Haluatko tasaista tuloa? Nämä kaksi osinkoa maksavaa yritystä ovat katsomisen arvoisia

Osakemarkkinoilla on kohtuullinen osuus riskeistä – jokainen sijoittaja tuntee. Oikein, koska vaikka se voi olla julma lyhyellä aikavälillä, sillä on taipumus palkita ne, jotka pysyvät sijoitettuina pitkällä aikavälillä, pääasiassa yli viisi vuotta. Tämä vaikeuttaa sijoittajien – etenkin niille, jotka luottavat siihen säännöllisistä tuloista.

Pahimmassa tapauksessa entä jos jonkun eläkesäästö sijoitetaan markkinoille, mutta se osoittaa äärimmäistä volatiliteettia lyhyellä aikavälillä, kuten tänään? Se epäilemättä tekee passiivisten tulojen tuottamisesta. Vahvat yritykset, joiden osinkojen johdonmukaisesti maksavat johdonmukaisesti maksavat, voivat tarjota jonkin verran vakautta.

Tässä artikkelissa olemme käsittäneet kaksi yritystä, joilla on vahvat perusteet, tuotemerkin muistaminen ja johdonmukaiset osingonmaksut – auttamaan sijoittajia etsimään passiivisia tuloja.

Castrol India on monikansallinen yritys, Castrol Limitedin tytäryhtiö ja osa öljy- ja kaasu jättiläistä brittiläistä Petroleum -ryhmää. Sillä on vahva tuotemerkin muistaminen ja pääasiassa valmistaa ja markkinoi auto- ja teollisuusvoiteluaineita.

Se palvelee 12 teollisuutta 45 tuotemerkin ja noin 600 tuotemerkkivariantin kautta. Se myy 7 litraa Castrolia joka sekunti – todistuksensa hallussaan voiteluainemarkkinoilla. Sillä on johtava asema segmenteillä, ja markkinaosuus on 38,7% nelipyöräisissä, 26% kaksipyöräisissä ja 21,3% hyötyajoneuvoissa. Se seuraa tammikuusta joulukuuhun tilikauden.

Castrol India tunnetaan osakkeenomistajien palkitsemisesta ja osinkojen lisäämisestä määräajoin viime vuosien aikana. Sen osinko osakekohtainen osinko on noussut 5,5: stä FY20: sta 13: een FY24: n. Nykyisellä hinnallaan 200 FY24 -osinkotuotto on 6,5%.

Yhtiön rahoitusluvut ovat kasvaneet tasaisesti, koska se toimii teollisuudessa, jolla on jatkuva kysyntä. Sen liikevaihto on kasvanut yhdistetyllä vuotuisella kasvuvauhilla 16%-53,6 miljardia euroa FY20-FY24: n aikana. Samaan aikaan sen voitto verojen jälkeen on kasvanut 12%: n 9,3 miljardiin CAGR: iin, mikä johtuu huomattavasta marginaalista yli 20%.

FY24: ssä sen liikevaihto kasvoi 6%, kun taas nettotulos nousi 7%, mikä johtui lisääntyneistä määristä ja vahva marginaali 24%. Sen tilavuuden kasvu johtui mekaanikon edistämisen vahvistamisesta, jakelupohjan laajentamisesta maaseutualueilla ja alkuperäisten laitteiden valmistajien kanssa linjattujen tuotteiden lanseeraamisesta.

Tulevaisuudessa johto keskittyy tuotemerkin rakentamiseen, jakeluverkon laajentamiseen ja uusien tuotteiden lanseeraamiseen, joiden odotetaan edistävän volyymin kasvua ja markkinaosuuden laajentumista. Yhtiö on edelleen optimistinen ja odottaa voimakkaan voiteluaineen kysynnän jatkuvan 2030 -luvun loppuun ja 2040 -luvun alkuun saakka autojen alhaisen tunkeutumisen vuoksi.

Sähköajoneuvojen (EV) uhka on todellinen, mutta niiden käyttöönoton odotetaan olevan asteittainen. Castrol säilytti ohjeensa kasvattamiseksi alan keskiarvolla 4-5% ja kohdistui 22-25%: n käyttökateelle CY25: lle.

Sekaanisesti Intia on edelleen maailman kolmanneksi suurin voiteluainemarkkinat, joiden osuus on 10% maailmanlaajuisesta ja 21% Aasian ja Tyynenmeren kysynnästä. Teollisuus kattaa auto-, teollisuus- ja merisektorit, joiden auto (45%) ja teollisuus (54%) segmentit ovat kokonaiskysyntää.

Castrol India on hyvissä ajoin hyödyntää nousevia korkean kasvun aloja, kuten tuuli, ilmailu-, puolustus- ja elektroniikan valmistus. Lisäksi tietokeskukset ovat nousseet myös keskeisiksi kasvun ohjaimiksi. Korkean suorituskyvyn jäähdytys- ja voiteluratkaisujen kasvavan kysynnän myötä Castrol on hyvin varusteltu energiatehokkuuden tukemiseksi.

Raakaöljyn hintojen jatkuminen ja korkea inflaatio, mikä voi aiheuttaa riskin huoltotiheydelle, sähköistäminen mukaan lukien, on edelleen keskeisiä huolenaiheita. Castrol kauppaa hinnoittelukokoonpanolla 21,4, sen 10-vuotisen mediaanin mukaisesti 21,6.

Intian öljy on Maharatnan julkisen sektorin yritys, joka on Intian suurin öljyvierailu- ja markkinointiyritys. Sitä on läsnä hiilivetyarvoketjussa, joka vaihtelee etsinnästä ja tuotannosta, puhdistamisesta ja putkilinjan kuljetuksesta öljytuotteiden ja petrokemikaalien markkinointiin.

Intian öljynjalostuskapasiteetti on merkittävä osa Intian kokonaiskapasiteettia, ja sen johdolla on 11 jalostamoa. Yhdessä niiden osuus maan kokonaiskapasiteetista on noin 31%.

Sen kokonaisjalostuskapasiteetti on 80,75 miljoonaa tonnia vuodessa, mukaan lukien hänen tytäryhtiönsä Chennai Petroleum Corporationin 10,5 miljoonan tonnia vuodessa. Sen putkilinjaverkko on 20 000 km, 39 000 vähittäismyymälää ja 12 908 nesteytettyä öljykaasun jakelijaa.

Indian Oilina on valtion omistama yritys, ja sillä on rikas perintö johdonmukaisesta osingonmaksurekisteristä. Yhtiö maksoi osingon 8,4 osaketta kohti FY22: lla, jonka tuoto oli 6,4%. Seuraavana vuonna se maksoi osingon 3. FY24: ssä osinko nousi arvoon 12, mikä tarkoittaa 9%: n tuottoa nykyisen hinnan mukaan 133.

Intian öljyn kapasiteetin käyttö pysyi korkeana, yli 95% viimeisen kolmen tilikauden aikana ja 100% kahden viime vuoden aikana, jotka päättyivät FY24, mikä osoittaa voimakasta operatiivista tehokkuutta. Näin ollen sen liikevaihto on kasvanut 11% CAGR: iin 8,67 biljoonaan ₹, kun taas sen nettotulos nousi 134% CAGR: iin 396 miljardiin.

Huomaa kuitenkin, että Intian öljyn voittokasvuun on vaikuttanut positiivisesti epätavalliset tapahtumat, kuten sen nettotulos laski 13 miljardiin vuoteen 2010 raakaöljyn hinnan vuoksi. Sitten se laski 83 miljardiin tasolle FY23: lla, koska markkinointikate on korkeintaan 242 miljardia euroa FY22: lla.

Q9 FY25: ssä sen liikevaihto laski 3% 6,38 biljoonaan edelliseen vuoteen verrattuna kysynnän laskun vuoksi. Tästä huolimatta nettotulos laski kuitenkin 85% 54 miljardiin euron vuoksi, koska bruttojalostusmarginaali laski 3,7 dollariin tynnyriltä, ​​vaikkakin korkeasta pohjasta 12,1 dollaria tynnyriltä.

Tämä johtui pääasiassa Venäjän raakaöljykorin alhaisemmasta alennuksesta. Raakaöljyn hintojen aleneminen on kuitenkin hyvin sen markkinointmarginaaleja vähittäiskaupan toiminnassa viimeisen vuosineljänneksen aikana. Yhtiön toiminta on edelleen alttiina raakaöljyn hintaan ja valuuttavaihtoehdollisuudelle.

Tulevaisuudessa se toteuttaa erilaisia ​​hankkeita, joiden kumulatiiviset projektikustannukset ovat noin 1,5 biljoonaa seuraavan viiden vuoden aikana. Lisäksi yhtiö odottaa saavansa investointeja 300–350 miljardia euroa vuodessa konsolidoidulla tasolla seuraavan 2-3 vuoden aikana.

Suurinta osaa tästä CAPEX: stä käytetään todennäköisesti jalostamokapasiteetin lisäämiseen ja petrokemian ja uusiutuvan energian kapasiteetin laajentamiseen.

Intialaiset öljykaupat 19: n PE-arvolla, joka on huomattavasti korkeampi kuin kymmenen vuoden mediaanikerroksen yhdeksäs. Suhteellisen, se käy kauppaa Hindustan Petroleumille (13,5), mutta alennuksen Bharat Petroleumiin (9).

Sijoittajille, jotka hakevat tasaista tuloa, Castrol Intia ja Intian öljy erottuvat johdonmukaisilla osinkojen maksuilla ja vahvoilla operatiivisilla profiileilla. Vaikka markkinoiden volatiliteetti on edelleen riski, molemmat yritykset ovat osoittaneet joustavuutta ja sitoutumistaan ​​osakkeenomistajien palkitsemiseen, mikä tekee niistä sopivia näkökohtia osingonkeskeiselle salkkulle.

Muista kuitenkin, että osingonmaksut riippuvat vakaista osakemarkkinoista ja yritysten taloudellisesta tuloksesta. Siten kaikki haitalliset vaikutukset voivat vaikuttaa voittoihin. Varastoja ei myöskään pidä pitää vaihtoehtona kiinteätuloisille tuotteille, kuten velkainstrumenteille ja kiinteille talletuksille.

HUOMAUTUS: Olemme luottaneet http://www.screener.inin tietoihin koko tämän artikkelin ajan. Vain tapauksissa, joissa tietoja ei ollut saatavilla, olemme käyttäneet vaihtoehtoista, mutta laajalti käytettyä ja hyväksyttyä tietolähdettä.

Tämän artikkelin tarkoituksena on vain jakaa mielenkiintoisia kaavioita, datapisteitä ja ajatuksia herättäviä mielipiteitä. Se ei ole suositus. Jos haluat harkita sijoitusta, sinua neuvotaan vahvasti neuvonantajaasi. Tämä artikkeli on ehdottomasti vain koulutustarkoituksiin.

Tietoja kirjoittajasta: Madhvendra on ollut syvästi upotettu osakemarkkinoille yli seitsemän vuoden ajan, yhdistäen hänen intohimonsa investoidakseen hänen asiantuntemukseensa taloudellisessa kirjoittamisessa. Hän nauttii monimutkaisten konseptien yksinkertaistamisesta, hän nauttii rehellisten näkökulmiensa jakamisesta startup -yrityksille, luetteloiduille yrityksille ja makrotaloudellisille suuntauksille.

Omistettu lukija ja tarinankertoja, Madhvendra kukoistaa paljastavien oivalluksien, jotka inspiroivat hänen yleisöään syventämään heidän ymmärrystään finanssimaailmasta.