Intian pääomamarkkinajohtajat: Viisi parasta yritystä, jotka muotoilevat Intian taloudellista tulevaisuutta

Bombayn pörssin (BSE) noteeroitujen yritysten markkina -arvo ylitti äskettäin 4 biljoonan Yhdysvaltain dollarin (TN) sijoittaen Intian viiden parhaan osakemarkkinoiden joukkoon.

Vuoden 2025 alkupuolella maassa on avattu yli 140 miljoonaa (M) DEMAT -tiliä – enemmän kuin kaksinkertainen lukumäärä vain viisi vuotta sitten – mikä osoittaa kasvavaa vähittäiskaupan sitoutumista.

Intian pääomamarkkinat ovat todistamassa huomattavaa laajennusvaihetta, mikä johtuu vähittäiskaupan sijoittajien osallistumisen, sääntelyuudistusten ja nopean digitaalisen muutoksen lisääntymisestä.

Kasvun keskellä useat pääomamarkkinayritykset ovat erottuneet innovaatioiden, mittakaavan ja suorituskyvyn kautta.

Tutkitaan 5 tällaista osakekantaa, jotka on valittu EquityMasterin seulostajista – Intian parhaimmista pääomamarkkinayrityksistä.

Ensimmäinen tässä luettelossa on BSE.

Bombayn pörssi (BSE Ltd) on Aasian vanhin Intian pörssi ja merkittävä osa Intian taloudellista ekosysteemiä.

Se tarjoaa foorumin osake-, velkojen, oman pääoman, valuutan ja hyödykkeiden johdannaisten, pienten ja keskisuurten yritysten (pk-yrityksien), korkofutuurien ja e-maatalouspisteen markkinoiden kaupankäynnille.

Lisäksi yritys tarjoaa kirjanpintapalveluita alkuperäiseen julkiseen tarjoukseen (IPO), ostaa, myydä, uusi joukkovelkakirjalaina, vakuutukset ja sijoitusrahastot.

Taloudelle tullessa yhtiön liikevaihto on kasvanut 16,9%: n CAGR: llä viimeisen viiden vuoden aikana, kun taas sen nettotulos on kasvanut 30,2%: n CAGR: llä.

Viiden vuoden keskimääräinen oman pääoman tuotto (ROE) ja työllistyneen pääoman tuotto (ROCE) olivat vastaavasti 11,5% ja 14,1%.

Yhtiön konsolidoidut tulot saavuttivat 32,4 miljardin Rs (BN), joka on 103% vuoden edellisen vuoden (YOY) kasvu. Kasvu teki siitä vahvimman vuoden yrityksen 150-vuotisessa historiassa.

BSE laajensi yhteispaikkainfrastruktuuriaan-100–300 palvelintelineestä-vastaamaan kasvavaa kysyntää. Yhteistyö antaa asiakkaille mahdollisuuden sijoittaa palvelimet lähelle yrityksen järjestelmiä nopeamman tiedon saatavuuden saavuttamiseksi. Palvelintelineet ovat fyysisiä yksiköitä, joissa on tämä laskentalaite.

Johto priorisoi merkityksellisen ja monipuolisen osallistumisen-korkean taajuuden kaupan, yhteispaikan ja ulkomaisten sijoittajien kautta-vain kasvavan markkinaosuuden kasvavan.

BSE on sijoittanut viime vuosina yli 5 bn: n tekniikkaan ja infrastruktuuriin katsomalla sitä sen nykyisen suorituskyvyn avaintekijänä.

Lisäksi yritys rakentaa varantoja vahvistaakseen luottamusta BSE: n selvitysyhtiöön ja pyrkii parantamaan sen kykyä palvella suurimpia ja vaativimpia markkinaosapuolia.

Tämän luettelon toinen on HDFC AMC.

HDFC AMC on merkittävä sijoitusrahaston talo Intiassa.

Maaliskuusta 2025 lähtien HDFC Bank omistaa 52,5%: n osuuden yrityksestä.

Lisäksi se tarjoaa portfolion hallintaa, erotettuja tilipalveluita ja vaihtoehtoisia sijoitusrahastoja monipuoliselle asiakaskunnalle, mukaan lukien korkeat nettovarallisuushenkilöt (HNIS), perhetoimistot, kotimaiset yritykset, rahastot ja varovat rahastot.

Taloudelle tullessa yhtiön nettotulos on kasvanut 15,9%: n CAGR: llä viimeisen viiden vuoden aikana.

Viiden vuoden keskimääräinen ROE ja Roce olivat vastaavasti 29,6% ja 38,6%.

Q4 FY25: stä alkaen hallinnassa olevat varat (AUM) olivat Rs 7,6 TN, voimakas lisäys Rs 6,1 TN: stä Q4 FY24: ssä.

Markkinoiden epävakaudesta huolimatta systemaattiset sijoitussuunnitelmavirrat pysyivät kestävinä. Maaliskuun 2025 luku oli 98% joulukuun 2024 huipusta. Johto katsoi tämän kasvavan kypsyyden, luottamuksen ja pitkäaikaisen suuntautumisen intialaisten sijoittajien keskuudessa.

Uusi rahastotarjous (NFO) -virrat olivat voimakkaita FY25: llä (18% uusista nettovirroista), mutta viime kuukausina hidastui. Johto odottaa NFO -virtojen olevan syklisiä ja vähemmän materiaalia HDFC AMC: lle sen kattavan tuotesarjan vuoksi.

Lisäksi johto on nouseva pitkän aikavälin näkymistä, viitaten joustavaan sijoittajan käyttäytymiseen, voimakkaaseen AUM-kasvuun, vahvaan digitaaliseen käyttöönottoon ja terveelliseen putkilinjaan vaihtoehdoissa ja kansainvälisessä liiketoiminnassa.

Yhtiön tase on edelleen vahva, mikä mahdollistaa sijoitukset uusiin tuotteisiin ja sulautumiseen ja yritysostoihin (yritysjärjestelyjen).

Seuraavaksi tässä luettelossa on Motilal Oswal Financial Services.

MOFSL -konserni tarjoaa palveluita pääomamarkkinoilla (välitys ja jakelu, institutionaalinen osakkeet ja sijoituspankkitoiminta), omaisuudenhoito-, pääomasijoitus-, kiinteistö-, varainhallinta- ja asuntorahoitus.

Taloudelle tullessa yhtiön liikevaihto on kasvanut 28,8%: n CAGR: llä viimeisen viiden vuoden aikana, kun taas sen nettotulos on kasvanut 35,7%: n CAGR: llä.

Viiden vuoden keskimääräinen ROE ja Roce olivat vastaavasti 18,4% ja 15,9%.

FY25: ssä ryhmän liiketulot ylittivät Rs 50 Bn ensimmäistä kertaa, mikä on 31% vuotta enemmän. Liikevoitto kasvoi myös 31% vuotta.

Neuvontaa koskevat varat olivat Rs 5,5 bn (enemmän kuin 33% vuotta), toistuvat tulot olivat yhtä suuri kuin 56% kokonaistuloista (vs. 31% FY24: ssä) ja maksuihin perustuvat tulot olivat 37% kokonaistuloista (vs. 31% vuotta).

Wealth Management -segmentti tallennettiin 102,8 bn: n nettovirrat, kolminkertainen yoy -lisäys. Kokonaiskirja kasvoi 33% vuotta.

Omaisuuden hallinta- ja vaihtoehtojen segmentissä nettovirrat nousivat Rs 484,5 Bn: iin, mikä on kymmenkertainen nousu Rs 51,9 bn: iin FY24: ssä. AUM saavutti Rs 1,2 bn maaliskuusta 2025 lähtien. Johto ennakoi markkinaosuuksien lisäämistä FY26: ssa.

Jatkossa johto odottaa, että yksityisen varallisuussegmentin tuottavan suuremman osan ryhmän voitoista.

Asuntorahoitussegmentti ilmoitti AUM: n 48,8 BN: n maaliskuusta 2025 alkaen, mikä on 20%: n kasvu. Omaisuuserien laatu pysyi terveinä, bruttovarjoamattomien varojen (NPA) ollessa 0,8% ja netto NPA 0,4%.

Tämän liiketoiminnan pääoman riittävyys on edelleen vahva, ja kasvun odotetaan rahoitettavan sisäisten suoriteperusteiden kautta.

Jatkossa johto uskoo, että kaikki rakennuspalikat ovat paikoillaan voimakkaan AUM: n ja voiton kasvua seuraavan 2–3 vuoden aikana.

Neljäs on Nippon Life India Asset Management.

Nippon Life India Asset Management harjoittaa sijoitusrahastojen hallintaa, mukaan lukien pörssikaupan rahastot (ETF); Hallinnoidut tilit, mukaan lukien salkunhallintapalvelut, vaihtoehtoiset sijoitusrahastot ja eläkerahastot; ja offshore -rahastot ja neuvoa -antava toimeksianto.

Yritystä edistää Nippon Life Insurance Company, yksi Japanin johtavista yksityiselämän vakuuttajista, ja varat ovat yli JPY 97 TN: n FY25: stä.

Taloudelle tullessa yhtiön nettotulos on kasvanut CAGR: llä 17,1% viimeisen viiden vuoden aikana.

Viiden vuoden keskimääräinen ROE ja Roce olivat vastaavasti 23,1% ja 29,1%.

Maaliskuusta 2025 alkaen kokonais AUM, mukaan lukien sijoitusrahastot, hallinnoidut tilit, offshore ja Gift City, seisoivat Rs 6,5 TN.

Yhtiö oli nopeimmin kasvava AMC kymmenen parhaan joukossa, ja se kirjasi korkeimman markkinaosuuden voiton viimeisen kahden vuoden aikana.

FY25: ssä yritys saavutti kaikkien aikojen korkeimman nettotulonsa 12,9 bn, 16%: n vuotta, ja ennätyksellisen liikevoitto oli 14 bn, mikä nousi 47% vuotta.

Sen SIP -markkinaosuus kaksinkertaistui kolmen vuoden aikana, nouseen 5,2%: sta maaliskuussa 2022 10,2%: iin maaliskuussa 2025. Kuukausittainen SIP -kirja oli 31,8 Bn Rs, 37%: n kasvun, kääntäen vuosittaiseen lukuun Rs 382 bn.

Yhtiö on tarkoituksella välttänyt suurten NFO: n tai temaattisten rahastojen käynnistämistä aktiivisella puolella priorisoidaksesi olemassa olevien tuotteiden skaalaamisen ja rakentaa tahmean, pitkäaikaisen AUM-tukikohdan, samalla kun se on tarkoitettu valikoivasti passiivisilla NFO: lla.

Jatkossa johto on edelleen varma kasvuvauhdin ylläpitämisestä, viitaten vahvaan SIP -franchising, digitaaliseen johtamiseen, vankkaan ETF -liiketoimintaan ja kansainväliseen laajentumiseen etenkin Japanissa.

Lopuksi meillä on keskusvarastopalvelut (Intia).

Central Deparyory Services Ltd (CDSL) on markkinoiden infrastruktuurilaitos (MII), osa pääomamarkkinarakennetta. Se tarjoaa palveluita kaikille markkinaosapuolille – vaihto-, selvitysyhtiöille, säilytysyhteisöille (DPS), liikkeeseenlaskijoille ja sijoittajille.

Se helpottaa arvopapereiden hallintaa ja kauppaa sähköisissä muodossa ja helpottaa osakevaihdoissa toteutettujen kauppojen ratkaisua.

Näihin arvopapereihin kuuluvat osakkeet, joukkovelkakirjalainat, joukkovelkakirjalainat, sijoitusrahastojen yksiköt, talletustodistukset (CD), kaupalliset lehdet (CPS), valtiovarainministeriöt (T-BILLS) ja muut.

Yhtiön liikevaihto on kasvanut CAGR: llä 10,3% viimeisen viiden vuoden aikana, kun taas sen nettotulos on kasvanut CAGR: llä 28,9%.

Viiden vuoden keskimääräinen ROE ja Roce olivat vastaavasti 10,2% ja 13,6%.

FY25: ssä yhtiön konsolidoidut tulot saavuttivat kaikkien aikojen korkeimman arvon 1,2 bn, mikä on 32% vuotta.

Johto on todennut, että yritys käyttää tekniikkaa järjestelmien rakentamiseen ja vakiinnuttamiseen sekä uusia työkaluja ja tekniikoita markkinoiden tehokkuuden, nopeuden ja käyttökokemuksen parantamiseksi.

Teknologiamenot ovat jatkuva prosessi, ei kertaluonteinen aloite, sääntelyodotusten mukaisesti huipputeknologian käyttöönottamiselle.

FY25 -osinkojen voitto oli 61,3% erillisistä voitoista – Rs 12,5 osaketta – oikaistu 1: 1 bonusongelmaan, tämä on 25 Rs osaketta kohti. Tämä oli korkein osinko, jonka yritys on koskaan ilmoittanut.

Johto toisti sitoutumisensa ylläpitämään osinkojen maksua 60% liikevoitosta.

Jatkossa sääntelyviranomaisen jatkuva siirtyminen kohti Central Know Your Asiakkaasi (CKYC) -normit saattavat mahdollisesti selvittää KYC: n rekisteröintitoimiston (KRA) liiketoiminnan, vaikka hinnoittelu- ja liiketoimintamallin vaikutukset ovat edelleen epäselviä.

Tässä on taulukko, joka näyttää tärkeimmät pääomamarkkinayritykset eri parametrien välillä.

Kun Intian pääomamarkkinat kypsyvät edelleen ja integroituvat globaaliin rahoitusjärjestelmään, huipputason pääomamarkkinayritysten rooli tulee entistä kriittisemmäksi.

Edellä korostetut viisi yritystä ei vain muotoilla nykyisyyttä, vaan myös asettavat kurssin Intiaan sijoittamisen tulevaisuudelle.

Olipa kyse teknologisesta innovaatiosta, vahvasta hallinnosta tai laajentavan sijoittajan tiedotusten kautta, heillä on hyvät mahdollisuudet hyödyntää alan vauhtia vuonna 2025 ja sen jälkeen.

Näiden nousevien johtajien seuraaminen voisi tarjota mahdollisuuksia Intian rahoituksen jatkuvasti kehittyvässä maailmassa.

Sijoittajien tulisi arvioida yhtiön perusteet, hallinto- ja osakekannan perusteet avaintekijöinä suoritettaessa due diligence -tapahtumaa ennen sijoituspäätöksen tekemistä.

Onnellinen sijoittaminen.