Intian Warren Buffet tekee suuria muutoksia portfolioon – leikkaa ja myydä jätteitä

Mukul Agarwal on nimi, jota melkein kaikki sijoittajayhteisö ei vain etsi, vaan seuraa myös ahkerasti. Param Capital Group -yrityksen perustaja, joka tunnetaan rohkeista sijoitusstrategioistaan, joilla on merkittävä vaikutus pääomamarkkinoille. Nyt Wonder Agarwal on yksi Intian eniten seuraavista super -sijoittajista.

Kesäkuun 2025 päättyvälle vuosineljännekselle tehdyn pörssihakemusten mukaan 5 osakekantaa, joita hän piti salkussa, todennäköisesti menettivät vain kiinnostuksensa. Tai se voi olla erittäin strateginen siirto, jonka hän on ainoa tietää. Mutta se on ehdottomasti saanut markkinat huomioimaan. Loppujen lopuksi hän on Intian Warren Buffett, jolla on 62 osaketta, joiden arvo on yli 7500 Rs.

Yritetään nähdä, voimmeko selvittää näiden muutosten syyn.

J Kumar Infraprojects Limited harjoittaa erilaisten infrastruktuurihankkeiden sopimusten toteuttamista, mukaan lukien kuljetustekniikka, kasteluhankkeet, siviilirakentaminen ja paalutustyöt jne.

Yritys, jonka markkinakatto on 5543 Rs, yritys ryhtyi kohonneiden ja maanalaisten metroprojektien, teiden, poistojen, siltojen ja muiden siviilirakennustoimintojen suunnittelun ja muiden siviilirakennustoimintojen suunnitteluun ja rakentamiseen.

Yhtiöllä on asiakaskunta, mukaan lukien CIDCO, DMRC, MMRC, MSRDC, NHAI, JSW, MMRDA, Tata Steel, Intian öljy jne.

Mukul Agarwal piti yrityksen osuudesta joulukuusta 2016 lähtien Trendlyne: n mukaan. Maaliskuun 2025 päättyvästä vuosineljänneksestä lähtien hänellä oli 2,6%: n osuus yrityksestä, joka on mennyt alle yhden prosentin kesäkuun 2025 päättyvälle vuosineljännekselle tehdyt arkistot. Se tarkoittaa, että se on osittainen tai täydellinen myynti.

Yhtiön myynti kasvoi lisääntyneellä 14%: n kasvunopeudella 2 971 Rs FY20: ssa 5 693 Rs: iin FY25: ssä. Kun taas käyttökate (tulot ennen korkoa, verot, poistot ja poistot) kasvoivat yhdistetyllä 14%: n korolla 429 Rr: stä FY20: lla 826 R: iin FY25: llä.

Nettovoitot kasvoivat yhdistetyllä nopeudella, joka oli 16% Rs 184 Kr. FY20 – 390 Rs FY25: ssä.

J Kumar Infraprojects Ltd: n osakekurssi oli noin 95 Rs heinäkuussa 2020, joka on nyt kasvanut Rs 733: een 18^th Heinäkuu 2025. Tämä on 672%: n hyppy viidessä vuodessa. Rs 1 lac, joka on sijoitettu osakkeisiin viisi vuotta sitten, olisi ollut tänään melkein Rs 8 lakkaa.

Osake käy kauppaa vaatimattomalla PE: llä 14x, verrattuna 25 -kertaiseen teollisuuden mediaaniin. J Kumarin 10-vuotias mediaani PE on 14x, kun taas teollisuuden mediaani saman ajanjakson ajan on 18x.

Q1 FY25: stä alkaen yrityksellä on kokonaistilauskirja Rs 19 820 Cr, ja sillä on yli 40 meneillään olevaa hanketta, mukaan lukien Mumbai Underground Metro Line 3, Mumbai Metro Line 9, Pune Evented Metro, Motagaon Creek Bridge, Dwarka Expressway jne. Yritys on suunnitellut CAPEX: n 450 Rs Rs. 500 R. FY25-FY26: n yli, pääasiassa Chennai- ja GMLR-projekteille.

Yrityksellä on kuitenkin yksi iso punainen lippu. Vuonna 2016 BMC: n korruptiota varten BMC oli mustalla listalla 1 700 crore -tieprojektissa, johon sisältyy 234 teiden rakentaminen ja korjaus. Kysely paljasti, että vähintään 50% työstä oli huonompaa. Syyskuussa 2021 osa yrityksen rakentamasta BKC: n alikelpoisesta BECC-ylityksestä romahti ja loukkaantui 14 työntekijää. Heinäkuussa 2023 yritystä syytettiin viallisesta työstä Santa Cruz-Chembur Link Road Flyover -tapahtumassa, joka kehitti reikiä kolmen kuukauden kuluessa johtaen MMRDA: ta tilaamaan korjauksia.

Vuonna 2009 perustettu Enviro Infra Engineers Ltd harjoittaa vesi- ja jätevesien käsittelylaitosten (WWTP) ja vesihankkeiden (WSSP) suunnittelua, rakentamista, käyttöä ja ylläpitoa valtion virastoille/yhteisöille.

Markkinakatto on Rs 5 032 Cr, yritys toimii useissa osavaltioissa, mukaan lukien Gujarat, Rajasthan, Punjab, Haryana, Uttar Pradesh ja Madhya Pradesh.

Mukul Agarwalilla oli 1,03%: n osuus yrityksestä maaliskuun 2025 päättyvästä vuosineljänneksestä, ja kesäkuun 2025 päättyvästä vuosineljänneksestä tämä on laskenut alle yhden prosentin merkitsemisen osittaisen tai täydellisen myyntiä.

Yrityksen myynti kasvoi 58%: n lisääntymisellä 58%: sta Rs: stä FY20: ssa 1 066 Rs: iin FY25: ssä. EBITDA kasvoi Rs 10: stä FY20: sta 268: een Rs: iin FY25: llä, mikä on 93%: n lisääntynyt kasvu.

Nettovoittojen osalta se siirtyi Rs 5: stä FY20: lla Rs 177: iin FY25: llä, ja se kirjautuu yhteen 102%: n kasvunopeuteen.

Enviro Infra Engineers Ltd: n osakekurssi oli Rs 207, kun se listattiin marraskuussa 2024 ja 18 alkaen^th Heinäkuu 2025, se oli Rs 287.

Yhtiön osake käy kauppaa 29X PE: n, kun taas teollisuuden mediaani on 28x. Kymmenen vuoden mediaaniteollisuuden PE on 25-kertainen mediaani.

Yhtiö hyödyntää alakohtaisia takatuuleita (hallitus pyrkii vesijohtoon, kestävyyteen), ylläpitäen alan johtavia marginaaleja ja aseman monipuoliseen, kestävään kasvuun mitattuna uusissa pystysuorissa.

Yhtiön viimeisimmän tulopuhelun mukaan yritys totesi laskun 1 687 Rs (1. tammikuuta 2025) 1 185 kruunuun (31. maaliskuuta 2025), pääasiassa voimakkaan toteutuksen ja uuden projektin saatavuuden vuoksi varhaisessa vaiheessa25. Tarjoustoiminta saatiin tammikuusta lähtien. Yritys odottaa merkittäviä tilausvirtoja Q1/Q2 FY26: ssa nykyisistä 5000 R: n Rs: n tarjouksista.

Sen lisäksi, että Agarwal leikkasi myyntiä, hän leikkasi myös kolmen muun yrityksen, jota hänellä oli portfoliossaan.

Mukul Agarwalin poistuminen J Kumar Infraprojects Ltd: stä ja Enviro Infra Engineers Ltd: stä on iso muutos, joka tulee hänen kaltaiselta arvo -sijoittajalta. Lisää siihen, että panos leikkaa muut kolme yritystä, jotka Agarwal on suunnitellut omistusosuuksiaan.

Sijoittajien tulisi kulkea varoen näiden osakkeiden suhteen. Vaikka yritysten talous ei ehkä nosta punaisia lippuja toistaiseksi, on huomattava, että ne olivat suostuneet yhdelle Intian eniten seuranneista ja arvostettuista super -sijoittajista.

Toistaiseksi näiden varastojen lisääminen tarkkailulistalle ja valppaus kuulostaa hyvältä toimintasuunnitelmalta.

Vastuuvapauslauseke

HUOMAUTUS: Olemme luottaneet www.screener.in ja www.trendlyne.com -sivustolta tämän artikkelin ajan. Vain tapauksissa, joissa tietoja ei ollut saatavilla, olemme käyttäneet vaihtoehtoista, mutta laajalti käytettyä ja hyväksyttyä tietolähdettä.

Tämän artikkelin tarkoituksena on vain jakaa mielenkiintoisia kaavioita, datapisteitä ja ajatuksia herättäviä mielipiteitä. Se ei ole suositus. Jos haluat harkita sijoitusta, sinua neuvotaan vahvasti neuvonantajaasi. Tämä artikkeli on ehdottomasti vain koulutustarkoituksiin.

Suhel Khan on ollut intohimoinen markkinoiden seuraaja yli kymmenen vuoden ajan. Tänä aikana hän oli olennainen osa Mumbaissa toimivan pääomantutkimusorganisaation myynti- ja markkinoinnin päällikköä. Tällä hetkellä hän viettää suurimman osan ajastaan leikkaamalla Intian super -sijoittajien sijoitukset ja strategiat.