Ikuiset osakkeet putoavat 2 %, mutta välittäjät näkevät 15-17 % nousun tähän nopeaan kaupankäyntiin: 3 suurta syytä miksi

Eternalin, joka tunnettiin aiemmin nimellä Zomato, osakekurssi on keskittynyt, laskenut yli 2 % raportoituaan sekalaisia ​​lukuja Q2:lle. Elintarvikkeiden toimitusliiketoiminta hidasti 5 % QoQ:n nettotilausarvon (NOV) kasvua, mutta kuukausittaiset tapahtumat (MTU) kasvoivat 5,2 % QoQ. Useimmat välittäjät ovat kuitenkin antaneet ostosuosituksen 30 bps:n parannuksesta käyttökatemarginaalissa prosenttiosuutena nettotilauksen arvosta, mainosten kaupallistamisen aiheuttamasta laajentumisesta, korkeammista alustamaksuista ja Blinkitin vahvoista näkymistä.

Tässä on yksityiskohtainen analyysi keskeisten välittäjien odotuksista ja niiden odottamasta noususta seuraavien 12 kuukauden aikana.

Motilal Oswal on Eternal: Vedonlyönti mahdollisuudesta Blinkitissä

Motilal Oswal on toistanut ”Buy” on Eternal, jonka tavoitehinta on 410 rupiaa osakkeelta. Tämä tarkoittaa 17 %:n nousua nykyisestä Eternal-osakkeen hinnasta. Johtava kotimainen välitystoimisto huomautti, että ”Eternalin ruokatoimitusliiketoiminta on vakaata, ja Blinkit tarjoaa sukupolville mahdollisuuden osallistua toimialojen, kuten vähittäiskaupan, päivittäistavarakaupan ja verkkokaupan, murtamiseen.”

Heidän arvionsa pikakauppaliiketoiminnasta osoittaa 12 prosentin pääomakustannuksia, ja he ovat ”määrittäneet 30-kertaisen EV/EBITDA-kertoimen ruoanjakeluliiketoiminnalle. Lisäksi annamme 1 miljardin dollarin yhteisarvon Hyperpurelle, Going-outille ja muille jäännösyrityksille”, Motilal Oswal lisäsi.

Nomura on Eternal: Suuri nopea kaupankäynti

Eternal odottaa kasvun kiihtyvän FY26 tulevilla vuosineljänneksillä ja odottaa nettotilausarvon (NOV) kasvun olevan 15 % vuonna 26 ja 20 % keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Myös Nomura säilytti osakkeen Buy-luokituksen, jonka tavoitteena oli 370 rupiaa osakkeelta. Tämä tarkoittaa lähes 10 prosentin nousua nykyisestä. Meklaritalon mukaan kasvuvauhtien paraneminen riippuisi makrotalouden parantumisesta.

Nomuran mukaan Eternalin ”vahva 18 300 miljoonan rupian kassasaldo ja käteistä tuottava ruokatoimitusliiketoiminta tarjoavat etua muihin nopean kaupankäynnin toimijoihin verrattuna”. Kilpailun kiristyminen pikakaupassa ja ruokatoimituksen odotettua hitaampi kasvu ovat kuitenkin edelleen keskeisiä riskejä.

Lisäksi Eternal totesi, että äskettäinen GST-veronalennus ajaa todennäköisesti kysynnän kasvua keskipitkällä aikavälillä. Nomuran arvion mukaan toimituskulujen GST vaikuttaa 25 %:iin tilauksista, joissa asiakkailta veloitetaan toimitusmaksu. GST-hinnan korotus ei vaikuta ruuan toimituksesta perittäviin alustamaksuihin eikä pikakaupan toimituskuluihin.

Nuvama on Eternal: Nopea kaupankäyntitilauksen arvo nousee

Myös Nuvama on ostanut Eternalin ja nosti tavoitehinnan 400 rupiaan osakkeelta odotettua nopeamman kasvun arvioiden perusteella. Tavoite merkitsee lähes 17 prosentin nousua nykyisestä. Blinkitin nettotilausarvo nousi QoQ:lla 26,9 % kuukausittain tapahtuvien asiakkaiden kasvaessa. Se on noussut 140 % vuotta aiemmasta. Nuvama totesi myös, että pimeiden myymälöiden lisäys pysyi vahvana 272 myymälässä vs 243 viimeisellä vuosineljänneksellä, mikä nosti kokonaismäärän 1 816 myymälään. Johdon tavoitteena on nyt avata 2 100 pimeää myymälää tämän vuoden joulukuuhun mennessä ja laajentaa tätä edelleen 3 000:een maaliskuuhun 2027 mennessä.