ICICI Securities ennustaa 7%: n ylösalaisin asusteelle: Tässä on se, mikä polttaa nousevaa puhelua

ICICI Securities on säilyttänyt ’Lisää’ -luokituksensa INDEGENE: llä, tavoitehinta on 610 Rs / osake. Tämä tarkoittaa 7%: n potentiaalista nousua nykyisestä markkinahinnasta. Välitystalo mainitsee yrityksen äskettäisen BioPharm -hankinta avainkasvujen kuljettajana, jonka odotetaan vahvistavan Indegenen tuotemerkin aktivointimahdollisuuksia ja markkinointikampanjan toteuttamista.

”Lisäämme liikevaihtoarvioitamme ~ 5%/10%/10%ja leikkaamme EPS: n 0,5%/2,8%/0,6%FY26/27/28: lla, jota johtaa marginaalilla (kaupan, integraatioiden ja D & A -kulujen vuoksi) ja alhaisemmilla muilla tuloilla”, raportti totesi.

ICICI -arvopaperit riippumatta: Omnichannelin ja tuotemerkin aktivoinnin vahvistaminen

Välitysraportin mukaan Biopharm parantaa Indegene: n omnichannel -digitaalimarkkinointia, tuotemerkin aktivointia ja kampanjan toteuttamisominaisuuksia.

Hankinta tarjoaa syvemmän tunkeutumisen useiden kanavien välillä – sähköposti, ohjelmalliset, video-, näyttö-, sosiaaliset ja alkuperäiskansojen ja hyödyntää rikkaat datavarat, jotka on rakennettu kahden vuosikymmenen aikana (1,8 miljoonaa ja 3 miljoonaa tietuetta). Raportissa todettiin, että Biofarm palvelee 17 parhaasta maailmanlaajuisesta lääketieteellisestä yrityksestä, jotka luovat synergioita samalla kun ne puhuvat erilaisiin ostokeskuksiin: ”Biofarm -sopimukset tuotemerkkien omistajien kanssa ja epämääräinen saadaan ~ 85% tuloista yrityksistä (ts. Keskitetty ostaminen).”

ICICI -arvopaperit asennossa: Marginaaliprofiili ja EPS -potentiaali

Biopharmin käyttökate 27% asettaa sen korkean marginaalin lisäyksenä. ICICI -arvopaperit korostivat: ”Huomaa, että sen myynti- ja markkinointi- ja vaatimustenmukaisuusinvestoinnit ovat alhaisemmat vs. epämääräistä, ja myös lisäävät sen marginaaleja.” Vaikka lyhytaikaiset vastatuulet odotetaan transaktiokuluista, integrointikustannuksista, lisämyynnistä ja alhaisemmista korkotuloista, miljoonan dollarin kustannus synergiot todennäköisesti toteuttavat integroitumisen jälkeisen tiedon ostokustannusten, lisensoinnin, SG&A: n ja offshore-lahjakkuussiirtymisen kautta.

ICICI -arvopaperit riippumatta: Deal -rakenne ja rahoitus

104 miljoonan dollarin kokonaisvastuu sisältää 65 miljoonan dollarin ennakkomaksun, 12 miljoonan dollarin laskennallisen maksun maaliskuuhun 2026 mennessä ja enintään 27 miljoonan dollarin ansaat CY25 – CY26 -suorituksen perusteella. Sisäisten suoriteperusteiden kautta rahoitettu yrityskauppa yhdistetään 1. lokakuuta 2025. Biofarmin konkreettiset hyödykkeet sulkeutuessa ovat 6 miljoonaa dollaria.

ICICI -arvopaperit riippumatta: liikevaihdon kasvu ja tulevaisuudennäkymät

Biopharmin liikevaihto on ollut epävakaa, CY23: n laskun 12% ja CY24: n kasvu 6%: n välittämisen mukaan. Työntekijöiden sijoittautuminen investoimaan markkinoille saattavien strategioihin bioparmin kasvupotentiaalin avaamiseksi, kohdistamalla terapeuttisia alueita, kuten onkologiaa, harvinaisia ​​sairauksia ja niche HCP -segmenttejä, kuten oftalmologia.

ICICI -arvopaperit arvostavat edelleen arvioitavaa 26x syyskuun 2027 EPS: n 23 Rs: n saavuttamiseksi 610 Rs: n tavoitehintaan säilyttäen osakekannan ”lisäysluokituksen”.