ICICI Securities odottaa Aadhar Housing Finance -osakkeiden nousevan 20% 12 kuukaudessa: 3 syytä miksi
Välitystalo ICICI Securities näkee tutkimusilmoituksessa 20% Aadharin asuntorahoituksessa. Sillä on osakekannan ostoluokitus, jonka tavoitehinta on 550 Rs. Välitys uskoo, että yritys on houkutteleva kohtuuhintaisessa asuntorahoitussegmentissä vankan liiketoimintamallin takana. Tämä yhdistettynä tehokkuuteen, vakauteen ja varovaiseen vakuutuskäytäntöön johtaa terveelliseen ja kestävään suorituskykyyn syklien välillä.
Yhtiöllä on alhainen keskittymisriski, koska se on laajentunut 21 osavaltiossa, 557 sivukonttoria. Yrityksellä on Pan-Intian läsnäolo, eikä yksikään valtioista osaltaan yli 14% kokonaismäärästä (hallinnassa olevista varoista). Kolmen parhaan valtion osuus AUM: sta on 40%, mikä on alhaisempi kuin ikätovereiden, joiden osuus AUM: sta on 50%.
”Siten maantieteellinen monipuolistaminen ja vähäkeskeinen riski lisäävät vakautta, kun taas keskitetyt Tier 4/5 -laajennus lisää kestävää kasvua”, sanoi ICICI-arvopaperit.
Raportin mukaan yhtiön vankka vakuutuskehys, kaksoisominaisuuksien arvo ja vahva laillinen tarkistus varmistavat terveiden riskienhallinnan. Tämä on kuvattu vaiheen 3 varoissa, jotka ovat kattavia (1,1-1,5%) huolimatta siitä, että yritys keskittyy aliarvioituun ei-valkoisen kaulussegmenttiin.
Aadhar Housing Finance -yrityksellä on ydinstrategia tasapainoisen ja rakeisen liiketoimintasekoituksen ylläpitämiseksi, mikä johtaa liiketoiminnan jatkuvaan kasvuun. Ei vain, että yrityksen salkku on myös ”täysin vakuutettu”, koska siinä on 75% asuntolainoja ja jäljellä olevia 25% lainoja kiinteistöihin. Merkittävä osuus AUM: sta on kohti palkattuja lainanottajia (57% AUM: sta), vaikka itsenäisen ammatinharjoittajan segmentti on vähitellen skaalaus.
Aadharilla on omaisuuserien ja velkojen tasapaino, jolla on 79% lainanotosta ja 77% varoista kelluvalla nopeudella. Vastuuhenkilöllä hyvin diversifioidun lainanottamisen ja vakaan luottoluokituksen (AA Stable) yhdistettynä tehokkaan vastuunhallinnan nähdään pitävän COF: n (rahastojen kustannukset) suhteellisen kilpailukykyisen (8,1%) ja auttavan siten marginaalin etenemissuuntausta eteenpäin.
Tulosten osalta välitys sanoi, että AUM: n kasvun odotetaan kestävän 19 prosentilla, kun taas varojen tasainen laatu, reunojen asteittainen paraneminen ja tehokkuuden odotetaan johtavan 23%: n tuloksen 23 prosentilla FY25-27.
Aadhar Housing Finance: Varaston suorituskyky
Perjantaina Aadhar Housing Financen osakekurssi sulki istunnon 0,65% korkeamman Rs 462,40 Rs: llä kansallisessa pörssissä. Se on 3,9% 6 kuukauden perusteella ja tuottaa 40%: n tuotto vuodessa. Varasto on toistaiseksi noussut 10% vuonna 2025.
