Intian miljardin dollarin siru unelma: 3 osaketta vedonlyönti kaikki ’Make in India’

Puolijohteet ovat nykypäivän digitaalitalouden perusta. Ne ovat pieniä siruja, jotka virtaavat kaiken älypuhelimesta ja autosta puolustus- ja lääkinnällisiin laitteisiin. Intia kuitenkin tuo tällä hetkellä lähes 90% kotimaisista tarpeistaan. Tämä riippuvuus tuonnista tekee Intiasta alttiita toimitusketjun riskille, kuten pandemian jälkeisellä ajanjaksolla nähdään. Puolijohteiden valmistuksen lisäämiseksi Intian hallitus käynnisti Intian puolijohde -operaatio, jonka kulut ovat 760 miljardia euroa.

McKinseyn mukaan Intian puolijohdeteollisuuden odotetaan auttavan vähentämään Intian riippuvuutta tuonnista 10-20 miljardilla dollarilla. Intian elektroniikka- ja puolijohdeyhdistys hankkeudella Intian Puolijohdemarkkinat kasvavat 4,5 biljoonasta vuonna 2024 9 biljoonaan ₹ Vuoteen 2030 mennessä. Tämä tarjoaa valtavan mahdollisuuden yrityksille.

Siksi tässä on kolme puolijohdevarastoa, jotka kannattaa katsoa…

RIR -voima Valmistaa perinteisiä puolijohdelaitteita, mukaan lukien sillat, voima moduulit, diodit, tasasuuntaajat ja tyristorit. Yhtiö on jatkuvasti tuonut edistyneitä puolijohdeteknologioita Intiaan yhteistyöhön Yhdysvalloissa sijaitsevan kansainvälisen tasasuuntaajan ja Piili Power Corporationin kanssa.

RIR toimii kahden synergistisen pystysuoran kautta: puolijohdelaitteet ja voimalaitteet. Sillä on myös läsnäolo vihreissä vetyliuoksissa ja seuraavan sukupolven piikarbiditekniikoissa. Yhtiön tuotteet palvelevat kriittisiä aloja, mukaan lukien puolustus– rautatietydin, uusiutuvat energialähteet ja energia. Se laajenee myös nouseviin alueisiin, kuten sähköajoneuvot.

Puolijohdeteollisuudessa se suunnittelee ja valmistaa laitteita korjaus-, ohjaus- ja kytkentäsovelluksiin, mukaan lukien vaiheen ohjaustyristorit, invertteriluokan tyristorit, tavanomaiset talteenotto-diodit, paaston palautumis diodit, diodisillan taskumettimet, korkeajännitemoduulit, diodisillan moduulit ja IGBT-moduulit (tähtivoimat).

Hyödyntämällä puolijohde-asiantuntemustaan, se suunnittelee ja valmistaa vankkaa voimalaitetta teollisuus- ja infrastruktuurisovelluksiin, mukaan lukien virransuojelija, akun laturit, suuritehoiset pinot ja kokoonpanot, AC-jännitesäätimet ja yleiset ohjauskortit (UCC). Se tarjoaa myös vakaan DC -tarjonnan, tarkan jännitteen hallinnan ja vihreän vedyn.

Taloudellisesta näkökulmasta kokonaistuotot kasvoivat 29% vuoden takaisesta 862,1 miljoonaan vuoteen 25.00 FY. Lisääntynyt kysyntä puolijohdealaitteissa, voimalaitteissa ja vientisegmenteissä tuki tätä kasvua. EBITDA (tulot ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja) nousi 14,4% 113,9 miljoonaan, marginaalilla 13,22%.

Voitto veron jälkeen (PAT) kasvoi 4%: lla 82,8 miljoonaan FY25: ssä.

Lisäksi tulot Q1FY26: ssa oli kiinteä 210 miljoonaa euroa, kun taas PAT laski 38,5% vuodesta edellisvuodesta 17,4 miljoonaan. Sen tuotto -suhteet ovat vähäisiä, ja oman pääoman tuotto on 9,1% ja pääoman tuotto 12%.

Tulevaisuuteen RIR perustaa Intian ensimmäisen sic -tuotantolaitoksen Odishassa edistyneiden sic -kiekkojen ja laitteiden tuottamiseksi. Se aikoo vähentää sen riippuvuutta tuonnista ja vahvistaa kotimaisia ​​ominaisuuksia. Tämän odotetaan mahdollistavan seuraavan sukupolven sovellukset EVS: ssä, uusiutuvissa energialähteissä, ilmailu- ja vihreässä vedyssä.

RIR investoi 6,1 miljardia euroa tähän projektiin, 10% jo käytetystä summasta. Se odottaa Odishan osavaltion 50 prosentin sitoutumista, mikä voi nousta 75 prosenttiin, jos keskushallinnon sitoutuminen on vakuutettu.

Ensimmäisen vaiheen odotetaan alkavan tuottavan tuloja Q4FY26: sta alkaen, arvioitujen vuosineljänneksen arvioidut tulot ovat 100–120 miljoonaa. FY30 odotetaan toimivan koko laitoksen toiminnassa, ja huipputulot ovat 12 miljardia euroa ja käyttökatteen marginaalit 25–28%.

Arviointiperspektiivin perusteella RIR käy kauppaa mielenterveyshinta-arvon (P/E) monikerroksisella 335X: llä, mikä on huomattavasti korkeampi kuin 10-vuotinen mediaani 46x.

Moschip on tunnustettu Intian ensimmäiseksi fabless -puolijohdeyhtiöksi. Sen painopiste kapseloi motto: “Piilakon | ohjelmisto | Systems- maailman yhdistäminen”. Sillä on useita keskeisiä liiketoimintayksiköitä, mukaan lukien puolijohteet, OhjelmistoJärjestelmän suunnittelu ja tuotesuunnittelu (sulautettu ohjelmisto, digitaalinen Tekniikka).

Moschip-liikevaihto nousi 59% edellisvuodesta 4,6 miljardiin arvoon 25 FY. Puolijohdesegmentissä oli 3,6 miljardia euroa (78%) liikevaihdosta, kun taas ohjelmisto- ja järjestelmän suunnittelusegmentissä oli 1,0 miljardia euroa (22%). Liikevaihdon kasvu johtui pääasiassa avaimet käteen -sovelluskohtaisten integroidujen piirien (ASIC) ja IP-palveluiden tulojen laajentamisesta.

Pat yli kolminkertaistui 330 miljoonaan euron kanssa 100 miljoonasta vuodesta 2004. Vauhti jatkuu myös vuosineljänneksellä26, kun liikevaihto kasvoi 70% edellisvuodesta 1,3 miljardiin, kun taas PAT melkein kaksinkertaistui 110 miljoonaan euron arvoon 40 miljoonasta ₹ viime vuoden vastaavana ajanjaksona. ROE ja Roce ovat kohtalaisia ​​vastaavasti 11,2% ja 11,9%.

Näyttäen eteenpäin Moschip näkee itsensä globaalina tekniikan kumppanina, joka on erikoistunut kahteen täydentävään verkkotunnukseen: piisuunnitteluun ja tuotesuunnitteluun. Sen strateginen suunta keskittyy monipuolistamiseen ja voimakkaasti kasvaviin alueisiin.

Yhtiö aikoo jatkaa suunnittelupalvelujensa kasvattamista, pyrkii syventämään ja vakauttamaan sen sitoutumista. Se aikoo myös säilyttää asemaansa maailman parhaiden puolijohdeyritysten keskuudessa (10 parhaan joukosta on nykyisiä asiakkaita). Moship aikoo lisätä emulointia puolijohdepalveluvalikoimaan.

Moschip kehittää alkuperäiskansojen älykkään energiamittarin IC: n Intian hallituksen suunnitteluun liittyvää kannustinjärjestelmää (DLI). Tämä tuote palvelee sekä kotimaisia ​​että globaaleja markkinoita. Smart Energy Meter ICS: n markkinoiden Intian odotetaan saavuttavan noin 60 miljoonaa yksikköä ja merentakaisten markkinoiden 2 miljardia yksikköä vuoteen 2028 mennessä.

Se on myös kehittämässä AUM-prosessoria (alkuperäiskansojen HPC SOC) C-DAC: n kanssa TSMC 5 NM -teknologialla, joka on osa Intian kansallista supertietokoneoperaatiota. Tämän projektin odotetaan luovan merkittäviä mahdollisuuksia sekä kotimaisilla että kansainvälisillä markkinoilla monimutkaisten tehtävien, kuten AI: n ja tieteellisten simulaatioiden suhteen.

Arviointia, se käy kauppaa P/E: llä 125, mikä on alhaisempi kuin 10-vuotinen mediaani 186. Silti arvostus näyttää ylevältä.

Keikari on pääasiassa kiekkojen lajittelu-, kokoonpano-, testi- ja pudotuspalveluita. Se toimii ulkoistetussa kokoonpano- ja testiteollisuudessa (OSAT). Yhtiö on huolehtanut Yhdysvaltain markkinoita yli 20 vuotta hyödyntäen kehittyviä tekniikoita, kuten AI-, 5G-, IoT- ja sähköajoneuvoja.

Taloudellisesta näkökulmasta Spel on liian pieni, ja liikevaihto on vain 80 miljoonaa FY25, kun taas nettotappio oli 210 miljoonaa euroa. Q1FY26: lla liikevaihto laski 9,4% vuoteen verrattuna 19,3 miljoonaan, kun taas tappio kasvoi 56% 55,9 miljoonaan. Sen osakekurssi on kuitenkin tuottanut 56%: n vuotuisen kasvun viimeisen kolmen vuoden aikana.

Tulevaisuudessa yritys odottaa tuotantotilausten paranevan tilikaudella 2025-26. Tilikauden 2025-26 näkymät ovat positiivisia, ja Spel aikoo lisätä uusia asiakkaita Euroopan ja Yhdysvaltain alueilta.

Yhtiöllä on kunnianhimoisia suunnitelmia tulevaisuuden investointeihin tutkimukseen ja kehitykseen. Tämä paketti sisältää investointeja immateriaalioikeuksiin, joiden tavoitteena on lisätä yhtiön liikevaihtoa ja kannattavuutta tulevina vuosina.

SPEL: n tavoitteena on hyödyntää hallituksen tukea ja hyödyntää globaalin toimitusketjun dynamiikan siirtämistä. Se pyrkii aktiivisesti rahoituksen hyödyntämiseen Intian hallituksen ja Tamil Nadun hallituksen ilmoittamien erityiskannustimien hyödyntämiseen kokoontumis- ja testausyksiköitä varten.

Huoli on myös johtuen johdonmukaisista tappioista ja negatiivisten kassavirtojen tuottamisesta. Näiden kysymysten ratkaisemiseksi yritys hakee osakkeenomistajien hyväksyntää myydä tai siirtää jopa 1,8 hehtaaria maata maksujen maksamiseksi ja kasvutavoitteiden saavuttamiseksi.

Intian puolijohdeteollisuus on vielä varhaisessa vaiheessa, mutta kehitysvauhti kiihtyy nopeasti. Hallituksen kannustimet, teollisuuspyrkimys ja alusten kasvava kysyntä sektorien välillä asettavat vähitellen kotimaisen toimijoiden vaiheen mittakaavalle. RIR Power on vedonlyönnissä suuresti piikarbidien valmistukseen, Moschip veistää markkinaraon suunnittelussa ja IP-LED-ratkaisuissa, kun taas Spel yrittää kääntää OSAT-liiketoimintansa ympäri.

Jokaisella yrityksellä on omat ainutlaatuiset vahvuudet ja haasteet. RIR: llä on yleviä arvoja, mutta strateginen SIC -projekti. Moschipilla on voimakas kasvuvauhti, vaikkakin kohonneilla monikerroksilla, ja Spel on korkea sijoittajien kiinnostus taloudellisesta stressistä huolimatta. Heitä yhdistää mahdollisuus osallistua markkinoille, joiden ennustetaan kolminkertaistuvan alle vuosikymmenen aikana.

–

Huomaa: Koko tämän artikkelin ajan olemme luottaneet http://www.screener.inin ja yrityksen sijoittajan esityksen tietoihin. Vain tapauksissa, joissa tietoja ei ollut käytettävissä, olemme käyttäneet vaihtoehtoista, mutta laajalti käytettyä ja hyväksyttyä tietolähdettä.

Tämän artikkelin tarkoituksena on vain jakaa mielenkiintoisia kaavioita, datapisteitä ja ajatuksia herättäviä mielipiteitä. Se ei ole suositus. Jos haluat harkita sijoitusta, sinua neuvotaan vahvasti neuvonantajaasi. Tämä artikkeli on ehdottomasti vain koulutustarkoituksiin.

Madhvendra on ollut syvästi uppoutunut osakemarkkinoille yli seitsemän vuoden ajan yhdistäen hänen intohimonsa investoidakseen hänen asiantuntemukseensa taloudellisessa kirjoittamisessa. Hän nauttii monimutkaisten konseptien yksinkertaistamisesta, hän nauttii rehellisten näkökulmiensa jakamisesta startup -yrityksille, luetteloiduille yrityksille ja makrotaloudellisille suuntauksille.

Omistettu lukija ja tarinankertoja, Madhvendra kukoistaa paljastavien oivalluksien, jotka inspiroivat hänen yleisöään syventämään heidän ymmärrystään finanssimaailmasta.

Ilmoitus Kirjailija ja hänen huollettavansa eivät pidä tässä artikkelissa käsiteltyjä osakkeita.

Verkkosivustonhoitajilla, sen työntekijöillä ja artikkeleiden avustajilla/kirjoittajilla/kirjoittajilla on tai voi olla erinomainen osto- tai myyntipaikka tai pitäminen arvopapereissa, arvopapereissa tai muissa niissä olevien liikkeeseenlaskijoiden ja/tai niiden yritysten sijoituksissa. Artikkelin sisältö ja tietojen tulkinta ovat vain avustajien/ kirjoittajien/ kirjoittajien henkilökohtaisia ​​näkemyksiä. Sijoittajien on tehtävä omat sijoituspäätöksensä erityisten tavoitteidensa, resurssien ja vasta, kun ne ovat tarpeen tarvittavia riippumattomia neuvonantajia.