Jefferiesillä on ”osta” -suositus näistä osakkeista tällä viikolla

Välitysyritys Jefferies on säilyttänyt nousevan asenteen Kfin Technologies ja Larsen & Toubro (L&T), mikä antaa molemmille osakkeille ’osta’ -luokituksen. Välitysraportin mukaan Kfin ajaa hankinta -aaltoa parantaakseen globaalia jalanjälkeään. Samoin L&T on joustava raakaöljyn hintojen vaihtelut ja Lähi -idän tilauksen huolenaiheet.

Katsotaanpa lähemmin, miksi välitys on nouseva näissä varastossa-

Jefferies Kfin Technologies

Välitysyritys on antanut osto -luokituksen KFIN -tekniikoille, joiden tavoitehinta on 1 310 Rs, mikä tarkoittaa 24%: n nousua sen globaalin laajentumisen ja houkuttelevan kaupan arvostuksen kanssa

Välitysraportin mukaan KFin Technologies Hankinta Ascent Fund Services -yrityksen hallitsevan osuuden hankkiminen merkitsee ratkaisevaa askelta kansainvälisessä kasvutarinassaan. Yhtiö hankkii 51%: n osuuden Ascentista 68 miljoonalla dollarilla (rahan jälkeinen arvostus), ja se aikoo kasvattaa tätä täysimääräiseen omistukseen vuoteen 2030 mennessä.

Välitys toteaa lisäksi, että tämä yrityksen muutos täydentää KFIN: n rahaston hallintopaketti ja auttaa sitä nopeuttamaan maailmanlaajuista jalanjälkeään.

”Ascentin marginaalit ovat alhaisemmat, ja Kfin aikoo nostaa ne omalla tasollaan (45% kolmannella vuosineljänneksellä) keskipitkällä aikavälillä”, totesi raportissaan välitysyritys.

Välityksen mukaan Ascentin odotetaan saavan voimakkaan liikevaihdon kasvua 18 miljoonasta FY25E: stä 70 miljoonaan dollariin FY31: llä, ja Ebitda -marginaalit kiipeävät myös 25 prosentista 35 prosenttiin samalla ajanjaksolla.

Jefferies Larsen & Toubro

Välitysyritys on antanut Larsen & Toubron osto -luokituksen, jonka tarkistettu tavoitehinta on 3 930 Rs 4500 Rs, kun otetaan huomioon alhaisempi arvostus (16x vs. 18x aikaisemmin) Lähi -idän öljy -peloista huolimatta. Se merkitsee 21%: n nousua.

Välitysyrityksen mukaan, vaikka on huolestuttavaa, joka kantaa heikkojen raakaöljyn hintojen ympärillä ja niiden mahdolliset vaikutukset yrityksen Lähi -idän liiketoimintaan, pelko on ylenmääräinen.

Välityshuoneistoraportti-analyysi osoittaa, että raakaöljyn todellisella vaikutuksella L&T: n tilausvirtoihin pyrkii toteutumaan vasta kahden vuoden viiveen jälkeen.

”L & T: n osakekurssilla on taipumus heikentää nifty 3–20% heikkoina raakavuosina; yhden vuoden L&T -yhtiö on jo 15%”, välitys huomautti.

Välitysraportin mukaan yhtiön nettopääoma -kysymykset olivat voimakkaampia, kun raakaöljy oli jatkuvasti yli 80 dollaria BBL, etenkin kotimaisten hankkeen viivästysten ja maksuasioiden vuoksi.

Välitysyritys odottaa eteenpäin tulevaisuuden FY26 -ohjeiden olevan tärkein osakekannan suorituskyky. Lisäksi yritys totesi raportissaan, että vahvan FY25: n jälkeen, jossa tilausvirtojen odotetaan voittavan ohjeet 15 prosentilla vuotta. Se huomautti myös, että jopa 5–10% FY26: n kasvua pidetään positiivisesti.

”Uskomme, että yhden vuoden ja YTD: n heikosti suorituskyky on suurelta osin negatiivisia tekijöitä”, Jefferies totesi.

Lisäksi on myös mielenkiintoista huomata, että raakaöljyn hinnat korreloivat myös tämän yrityksen osakekurssien ja laajempien markkinoiden suuntausten kanssa. Samankaltaisella huomautuksella tämä toimii joskus myös globaalin kasvun tunteen barometrinä. Välitys myös raportissaan todettiin, että jopa alhaisen öljyn aikana yhtiön liikevaihto pysyi vakaana ja käyttöpääomaa parani myös.