Intialainen Warren Buffett teki juuri kaksi harvinaista liikettä: Mitä hän ostaa (ja myy)

Jos on yksi supersijoittaja, jota voitaisiin kutsua intialaiseksi Warren Buffettiksi sen varsinaisessa merkityksessä, se olisi Nemish Shah. Tavalliselle ihmiselle lähes näkymätön supersijoittaja, hänet tunnetaan sijoitusnäkemyksistään ja arvosijoitusstrategioistaan. Vuonna 1984 Nemish Shah perusti yhdessä toisen Intian supersijoittajan Vallabh Bhanshalin kanssa yhden Intian johtavista rahoitusneuvontalaitoksista – ENAM Securitiesin (yhdisti äskettäin investointipankki- ja välitystoimintansa Axis Bankin kanssa)

Nemish Shahilla on tällä hetkellä vain 5 osaketta yksittäisessä salkussaan, joiden nettovarallisuus on Rs 3 240 cr. Enam Securities Pvt Lt omistaa 31 osaketta, joiden arvo on 15 720 kr.

Kuitenkin, mikä on kiinnittänyt kaikkien luokkien sijoittajien huomion, ovat Shahin äskettäiset muutokset kahdelle vanhimmalle ja suosituimmalle omistukselleen. Koska kun joku Nemish Shahin kaltainen, joka ei ole nopea tekemään suuria muutoksia, tekee tällaisia ​​muutoksia, se vaatii kaiken huomion.

Tässä ovat muutokset, joita hän teki henkilökohtaiseen portfolioonsa.

Vuonna 1962 perustettu Lakshmi Machine Works (LMW) on Intian johtava tekstiilikoneiden valmistaja, joka valmistaa ja myy tekstiilien kehruukoneita, CNC-työstökoneita, raskaita valukappaleita sekä osia ja komponentteja, jotka palvelevat eri toimialoja. Yhtiön nykyinen markkina-arvo on 16 973 kr.

Nemish Shah on omistanut osuuden yrityksestä joulukuusta 2015 lähtien. Hän on saattanut ostaa sen aiemmin, mutta Trendlynen tiedot ovat sen verran taaksepäin. Kesäkuussa 2025 päättyneellä vuosineljänneksellä hänen omistusosuutensa oli 3,3 %. Tämä omistusosuus syyskuussa 2025 päättyneeltä vuosineljännekseltä tehdyn hakemuksen mukaan on noussut 5,4 % screener.in:tä kohden.

LMW:n myynti on kasvanut 14 %:lla 20. tilikauden 1 574 cr:stä 3 012 KR:iin vuonna 25. Myynti 25. tilikaudella laski 36 % 24. tilikauteen verrattuna, joka oli 4 696 kr.

LMW:n EBITDA (tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja) oli 11 cr vuonna 20 ja tilikaudella 25 se oli 142 cr, mikä merkitsee 67 prosentin kasvua. 25 vuoden luku on kuitenkin jälleen pudotus 24 vuoden luvusta, 435 cr.

Nettotuloksesta puhuttaessa LMW:n kasvu on kasvanut 27 %, kun voitot nousivat 28 crn 20:sta 103 crn 25:een. Mutta jälleen kerran FY25-luku on pudotus FY24-luvusta 374 kr.

Voidaan siis sanoa, että FY25 ei ollut paras LMW:lle, koska sen myynti, voitto ja liikevoitto putosivat suuresti. Miten tämä vaikutti osakekursseihin?

LMW:n osakkeen hinta nousi marraskuun 2020 4 000 rupiasta sen nykyiseen hintaan 15 890 rupiaan 3.^rd marraskuuta 2025. Se on noin 300 prosentin hyppy.

Yhtiön osakkeella käydään kauppaa nykyisellä PE-arvolla 164x, mikä on paljon korkeampi kuin nykyinen alan mediaani 36x. LMW:n 10 vuoden PE-mediaani on 39-kertainen ja saman ajanjakson toimialan mediaani on 30-kertainen.

Yhtiö on lähes velaton ja ylläpitää tervettä noin 27 prosentin osinkoa.

Yhtiön viimeisimmän vuosikertomuksen mukaan johto on keskittynyt monivuotiseen strategiaan vahvistaakseen yrityksen ydintä parantamalla asiakaslähtöisyyttä, vahvistamalla arvoja, kuten huippuosaamista ja rehellisyyttä, sekä parantamalla toimituksia kaikissa toiminnoissa. Tällä he pyrkivät asettamaan LMW:n uudelleen kokonaisvaltaiseksi ratkaisutoimittajaksi, joka hyödyntää digitaalista muutosta ja prosessien parannuksia vastatakseen asiakkaiden muuttuviin tarpeisiin dynaamisessa globaalissa ympäristössä.

Vuonna 1984 perustettu Asahi India Glass Ltd on yhteisyritys, jota tukevat Maruti Udyog ja japanilainen Asahi Glass. Yritys hallitsee Intian integroituja lasiratkaisumarkkinoita palvellen autoteollisuutta, arkkitehtuuria ja kuluttajasektoreita.

Markkina-arvoltaan Rs 23 825 Cr, se on Intian johtava autojen turvalasien valmistaja ja merkittävä toimija Aasiassa. Ne tarjoavat huippuluokan autonvalmistajia, kuten Maruti, Hyundai, Tata ja monet muut.

Nemish Shah on omistanut osuuden yrityksestä ainakin joulukuusta 2015 lähtien Trendlynen mukaan. Kesäkuussa 2025 päättyneellä vuosineljänneksellä hän omisti 6 prosentin osuuden, joka laski 5,7 prosenttiin syyskuussa 2025 päättyneen vuosineljänneksen ilmoitusten mukaan.

Taloudellisesti yhtiön liikevaihto kasvoi 20. tilikauden 2 643 cr:stä 4 594 CR:iin vuonna 25, mikä merkitsee 12 prosentin lisäystä.

Käyttökate kasvoi 20. tilikauden 431 cr:stä 766 CR:iin vuonna 25, mikä merkitsee noin 12 %:n kasvua.

Nettotulos kasvoi 18 %:lla 151 crn 20:sta 367 crn 25:een.

Asahi India Glass Ltd:n osakekurssi oli noin 225 Rs marraskuussa 2020 ja 3.^rd Marraskuussa 2025 osakkeen hinta on 935 rupiaa, mikä on lähes 320 % nousu viidessä vuodessa.

Yhtiön osakkeella käydään kauppaa nykyisellä PE-arvolla 73x, kun alan nykyinen mediaani verrattuna muihin vastaaviin on 33x. Yrityksen 10 vuoden mediaani PE on 42x ja toimialan mediaani samalle ajanjaksolle on 25x.

Viime vuosikertomuksen mukaan yhtiön johto on melko optimistinen tulevaisuuden suhteen, kun otetaan huomioon Intian kestävä talouskasvu ja vakaus globaalin epävakauden keskellä. Yhtiö näkee vahvoja kasvumahdollisuuksia auto- ja arkkitehtuurilasisektoreilla, joita ohjaavat trendit, kuten ajoneuvojen korkeatasoisuus, selvä siirtyminen sähköautoihin, laadukkaiden rakennusmateriaalien kasvava kysyntä sekä hallituksen aloitteet, kuten ”Make in India” ja infrastruktuurimenot.

Yhtiö pyrkii hyödyntämään niitä keskittymällä vertikaaliseen integraatioon tullakseen Atmanirbhariksi (omavaraisemmaksi), investoimalla tutkimukseen ja tuotekehitykseen sekä uusien tuotteiden kehittämiseen, saavuttamalla toiminnan erinomaisuutta, pääsemällä lähemmäksi asiakkaita ja syventämällä heidän sitoutumistaan ​​kestävään kehitykseen, mukaan lukien vihreän vedyn käyttö.

Nemish Shah on pitänyt molempia tänään näkemiämme osakkeita yli vuosikymmenen ajan, joten ei ole täysin väärin kutsua niitä hänen suosikeikseen. Nyt Shah ei tee usein muutoksia portfolioonsa, mutta LMW ja Asahi India Glass ovat nähneet näiden muutosten herättävän paljon kysymyksiä sijoittajien keskuudessa. Pitäisikö ostaa osakkeet, joita hän lisäsi, vai myydä pois se, josta hän pienensi?

No, Nemish Shahin strategia on vain hänelle tiedossa, ja hänellä on ennätys markkinoiden voittamisesta kerta toisensa jälkeen. Vaikka LMW:llä oli huono tilikausi ja Asahi lupasi vankkaa, molempien yhtiöiden johto on luottavainen tulevaisuuteen.

Mitä tulee kysymykseen, ostaako vai myydään, se on asia, joka sinun on päätettävä yhteistyössä taloudellisen neuvonantajasi kanssa. Siihen asti olisi kuitenkin viisasta lisätä nämä osakkeet tarkkailulistalle ja seurata niitä tarkasti.

Huomautus: Olemme tukeneet sivustojen www.Screener.in ja www.trendlyne.com tietoihin tämän artikkelin ajan. Vain niissä tapauksissa, joissa tietoja ei ollut saatavilla, olemme käyttäneet vaihtoehtoista, mutta laajalti käytettyä ja hyväksyttyä tietolähdettä.

Tämän artikkelin tarkoituksena on vain jakaa mielenkiintoisia kaavioita, tietopisteitä ja ajatuksia herättäviä mielipiteitä. Se EI ole suositus. Jos haluat harkita sijoitusta, sinun on ehdottomasti neuvoteltava neuvonantajasi kanssa. Tämä artikkeli on tarkoitettu vain koulutustarkoituksiin.

Suhel Khan on ollut markkinoiden intohimoinen seuraaja yli vuosikymmenen ajan. Tänä aikana hän oli olennainen osa johtavaa Mumbaissa sijaitsevaa osaketutkimusorganisaatiota myynti- ja markkinointijohtajana. Tällä hetkellä hän viettää suurimman osan ajastaan ​​Intian supersijoittajien sijoitusten ja strategioiden tutkimiseen.