Jefferies aloittaa kattavuuden waaree -energioista, Patanjali -ruoasta ja Sai Life Sciencesistä
Kansainvälinen välitysyritys Jefferies on aloittanut kattavuuden kolmelle osakkeelle. Heillä on osto -luokitus Patanjali Foodsille, kun taas Waaree Energies ja SAI Life Sciences -luokitus. Tässä on nopea katsaus näiden kolmen osakkeen tavoitehintaan.
Jefferies Patanjali -ruokia
Jefferies aloitti kattavuuden ostoluokituksella ja tavoitehinnalla 2 050 Rs osakkeelta. Tämä merkitsee 19% ylösalaisin nykyisistä tasoista. He odottavat, että osakekurssi nousee ylöspäin, kun Patanjali Foods on hyvin sijoitettu laajentamaan ruokia ja koti- ja henkilökohtaista hoitoa (HPC).
Jefferiesin mukaan yhtiön viimeisin yrityskauppa koti- ja henkilökohtaisen hoidon segmentissä ”lisää huomattavan korkean marginaalin liiketoiminnan.
Suurten kasvun ohjaimiin kuuluu ”Johto keskittyy jakelun laajentumiseen, uusiin laukaisuihin ja premiumisaatioon.
Jefferies hahmotteli kuitenkin, että keskeiset riskit ovat ”hyödykevalaus, heikko kuluttajien kysyntä, integraatioriskit HPC: ssä” ”
Jefferies waaree -energioista
Jefferies aloitti kattavuuden Waaree -energioiden pidätysluokituksella ja hintatavoitteen 2 030 Rs osakkeelta. Tämä tarkoittaa melkein 4%: n alennusta nykyisistä tasoista. Jefferiesin mukaan he ovat arvostaneet uusiutuvan energian pelaamista ”15x FY30 EBITDA: lla, jolloin rakennamme kestäviä marginaaleja (16%) ja alennamme sen takaisin yhden vuoden eteenpäin ansiosta.”
He odottavat kannattavuuden normalisoivan FY28E: n aloittavan. Jefferiesin mukaan ”kysyntä, politiikan muutokset ovat kuitenkin avainasemassa/haittapuoli: huomattavasti vahvempia kotimaisia aurinkoenergiaa koskevat asennukset ovat avainasemassa. DCR -sääntöjen rentoutuminen Intiassa, IRA: n etujen poistaminen Yhdysvalloissa ja/tai kiinalaisten moduulien tullien vähentäminen on avainasemassa olevia riskejä.”
Intian aurinkoenergian asennukset kasvavat 24% CAG: lla yli 2014-30: n mukaan Jefferies. Heidän mukaansa ”Govt Policy, joka suosii kotimarjoja ja Yhdysvaltojen politiikkaa, joka välttää kiinalaisia moduuleja, ovat luoneet houkuttelevan taloustieteen waaree -energioille.”
Jefferies Sai Life Sciences
Sai Life Sciences on keksijöiseen integroitu CDMO-soitin. Jefferies on aloittanut kattavuuden pidätysluokituksella ”integroidun mallin ja terveellisen kokemuksen” takana, joka auttaa erottamaan osakekannan ikätovereistaan. Heidän mukaansa ”suotuisan teollisuuden dynamiikan, terveellisen molekyylin putkilinjan ja riittävien kapasiteettien tulisi johtaa tuloihin/käyttökatteisiin 15%/29% FY25-27 verrattuna.” Niiden hintatavoite on 720 Rs / osake ja he näkevät osakekannan rajoitetun ylösalaisen potentiaalin.
Tärkeimmät riskit sisältävät ”molekyylin kehittämisen tai kaupallistamisen, nykyisen molekyylin menettämisen patenttisuojan ennen sen ajoitettua voimassaoloaikaa”, lisäsi
