HDFC Focused Fund vs SBI Focused Fund: Vertailu sinulle

Jos haluat noudattaa korkeatasoista lähestymistapaa investoidessasi Intian osakemarkkinoille, keskittyneet rahastot voivat olla valinta.

Ne ovat monipuolisten osakerahastojen alaluokka, mutta toisin kuin ne, joissa on yli 80–100 osaketta, keskittyneet rahastot rajoittavat heidän salkunsa omistustaan.

Pääomamarkkinoiden sääntelyviranomainen on määritellyt keskittyneet varat, jotka jakavat vähintään 65% niiden kokonaisvaroista, sijoittaen enintään 30 osakekaan mihin tahansa kohtaan.

Noudattua lähestymistapaa noudatetaan, jolloin rahasto keskittyy pääasiassa osakeideoihin, joilla on voittopotentiaali, yleensä jatkavat ostamista koskevaa strategiaa.

Sijoitukset voivat olla markkinapääkaupungissa (Largecaps, Midcaps ja SmallCaps) ja sektorit, mikä mahdollistaa monipuolistamisen.

Kun taustalla oleva osake toimii, tuotot voivat olla huomattavan korkeat verrattuna laajemmille markkinoille. Mutta jos he eivät, se painaa rahaston palautusta.

Tuloksen muotoilee markkinaolosuhteet ja kuinka taitavasti rahastonhoitaja löytää sijoitusmahdollisuudet ja on rakennettu salkun.

Koska tiivistetty salkku pidetään, riski on suuri. On mahdollista, että rahastonhoitajan korkeat tuomiot eivät maksa odotetusti. Otettu riski ei välttämättä saa perusteltua palautuksella.

Ne voivat olla erittäin haihtuvia, jos salkku kuuluu paineeseen. Siksi keskitetyt rahastot sijoitetaan riskintuotusspektrin korkeammalle päähän, lovi keskipitkien rahastojen ja pienten korkkirahastojen alapuolella.

Jos olet aggressiivinen sijoittaja, joka haluaa mahdollisesti tuottaa huomattavaa varallisuutta vähintään viiden vuoden ajan, keskittyneet varat voivat olla valinta.

Tässä toimituksessa verrataan kahta keskittynyttä rahastoa: HDFC Focused Fund ja SBI Focused Fund.

Nämä ovat suosituimpia fokusoitujen rahastojen alaluokassa.

Lue …

HDFC Focused 30 -rahasto, joka vaikuttaa kesäkuusta 2025, tunnetaan nimellä HDFC Focused Fund.

Tämä järjestelmä käynnistettiin syyskuussa 2004 HDFC Core & Satellite Fund -rahastona, ja se uudelleen oli kehitetty keskittyneenä rahastona sen jälkeen, kun sijoitusrahaston luokittelu ja rationalisointi tuli voimaan lokakuussa 2017. Tänään kesäkuun 2025 salkun mukaan se hallitsee noin 209 miljardia Rs (BN).

SBI Focused Fund toisaalta käynnistettiin lokakuussa 2004, kun SBI Emerging Business Fund -rahasto – keski- ja pieni CAP -rahasto.

Sijoitusrahaston luokittelu- ja rationalisointormien jälkeen SBI -sijoitusrahasto kuitenkin luokiteltiin uudelleen keskittyneeksi rahastoksi ja nimettiin uudelleen SBI: n keskittyvä osakerahasto.

Ja aivan äskettäin, mittauksen yksinkertaistamiseksi ja standardisoimiseksi teollisuuden kanssa, se nimettiin uudelleen SBI: n keskittymäksi rahastoksi 30. kesäkuuta 2025 alkaen. Kesäkuusta 2025 rahaston AUM on noin 386 Bn.

Sen jälkeen kun molemmat nämä seuraavat valtuutustaan, ne seuraavat erottuvia sijoitusmenetelmiä tai strategioita osakkeiden poimimiseksi…

HDFC-keskittynyt rahasto kohdistuu pääasiassa vakiintuneisiin suuriin osakkeisiin sen salkun ydinosaan. Se keskittyy laadukkaiden varastojen tunnistamiseen kohtuullisella arvolla. Toisinaan se pyrkii myös kasvumahdollisuuksiin jakautumalla pieniin ja keskitason osakkeisiin.

Rahaston tavoitteena on hallita riskiä pitämällä monipuolinen salkku, joka on jakautunut markkinakattoihin ja sektoreihin.

Se noudattaa alhaalta ylöspäin suuntautuvaa lähestymistapaa korkealaatuisten kasvukeskeisten varastojen tunnistamiseksi pitkällä aikavälillä. On agnostista vertailuarvoja ja määrittää ylipainoiset/alipainoiset asemat markkinoiden näkymien perusteella.

Rahasto asettaa etusijalle sijoittamisen pohjimmiltaan vahvoihin yrityksiin, joilla on kilpailuetu, joka on kokemusta yrityshallinnasta, ESG -herkkyydestä ja avoimuudesta.

Salkkupitoisuuden vuoksi rahaston painotus on myös kohtuullinen turvallisuusmarginaali. Mutta kun teet niin, se ei luota parametreiksi vain oman pääoman (PE) ja hintojen hintaan (PB), ja sen sijaan suosii kokonaisvaltaista lähestymistapaa.

SBI -keskittynyt rahasto noudattaa myös kurinalaista lähestymistapaa. Se on aktiivisesti onnistunut saavuttamaan sijoitustavoitteensa pitkäaikaisesta pääoman arvostuksesta. Rahasto noudattaa alhaalta ylöspäin tapahtuvaa lähestymistapaa.

Se vie korkeat vakaumusvetot, rajoittaa kokonaisarvopapereita tai alle 30 -vuotiaita, mutta myös monipuolistuu markkinapääkaupungissa ja aloilla.

Rahastolla on myös valtuudet sijoittaa jopa 35% omaisuudestaan ulkomaisissa arvopapereissa (nimittäin ADRS / GDRS / ulkomaiset pääomat ja velkapaperit).

Lisäksi se voi ottaa jopa 50% johdannaisstrategioiden nettovaroista, mikä voi johtaa suhteettomiin voittoihin ja tappioihin.

Sillä on myös joustavuus sijoittaa jopa 35% varojensa velkojen ja rahamarkkinainstrumentteihin ja jopa 10% REIT: iin ja kutsuihin.

Tässä on kahden järjestelmän kymmenen parasta omistusta 30. kesäkuuta 2025 alkaen.

Kesäkuun 2025 salkun mukaan HDFC -keskittyneellä rahastolla on tällä hetkellä 28 osaketta. Hallitseva osa (noin 65%) on suurissa, kun taas noin 19% keskikarkoissa ja pienikokouksissa.

Kymmenen parhaan osakekantaa käsittävät 52,3%salkusta ja sisältävät nimiä, kuten ICICI Bank (9,2%), HDFC -pankki (8,6%), Axis Bank (7,9%) jne.

Rahaston kolme parasta sektoria ovat pankit, auto- ja liitännäiset ja terveydenhuolto, jotka koostuvat noin 60,1% salkusta.

HDFC: n keskittyneellä rahastolla on lukuisia kuin osakkeita (jotka ovat 83,9% salkusta), HDFC-keskittyneellä rahastolla on 2,7% sen varoista REIT & SINITS: ssä, 0,2% valtion arvopapereissa (G-SEC), ja sillä on tällä hetkellä 13,1% käteis- ja käteisvaroissa.

Rahaston salkun vaihtosuhde on vaihdellut noin 23-38%, mikä osoittaa sen osto-ja pidättämisen strategiaa.

SBI Focused Fund -rahasto puolestaan on tällä hetkellä 88% nettovarallisuudestaan osakkeina (mukaan lukien ulkomaiset osakkeet 9,8%).

Viimeisen vuoden aikana rahasto on ottanut korkeamman altistumisen keskikarkoille ja pienikulmille, joiden tavoitteena on hyötyä korkean kasvun mahdollisuuksista. Yhdessä sen kanssa se on altistunut suurille kanteille. Tyypillisesti noudatetaan monitasoista lähestymistapaa.

Kesäkuun 2025 salkku paljastaa, että rahasto on 47,1% suurissa, 23,5% keskikapsissa ja 7,6% pienikokouksissa.

Sillä on viimeisimmässä salkussaan 24 osakekantaa, joissa kymmenen parhaan joukossa on 48,4%ja sisältää nimiä, kuten HDFC -pankki (7,3%), Alphabet Inc. (5,5%), Bajaj Finserv (5,3%), jne. Pankit, auto- ja muuttaja ja FMCG: n, jotka ovat rahaston 3 ylimmät sektorit, jotka ovat 40,5%: n.

Kuten monet sen ikätovereista, rahasto noudattaa osto- ja pidä-strategiaa, kuten salkun vaihtosuhde osoittaa, joka on ollut välillä 30-50%.

SBI: n keskittyvä rahasto on tällä hetkellä 1% velka- ja rahamarkkinainstrumentteja, ja 5,5%: lla on oikeudet ja käteisvarojen vastaajat.

HDFC-keskittynyt rahasto, jolla on kohtuudella monipuolinen ja laatukeskeinen, ja Largecap-puolueellinen lähestymistapa on palkittu sijoittajille.

Kolmen vuoden ja 5 vuoden aikana toimitettuja vuotuisia vuorotetut liikkuvuustuotot ovat 26,3% ja 27,7%, jotka ovat huomattavasti korkeammat kuin luokan keskiarvo ja vertailuarvo NIFTY 500 – TRI.

Lisäksi rahasto ei ole paljastanut sijoittajiaan korkealle riskille tällaisen tuotto (kuten keskihajonta merkitään). 10,62 SD on pienempi kuin luokan keskiarvo ja vertailuindeksi.

Siksi rahasto on menestynyt erittäin hyvin, mikä on riskisopeutettu (kuten Sharpe- ja Sordino-suhteet), parhaan luokan.

SBI Focused Fund, vaikka näyttää siltä, että se on saavuttanut kunnollisen suorituksen, 3-vuotinen ja 5-vuotias yhdistetty vuotuinen tuotot ovat vastaavasti 14% ja 20%, ovat alhaisemmat kuin luokan keskiarvo.

Vaikka rahaston riski on suhteellisen alhaisempi (kuten SD on merkitty 10,04), riskisopeutetut tuotot vaikuttavat myös hiukan mykistyneiltä verrattuna HDFC-keskittyneeseen rahastoon.

Viisi vuotta sitten sijoitettu Rs HDFC Focused Fund -yritykseen sijoitettu Rs olisi tuottanut 36 362 Rs, kun taas SBI -keskittyneessä rahastossa, Rs 25 705, 4. elokuuta 2025. Sijoitukset Nifty 500 – Tri olisi tuottanut 27 105 Rs.

Roshi Jain on hallinnut HDFC -keskittynyttä rahastoa kesäkuusta 2022 lähtien. Hänellä on yli kahden vuosikymmenen kokemus rahastojen hallinnasta ja hän on CFA: n peruskirjan haltija, Kalifornia, ja hän on tehnyt PGDM: n IIM Ahmedabadilta.

R. Srinivas on hallinnut SBI -keskittynyttä rahastoa toukokuusta 2009 lähtien. Hänellä on yli 31 vuoden kokemus osakkeista ja on tällä hetkellä SBI: n sijoitusrahaston sijoitusjohtaja (CIO). Hän on jatko -opiskelija kaupassa (M.com) ja taloushallinnossa (MFM).

HDFC -keskittyneen rahaston suoran suunnitelman kustannussuhde on tällä hetkellä 0,60%, kun taas SBI -keskittyneen rahaston suunnitelma on 0,75%.

Molemmat keskittyneet sijoitusrahastojärjestelmät ovat rahastotaloista vankkajen sijoitusprosessien ja järjestelmien jälkeen.

He ovat pitäneet portfolionsa vakaumuksella järjestelmän toimeksiannon mukaisesti ja seuraamaan riskienhallintatoimenpiteitä heidän pyrkimyksissään saavuttaa sijoitustavoitteitaan.

Siitä huolimatta sinun on oltava tietoinen siitä, että keskittyneen rahaston riski on korkea tai erittäin korkea, ja vastaa sen vuoksi heitä.

Harkitse henkilökohtaista riskiprofiiliasi, laajempaa sijoitustavoitetta, vastaamiasi taloudellisia tavoitteita ja käsillä olevaa aikaa näiden kuviteltujen tavoitteiden saavuttamiseksi.

Ole huomaavainen sijoittaja.

Onnellinen sijoittaminen.

Vastuuvapauslauseke: Tämä artikkeli on tarkoitettu vain tietotarkoituksiin. Se ei ole osakekannan suositus, eikä sitä pidä käsitellä sellaisenaan. Lisätietoja suosituspalveluistamme tässä…