Intian tulisi ottaa käyttöön kohdeperusteinen kassavirtavero yrityksille: Arbind Modi – Budget 2024 -uutiset

Ad hoc -toimien sijaan Modi 3.0:n ensimmäisessä budjetissa pitäisi kehittää keskipitkän aikavälin määrällinen suunnitelma lisäverovarojen keräämiseksi seuraavien viiden vuoden aikana vuosittaisella ja hallitustasolla erottelulla 7 prosentin verovajeen kuromiseksi umpeen. % BKT:sta, sanoi Arbind Modi, entinen CBDT:n jäsen ja IMF:n vanhempi ekonomisti. Intian GST:n tulisi olla 12%, Modi kertoi FE:n Prasanta Sahulle. Editoidut otteet.

Yhdistetty verosuhde BKT:hen vuosina 2023–2024 oli noin 18 %, kun se vuosina 2013–2014 oli 16,7 %. Joten viimeisen 10 vuoden aikana Intian verotus suhteessa BKT:hen on kasvanut 1,3 prosenttia. Verrattuna vuosina 2007–2008 saavutettuun huippuun, joka oli 18,4 prosenttia suhteessa BKT:hen, emme ole vieläkään toipuneet vuosien 2008–2009 maailmanlaajuisen finanssikriisin jälkimainingeista.

Vastaavasti öljyyn liittyvät verotulot ovat kasvaneet marginaalisesti 0,15 prosenttia suhteessa BKT:hen vain viimeisen vuosikymmenen aikana. Mutta 2,2 prosentissa se on selvästi alle vuosien 2007–2008 huipputason, 2,9 prosenttia. Intian on edistyttävä enemmän hiiliveron suhteen samalla kun se korvaa asianmukaisesti köyhille ja haavoittuville suorilla käteissiirroilla.

Tästä syystä kotimaisten resurssien mobilisointityömme määrällinen tulos on ollut vaatimaton huolimatta merkittävistä veropolitiikan ja hallinnon uudistuksista. Tämä ei ole riittävä resurssitarpeemme ja potentiaalimme huomioon ottaen.

Huolestuttava piirre verotuloksestamme on verovajeen kasvaminen vuosien varrella, koska veropotentiaalimme on kasvanut nopeammin kuin verotus BKT-suhteella mitattuna. Arvioitu veropotentiaali on 25 prosenttia suhteessa BKT:hen vuosina 2023–2024 ja verosuhde BKT:hen 18 prosenttia, joten verovaje on noin 7 prosenttia suhteessa BKT:hen, kun se vuosina 2017–2018 on 5,4 prosenttia.

Toinen huolestuttava piirre on, että kehittyneiden ja valmistavien osavaltioiden, kuten Andhra Pradeshin, Länsi-Bengalin, Punjabin, Keralan, Telanganan, Maharashtran, Tamil Nadun, Karnatakan, Haryanan ja Gujaratin verojen suhde BKT:hen on huomattavasti alle kriittisen vähimmäistason, 15 % BKT:stä. tarvittavat julkiset palvelut.

Uuden poliittisen syklin ensimmäinen vuosi on mahdollisuus käynnistää verouudistuksia. Ei ole mitään järkeä ryhtyä tilapäisiin toimenpiteisiin seuraavaan talousarvioon, kun uusi talousarvio on erääntynyt kuuden kuukauden kuluttua. Tällaiset toimenpiteet eivät yleensä ole kestäviä tulojen tuottavuuden kannalta. Keskushallituksen tulisi yhteistyössä valtioiden kanssa kehittää keskipitkän aikavälin määrällinen suunnitelma lisäverovarojen nostamiseksi seuraavien viiden vuoden aikana vuosittaisella ja hallitustasolla. Tämä vähentää merkittävästi verouudistusten poliittista riskiä ja tasoittaa prosessia.

Nykyisestä tuloverolaista on tullut monimutkainen säädös, joka menettää alkuperäisen luonteensa yli 3000 muutoksen ja tuhansien tuomioistuinten tuomioiden vuoksi. Nykyään laki on käsittämätön kenellekään tavalliselle kansalaiselle, eikä se edistä vapaaehtoisuutta ja itsensä noudattamista. Verottajien on myös äärimmäisen vaikeaa pysyä ajan tasalla toistuvista ja suurista muutoksista. Siksi tarvitaan enemmän uutta säännöstöä, jolla kodifioidaan asiaankuuluvat tuomarien laatimat lait ja poistetaan tarpeettomat säännökset, jotka lisäävät avoimuutta ja alentavat noudattamiskustannuksia. Se myös välttää ad hoc -muutosten tarpeen tulevaisuudessa.

Nykyinen voittoperusteinen yritysverojärjestelmä on alkuperäpohjainen, suosii velkaa, johtaa investointien implisiittiseen verotukseen ja kannustaa rajat ylittävään voitonsiirtoon. Emme voi jatkaa tätä vääristynyttä järjestelmää, ja se on korvattava kohdeperusteisella kassavirtaverolla (DBCFT), joka ratkaisee olemassa olevat ongelmat ja parantaa Intian kansainvälistä kilpailukykyä. Tämä on olennaista investointien implisiittisen verotuksen ja viennin vastustamisen poistamiseksi.

Verouudistuksiin kuuluu ”voittajien” ja ”häviäjien” luominen, kun ensimmäiset valtaavat jälkimmäiset. Nykyinen politiikka, jossa tarjotaan mahdollisuus uuteen verojärjestelmään ilman vähennyksiä ja vanhaan vähennyksiä sisältävään verojärjestelmään, on suunniteltu luomaan vain ”voittajia”, jotka johtavat merkittäviin tulonmenetyksiin. Hallituksen pitäisi pitää kiinni uudesta verojärjestelmästä, mikä on mielestäni oikea tapa edetä.

PIT-kannan aikataulua tulisi tarkistaa niin, että veroluokkien määrä vähennetään mieluiten kahteen, mutta enintään kolmeen. Koska perusvapautus on kansainväliseen käytäntöön verrattuna erittäin korkea, alinta verokantaa voidaan nostaa 5 prosentista 15 prosenttiin.

Toiseksi meidän pitäisi järkeistää säästöjen verotuskohtelua siirtymällä EET-järjestelmään uusien säästöjen, mutta olemassa olevien säästöjen osalta.

GST-perintojen nykyinen taso, 5,6 % BKT:sta, on sama kuin GST-järjestelmän esi- ja verotulot. Siksi 11,6 prosentin painotettu keskimääräinen korko on RNR-korko. Tämä oikeuttaa 12 prosentin tuloneutraalin koron, jota 13. finanssikomission vuonna 2009 perustama GST-työryhmä suosittelee. On selvää, että tuloneutraali 15,5 prosentin verokanta 5,6 prosentin BKT:sta tuloina oli yliarvioida.

Ihannetapauksessa, jos 12 prosentin verokantaa sovellettaisiin koko kulutuspohjaan ilman poikkeuksia, tulotuotot olisivat 8,4 prosenttia BKT:sta, jos sääntöjä noudatetaan. Koska ero on 2,8 prosenttia suhteessa BKT:hen, olisi keskityttävä sen kuromiseen poistamalla poikkeukset, lähentämällä 12 prosentin tasoa ja vähentämällä noudattamatta jättämistä. Siksi en valitsisi korkeampaa korkoa kuin yksittäinen korko (tai painotettu keskikorko) 12 %.

Intian ei odoteta saavan lisätuloja uudesta kansainvälisestä veroarkkitehtuurista. Monimutkaisuuden vuoksi en antaisi tälle sopimukselle viittä vuotta kauempaa, ennen kuin se kaatuu. Meidän pitäisi nähdä tämä Versaillesin sopimuksena ja valmistautua Bretton Woodsiin! Intian olisi pitänyt sen sijaan pyrkiä DBCFT-järjestelmään.