HDFC Bank sijoitti johtajia sääntelyn kaatuman keskellä
HDFC Bank on asettanut kaksi ylempää johtajaa puutarhanhoitovapaalle, koska Bloombergin mukaan sisäinen tutkinta Credit Suissen lisätaso 1 (AT1) -velkakirjojen väitetystä väärinmyynnistä. Asiaan perehtyneiden lähteiden vahvistama siirto tapahtuu pankin valvonnan lisääntyessä sääntelyviranomaisten taholta. Vaikka pankki on pidättäytynyt antamasta julkisia lausuntoja, sisäpiiriläiset väittävät, että päätös jättää johtajat sivuun oli varovainen.
Dubai Financial Services Authority (DFSA) antoi 25. syyskuuta määräyksen, joka esti HDFC Bankin DIFC-konttoria ottamasta uusia asiakkaita tai mainostamasta rahoituspalveluja. DFSA mainitsi puutteita pankin käyttöönotto- ja neuvontaprosesseissa, vaikka se ei kyennyt yhdistämään toimintaa suoraan AT1-obligaatiokiistaan. HDFC Bankin lähteet myöntävät, että sääntelyn rajoittaminen on suora seuraus Credit Suissen joukkovelkakirjalainan romahtamisesta. He totesivat, että pankki tekee täydellistä yhteistyötä DFSA:n kanssa ja on keskeyttänyt kaikki uusien asiakkaiden hankinnat jatkaen samalla nykyisten asiakkaiden palvelua. ”Kukaan ei vastusta sääntelyviranomaisia, pankki on edelleen sitoutunut noudattamaan säännöksiä, vaikka se purjehtii maineriskiä joutuessaan maailmanlaajuisen finanssifiaskon ristituleen”, sanoi asiaa lähellä oleva lähde.
Johtaja eroaa tehtävästään ennen toimintaa
DFSA:n verkkosivujen mukaan ylin johtaja, rahanpesuraportoija erosi muutama päivä ennen säädösmääräystä. Henkilö työskenteli pankissa vajaat kaksi vuotta. Tällä hetkellä valtuutettuja henkilöitä on kolme – finanssivastaava, sääntöjen noudattamisesta vastaava johtaja ja pankin viranomainen.
Intiassa kysymys on herättänyt valituksia varakkailta henkilöiltä, jotka väittävät, että heidät on johdettu harhaan sijoittamaan Credit Suissen AT1-lainoihin HDFC Bankin kautta. Raportit viittaavat siihen, että neljä sijoittajaa, mukaan lukien yksi Coca-Colasta, on tehnyt valituksen Economic Offenses Wingille (EoW) väittäen, että pankki on käyttänyt väärin heidän 25-30 miljoonan rupian talletuksia sijoittaakseen Credit Suisse AT1 -lainoihin.
AT1-obligaatiot, jotka otettiin käyttöön maailmanlaajuisesti vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen, ovat hybridiinstrumentteja, jotka on suunniteltu kattamaan tappioita ja vahvistamaan pankin pääomapohjaa. Ne tarjoavat houkuttelevia tuottoja, mutta sijoittuvat takaisinmaksuhierarkian alimmalle tasolle. Viime aikoihin asti monet sijoittajat, erityisesti eläkkeelle siirtymistä suunnittelevat, pitivät näitä joukkovelkakirjoja suhteellisen turvallisina. Käsitys muuttui dramaattisesti vuonna 2023, kun sveitsiläinen sääntelyviranomainen FINMA poisti Credit Suissen yli 20 miljardin dollarin arvosta AT1-lainoja osana pankin hätäfuusiota UBS:n kanssa. Muutos järkytti globaaleja markkinoita ja jätti monet sijoittajat tyhjiin käsiin, mikä laukaisi oikeudenkäyntejä ja valituksia eri lainkäyttöalueilla. Äskettäin tässä kuussa sveitsiläinen tuomioistuin on sittemmin päättänyt, että poistolla ei ollut laillista perustaa, mikä tarjoaa toivoa loukkaantuneille joukkovelkakirjalainan haltijoille.
Korkea tuotto pitää sijoittajat koukussa
Intiassa AT1-obligaatiosaaga ei ole ennennäkemätön. YES Bankin romahtaminen vuonna 2020 merkitsi sen AT1-lainojen alaskirjausta, mikä johti samanlaiseen sijoittajien raivoon ja oikeudellisiin taisteluihin. Sääntelyn varoituksista huolimatta monet sijoittajat pitävät AT1-obligaatioita edelleen kannattavana eläkkeelle jäämisen välineenä, jota houkuttelevat niiden korkea tuotto ja havaittu vakaus. Rahoitusneuvojat markkinoivat näitä joukkovelkakirjoja usein sijoittajille, joilla on yli miljoonan rupian sijoitettavaa omaisuutta, mikä estää tehokkaasti useimpia yksityissijoittajia.
HDFC Bankin lähteet puolestaan väittävät, ettei se ole myynyt väärin Credit Suissen joukkovelkakirjoja. ”Emme mainosta näitä tuotteita, mutta sijoittajat ovat aktiivisesti vaatineet niitä”, sanoi eräs lähde. Lähde selitti, että pankki yksinkertaisesti helpottaa pääsyä niille, jotka ovat kelvollisia. Pankki on myös ilmoittanut, ettei se ole saanut valituksiin liittyviä virallisia haasteita ja seuraa tilannetta edelleen tiiviisti.
