Jefferies Top Buy -suositus tällä hetkellä
Intia, joka käynnisti operaattorin Sindoor, loi jonkin verran hermostuneisuutta markkinoilla. Se oli kuitenkin lyhytaikainen ja sijoittajat tarkastelevat nyt edullisia ostoja. Globaali välitysyritys Jefferies on suositellut ostamaan tietyistä osakkeista vahvojen perusteiden, tulevaisuuden kasvun ja kestävyyden takana.
Katsotaanpa varastoja, joita Jefferies on nouseva ja miksi-
Intian hotellit: tavoitehinta Rs 980, ylösalaisin 22%
Välitystalo on säilyttänyt osto -luokituksen Intian hotelleissa, ja tarkistettu tavoite on 980 Rs, hiukan alas 1000 Rs, mikä on 22%: n potentiaalinen ylösalaisin.
Jefferiesin mukaan hotellin segmenttitulot ja käyttökate kasvoivat 13% ja 20%, mikä osoittaa terveellisen vetovoiman ydinliiketoiminnassa.
”Odotamme, että EBITDA/PAT CAGR on 16-18% FY25-FY28E: n verrattuna”, välitys sanoi ja lisäsi, että IHCL hyötyy edelleen positiivisesta sektorin näkymistä ja vahvasta uudesta liiketoiminnan vauhdista.
Yhtiön vaihtoehtoiset muodot, kuten inkivääri, QMin ja AMA, pysyvät kellonaikoina 40%: n kasvun, ja inkivääri Santacruz on pelkästään 1000 kruunun vähentyessä vuotuisia tuloja. Kansainvälinen salkku on myös merkkejä käännöksestä, ja Pier (New York) hotelli kääntyy käyttökatepositiivisesti FY25: ssä.
Laajennusrintamalla intialaisissa hotelleissa oli 74 uutta allekirjoitusta ja 26 aukkoa FY25: ssä, joista 95% oli omaisuusvalo. FY26: ssa odotetaan vielä 30+ aukkoa, mukaan lukien muutama omaisuuserä-kiinteistö, kuten Vivanta Ekta Nagar ja Ginger Varanasi.
Jefferies on arvostanut yritystä 37x FY27 EV/EBITDA.
Mahindra & Mahindra: Kohdehinta Rs 4000, ylösalaisin 32%
Seuraavaksi Jefferies -luettelossa on Mahindra & Mahindra.
Välityksen mukaan M&M on nyt ilmoittanut 12 suoraa neljäsosaa kaksinumeroisesta käyttökatteen kasvusta, kun Q4 EBITDA hyppää 38% edellisvuodesta, mikä on 16% Jefferiesin omien arvioiden yläpuolella.
Maatilalaitteiden segmentti, joka vaikuttaa lähes 40% M & M: n käyttöliikkeistä, tekee vahvan paluun. Traktorin myynti kasvoi 18% FY25: n toisella puoliskolla, ja M&M odottaa korkean laiminlyöntiä FY26: n kasvussa. Välitysyritys on vielä nousevampi, ja se projisoi 11% CAGR: n traktorimäärityksissä FY25: stä FY28: een.
Matkustaja -ajoneuvotilassa M & M: n maastoautojen markkinaosuus on yli kaksinkertaistunut vain neljässä vuodessa 5,8%: sta FY21: stä 12,8%: iin FY25: ssä. Yhtiö valmistautuu käynnistämään kolme uutta maastoautoa ja kaksi päivitystä vuonna 2026, joka sisältää yhden polttomoottorin mallin ja kaksi akku sähköajoneuvoa.
Lisäksi välitystalo lisää: ”Näemme tilaa uudelleen arvioida edelleen voimakkaita kasvunäkymiä ja parantaa franchising”, ylläpitämällä heidän ostoasenteitaan, vaikka nykyiset arvot ovat historiallisten keskiarvojen yläpuolella.
CoForge: Kohdehinta Rs 9000, ylösalaisin 22%
TH -välitystalo Jefferies on säilyttänyt osto -luokituksensa CoForgessa, asettaen tavoitehinnan 9000 Rs, mikä on 22%: n potentiaali.
Välityksen mukaan Coforge on toimittanut vahvan suorituskyvyn Q4: ssä 3,4% QOQ -vakiovaluutan tulojen kasvulla, yllättäen kadun positiivisesti. Se erottui siitä, että se allekirjoitti viisi suurta sopimusta, mukaan lukien massiivinen 1,6 miljardin dollarin sopimus Saberin kanssa, ottaen tuoreen tilauksen kokonaismäärän kaikkien aikojen korkeimpaan korkeuteen 2,1 miljardiin dollariin, mikä on 175% enemmän kuin edellisvuodesta.
”12 kuukauden eteenpäin suuntautuvien tilauskirjan suhde on vaihdettu välillä 1,25x-1.6x. Jopa 1,2x: lla 1,5 miljardin dollarin tilauskirja tarjoaa mukavuuden 25%: n kasvulle FY26: ssa”, välitys huomautti.
Myös marginaalit pitävät vakaana. Jefferies korosti, että käyttöliittymän marginaalit nousivat 120 peruspistettä neljänneksellä, mikä auttoi alhaisemmat ESOP-kustannukset ja kustannus synergiat. Tulevaisuudessa välitys odottaa CoForgen kelluvan 23%: n osakekohtaisen tuloksen (EPS) FY26: n ja FY28: n välillä.
Välityksen mukaan ”johdonmukaisen toteutuksen ja vahvan kasvunäkymän tulisi tukea arvostuksia”.
