Intian PE-VC-levypallot 43 miljardiin dollariin

Intian pääomasijoitus- ja pääomasijoitusyhtiö (PE-VC) -sektori palasi vuonna 2024 kahden vuoden vaimennetun suorituskyvyn jälkeen, ja se oli 43 miljardia dollaria investointeihin lähes 1 600 kaupassa, mikä on lähes 9%: n nousu edellisestä vuodesta. Bain & Company: n viimeisimmän Intian pääomaraportin 2025 mukaan, joka julkaistiin yhteistyössä Intian pääomasijoituksen ja vaihtoehtoisen pääoman yhdistyksen (IVCA) kanssa, pääasiassa pääomasijoitukset saivat takaisin pääomasijoituksen ja kasvun investoinnit, vaikka pääomasijoituskaupan pysyminen pysyi vakaana.

Tämä elpyminen vahvistaa Intian asemaa Aasian ja Tyynenmeren alueen toiseksi suurimpana PE-VC-markkinana, joka komensi noin viidenneksen kaikista alueellisista pääoman virtauksista. Intian makrotaloudellisen vakauden kannustamat sijoittajat näyttivät olevan halukkaampia tukemaan pitkäaikaisia ​​kasvutarinoita, etenkin perinteisillä aloilla, kuten kiinteistöissä, infrastruktuurissa, rahoituspalveluissa ja terveydenhuollossa.

Vaikka PE -kaupan arvo oli tasaista noin 29 miljardilla dollarilla, rahastot huomasivat navigoimaan kohonneita arvoja vilkkaisilla julkisilla markkinoilla, mikä teki neuvotteluista vaativampia. Vastauksena oli huomattava käännös ostokaupoista, jotka nousivat 51%: iin PE-arvon kokonaisarvosta vuonna 2024, kun se analyytikot huomauttavat, että tämä suuntaus huomauttaa kasvavalle strategiselle taipumukselle sijoittajien kasvavan strategisen taipumuksen hallintatehtävissä korkealaatuisissa, skaalautuvissa yrityksissä. Markkinoiden runsaasti kuivajauhetta on edelleen mahdollistanut tämän työn.

Kiinteistöt ja infrastruktuuri nousivat huipputason segmentiksi, ja niiden osuus koko PE-VC-piirakasta on 16% ja kaupan arvon merkittävän 70%: n hyppy edellisenä vuonna. Rahoituspalvelut seurasivat tiiviisti, kun sijoitusten 25%: n voitto oli 25%, mikä johtuu pääosin ei-pankkien rahoitusyhtiöistä (NBFC), jotka toimivat kohtuuhintaisessa asuntorahoitustilassa. Pelkästään tässä alakerrossa oli 14 suurta transaktiota, joista seitsemän ylitti 100 miljoonan dollarin merkinnän.

Terveydenhuoltotila pysyi vahvana, ja rahoitustoiminta kasvoi 80%. Suurimmat lääketieteellisen tekniikan tarjoukset, mukaan lukien investoinnit terveydenhuollon ja appasamiaan, korostivat sijoittajien kiinnostusta sekä innovaatioihin että skaalautuvuuteen. Pharma CDMOS ja terveydenhuollon tarjoajat jatkoivat jatkuvia pääomavirtoja.

IT- ja IT-yhteensopivien palvelujen osuus oli erottuva vuosi, ja kaupan arvo nousi nopeasti 300%. Suuret transaktiot, kuten täydelliset (3 miljardia dollaria), korkeusmetrikiä (900 miljoonaa dollaria) ja Gebbs (865 miljoonaa dollaria) hallitsivat otsikoita, ja tulojakson hallinta syntyy erityisen aktiiviseksi pystysuuntaiseksi.

Poistumisia, joita pidetään usein markkinoiden maturiteetin kellonajana, osuivat myös ennätykseen vuonna 2024. Intia ylitti kaikki muut tämän luokan Aasian ja Tyynenmeren markkinat, ja poistumisarvot koskettivat 33 miljardia dollaria, mikä on 16% vuoden takaisesta. Pääomamarkkinoilla oli keskeinen rooli, kun sijoittajat käyttivät hyväkseen vahvaa julkista mielipidettä ansaitsemaan kypsymistä. Julkisten markkinoiden poistumisten osuus oli 59% kokonaispoisto -arvosta, kun se edellisen vuoden 51 prosentista, sekä IPO -aktiviteetti että onnistuneet lohkokaupat.

IPO-putkilinja oli erityisen vankka, ja 33 tarjousta vuonna 2024 verrattuna 23: een vuonna 2023. Kuluttajakeskeisten yritysten osuus IPO-arvosta oli 55%, mikä korosti jatkuvaa sijoittajan halukkuutta kysyntälähtöisille sektoille.

Varainhankinnan rintamalla intialaiset johtajat tekivät huomattavia askeleita. Kedaara Capital sulki suurimman rahastonsa vielä 1,7 miljardilla dollarilla, kun taas Chryscapital ilmoitti keränneen ennätyksellisen 2,1 miljardia dollaria. Nämä virstanpylväät heijastavat kasvavaa luottamusta Intian pitkäaikaisen kasvukertomuksen osakeyhtiöiden keskuudessa.

Vuoteen 2025 eteenpäin teollisuuden mielipide pysyy varovaisesti optimistisena. Positiiviset näkymät on ankkuroitu vahvoihin makrotaloudellisiin perustekijöihin. Vaikka haasteet jatkuvat navigointiin korkealla arvolla ja kilpailukykyisessä kaupassa, sijoittajat näyttävät olevan hyvin sijoittautuneita hyödyntämään Intian kehittyvää kasvutarinaa.