ICICI Bank ilmoittaa Q1FY26 -tulokset tänään: 4 avaintekijää, joita on tarkkailtava

ICICI Bankin on tarkoitus ilmoittaa ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksistaan FY26: lle tänään. Analyytikot odottavat tasaista, mutta heikentynyttä suorituskykyä marginaalien painostuksessa, luottokustannusten kasvattamisessa ja lainan kasvun hidastaessa. Vaikka pankki julkaisi vahvan vuosineljänneksen näyttelyn aiemmin tänä vuonna, kesäkuun vuosineljännes voi heijastaa RBI: n 100 peruspistepisteen leikkauksen varhaisia vaikutuksia, joiden odotetaan puristavan nettokoromarginaalit ja painaavat kannattavuutta.

Kotak Institutional Equities odottaa pankin lähettävän tasaisen, mutta vaatimattoman tuloksen, ja nettotuloksen odotetaan nousevan 11 prosenttia edellisvuodesta 1 232 kruunua. Kasvun vauhti voi kuitenkin hidastaa peräkkäin nettokorkojen (NIMS), korkeamman varauksen ja pehmeämmän lainan kasvun paineen vuoksi.

Nettokorkotuottojen (NII) ennustetaan kasvavan noin 6 prosenttia vuotta 20 710 ruplasta. Ennakkoilmoitusta edeltävän liikevoiton (PPOP) odotetaan tulevan 17 130 kruunua, mikä heijastaa 7 prosentin vuotuista kasvua.

Analyytikot odottavat NIM: ien kutistuvan 10–15 peruspisteellä peräkkäin, ja lisäpaine on todennäköisesti tulevalla vuosineljänneksellä RBI: n 100 bps -nopeuden leikkauksen vaikutuksen vuoksi.

ICICI Bankin luottojen kasvun odotetaan hidastuvan 11,9 prosenttiin vuoden takaisesta 46: ssa. Kokonaisten ennakkomaksujen arvioidaan olevan 13,69 Rs lakh crore, kun se vuosi sitten 12,2 lakh kruunua. Talletukset osoittavat kuitenkin todennäköisesti voimakkaampaa vauhtia, nouseen 15,2 prosenttia vuodessa Rs 16,43 lakh crore.

Uskomattomat osakkeet odottavat ICICI Bankin lähettävän vaatimattoman suorituskyvyn FY26: n ensimmäisellä vuosineljänneksellä, ja kannattavuus ja marginaalit paineen alaisena viimeaikaisen repo -koronalennuksen vuoksi.

Nettokoron marginaali (NIM) todennäköisesti vähenee 4,19 prosenttiin Q1FY26: ssa, mikä on maaliskuun neljänneksen 4,41 prosenttia, koska lainatuotot mukautuvat nopeammin kuin rahoituskustannukset. Nettovoiton ennustetaan olevan 114 miljardia Rs, mikä on 9,7 prosenttia peräkkäin, mutta 3,2 prosenttia edellisvuodesta.

Ennakkoluuloa edeltävä liikevoitto (PPOP) voi upottaa 5,6 prosenttia QOQ: sta 167 miljardiin Rs, kun taas nettokorkotulojen (NII) odotetaan olevan 209 miljardia Rs, mikä on 1,2 prosenttia QOQ, mutta 7,1 prosenttia vuodessa.

Ennakkojen arvioidaan kasvavan Rs 13,65 lakh crore, nousu 11,6 prosenttia vuotta ja 1,7 prosenttia Qoq. Luottokustannukset voivat nousta 46 peruspisteeseen 27 bps: n viimeisen vuosineljänneksen perusteella, kausittaiset liukumis- ja korkeammat vakuudettomien lainojen tarjoaminen.

Pankin lainakirjassa on 37 prosenttia repo-linkitettyjä, 11 prosenttia MCLR-kytkettynä ja 23 prosenttia kiinteäkorkoisia lainoja, jotka tarjoavat jonkin verran tyynyä marginaalin volatiliteettiin. Talletukset muodostavat 83 prosenttia veloista, CASA -suhde 34 prosenttia.

ICICI Bank ilmoitti, että ICICI Bank ilmoitti vahvan 18%: n itsenäisen voiton lisääntyneen verojen jälkeen, RS ICICI -pankin nousu on tarkoitus ilmoittaa nykyään vuosineljänneksen26-tuloksistaan, ja analyytikot ennustavat vaatimattoman voiton kasvua marginaalin pakkaamisen, korkeamman varauksen ja hitaamman lainan kasvun vuoksi RBI: n 100 bps-koron leikkauksen vuoksi.
12 630 kruunua yli 10 708 kruunua Q4 FY24: ssä.

Nettokorkotulot (NII) osoittivat myös terveellistä vetovoimaa, joka saavutti 21 193 kruunua, nousu 11 prosentilla vuotta, jota tukee 4,41 prosenttia yrityksen nettokorkojen marginaali.

Samaan aikaan palkkiotulot, keskeinen osa ei-kiinnostusta koskevia tuloja, nousivat 16 prosenttia vuotta 6 306 kruunua, johtuen suurelta osin vähittäiskaupan, maaseudun ja yrityspankkitoiminnan vuoksi.

Lainan kasvu pysyi vankana, ja kotimaan edistysaskeleet kasvoivat 13,9 prosenttia vuotta, mikä johtui vähittäiskaupan (+8,9 prosenttia) ja yrityspankkitoiminnasta (+33,7 prosenttia) segmenteistä.
Vastuun puolella kokonaisvarastot nousivat 14 prosenttia vuodessa Rs 16,10 lakh crore -suhteeseen, ja Casa -suhde oli terveellä 38,4%: lla ja keskimääräiset talletukset nousevat 11,4% vuotta.

Samaan aikaan omaisuuden laatu parani: brutto NPA -suhde laski 1,67 prosenttiin (viimeisen vuosineljänneksen 1,96 prosentista) ja NET NPA laski 0,39 prosenttiin; Säännökset pysyivät järkevinä Rs 891 crore.

Pankilla oli voimakas pääoman riittämättömyyssuhde 16,55 prosenttia, mikä on mukavasti sääntelyvaatimusten yläpuolella. Hallitus on ehdottanut osinkoa 11 Rs: n osakkeelta FY25: lle.