Goldin 200%: n palautus: Mitä keltainen metalli tarkoittaa rahoillesi nyt

Kulta on hiljaa toimittanut yhden vuosikymmenen voimakkaimmista ajoista.

Vuodesta 2020 lähtien Kultahinta Intiassa on noussut noin 39 000: sta 10 grammaa kohti yli 1,15 000: een nykyään, mikä on lähes 200% vain viidessä vuodessa. Yhdistettyyn perustaan, joka on noin 24%: n vuotuinen tuotto.

Laittaa tämä näkökulmaan, NIFTY 50 – Intian vertailuindeksiindeksi – Palasi noin 17% CAGR: ää samalla ajanjaksolla. Kulta, omaisuuserä, joka on usein hylätty ”turvalliseksi, mutta tylsäksi”, on tosiasiallisesti ylittänyt osakkeet puhtaasti suorituskyvyn perusteella.

Tästä rallista huolimatta monet sijoittajat menettivät linja -auton. Jotkut odottivat jatkuvasti korjausta, jota ei koskaan tullut. Toiset hylkäsivät kultaa vanhanaikaisena omaisuutena, jota varjostettiin varastojen, startup-yritysten ja salauksen jännityksestä. Vasta nyt, kun keltainen metallikauppa historiallisissa korkeuksissa ja perheissä, jotka toteuttavat rannekkeiden ja kolikoidensa piilotetun varallisuuden, ihmiset heräävät siihen, mitä he jäivät huomiotta.

Tämä upea nousu ei ole jälkikäteen mysteeri. Se on seurausta nousevasta inflaatiosta, heikentyvästä rupiasta ja globaalin epävarmuuden aalloista, jotka saivat sijoittajat turvallisuuteen. Keskuspankit olivat myös raskaita ostajia, jotka rakensivat kultavarantoja, jotka lisäsivät lisää polttoainetta ralliin.

Kysymys ei nyt ole vain kuinka kulta nousi, vaan mitä se tarkoittaa intialaisille kotitalouksille, jotka ovat aina nähneet kultaa sekä koristeina että vakuutuksina, ja sijoittajille, jotka harkitsevat sitä, kuinka paljon tilaa se ansaitsee heidän salkussa.

Miksi kulta nousi niin terävästi

Taaksepäin katsottuna syyt tämän kiipeilyyn tuntuvat itsestään selvältä, mutta ne eivät olleet niin selviä, kun ralli alkoi. Kulta menestyy, kun ihmiset ovat epävarmoja, ja viimeiset neljä vuotta olivat epävarmuuden mestarikurssi.

• : Arjen hinnat nousivat, ja rupia liukastui Yhdysvaltain dollariin nähden. Koska kulta on hinnoiteltu dollareina maailmanlaajuisesti, jokainen poistojen lovi teki siitä kalliimman kotona. Intialaisille ostajille se tarkoitti, että maksetaan enemmän rupiaa samasta grammasta kultaa, vaikka globaalit hinnat pysyisivät tasaisina.
• : Pandemia, sodat ja toimitusketjun häiriöt saivat sijoittajat maailmanlaajuisesti hermostuneiksi. Jokainen leimahdus lähetti enemmän rahaa, joka kiirehti kultaan, vahvistaen sen roolia maailman vanhimpana vakuutusmuotona.
• : Kulissien takana keskuspankit olivat hiljaa varastossa. Maailman Gold Councilin mukaan globaalit keskuspankin ostot saavuttivat monikymmenen vuosikymmenen korkeimpien, mikä merkitsee luottamusta kultaan korkeimmalla rahoituksella.
• : Kun keskuspankit leikkasivat korkoja pandemian aikana, joukkovelkakirjat ja talletukset lakkasivat näyttämästä houkuttelevilta. Kulta, joka ei maksa korkoa, näytti yhtäkkiä vähemmän uhraamista ja enemmän arvovarjoa.

Näiden voimien yhdistelmä loi harvinaisen kohdistuksen kullan hyväksi. Se ei ollut enää vain puolustava suoja-siitä tuli yksi maailman parhaiten suoriutuvista omaisuuksista. Ja vaikka monet jättivät sen huomiotta, ne, jotka yksinkertaisesti pitivät perheen koruja tai ostivat pienen baarin, jokainen festivaali näki vaurauttaan hiljaa yhdistelmänsä tahdissa, jota edes tasa -arvon vertailuarvot eivät pystyneet vastaamaan.

Joka hyötyi Goldin juoksusta

Tämän rallin voittajat tulivat kolmeen hyvin erilaiseen ryhmään – jalokivikauppiaat, kotitaloudet ja sijoittajat.

Jalokivikauppiaat ja yritysperheet näkivät omaisuutensa moninkertaistuvan. Viimeisin Hurun India Rich List 2025 osoittaa kuinka voimakas kulta -aalto on ollut. Koruala lisäsi tänä vuonna 25 uutta miljardööriä, ja Joy Alukkasin kaltaiset veteraanit näkivät heidän nettovarallisuutensa turvottavan 88 430 kruunua. Vanha käsitys jalokivikauppiaista pieninä perheyrityinä on antanut tietä kansallisille ja globaaleille liiketoiminnan valtakunnalle, jotka on rakennettu Intian kultahalun takaosaan.

Intialaiset kotitaloudet – maailman suurimmat kullan yksityisomistajat – olivat toinen iso edunsaaja. Intialaisissa kodeissa ja kaappeissa varastoidun 25 000 tonnin kultaa, perheiden, jotka olivat hiljaa kertyneet koruja tai kolikoita, niiden varallisuuden arvo oli kaksinkertainen. Monille tämä nousu oli näkymätön viime aikoihin asti, jolloin häät tai lainojen uudelleenarvioinnit paljastivat voittojen laajuuden. Yhtäkkiä perinteiden rannekorut ja kolikot tulivat rahoitusvaroihin, jotka ylittivät useimmat sijoitukset.

löysi myös uusia tapoja ajaa rallia. Kulta -ETF: t ja Suvereeni kultaiset sidokset houkutteli ennätysvirtaa nuorempina sijoittajina, jotka eivät halunneet pitää koruja, jotka kääntyivät digitaalisiin ja paperimuotoihin. Jopa kultalainayhtiöt hyötyivät, koska korkeammat hinnat tarkoittivat, että kotitaloudet voisivat lainata enemmän koruja vastaan ​​tarvittaessa.

Lyhyesti sanottuna, Goldin 300%: n nousu muutti varallisuutta spektrissä – nostamalla miljardöörit, validoivat perheen perinteitä ja tarjoamalla turvaverkon tavallisille sijoittajille.

Mitä se tarkoittaa salkkuasi

Goldin nousu on muistutus siitä, miksi sillä on aina ollut paikka intialaisissa säästöissä, mutta se on myös varovaisuus siitä, että päästään pois. Muistutan usein itseäni kolmesta yksinkertaisesta kohdasta.

Rahoitussuunnittelijoiden mukaan kullan tulisi muodostaa noin 5–10% salkusta. Se tasapainottaa osakkeiden ja muiden varojen riskin, mutta se ei voi rakentaa pelkästään pitkäaikaista varallisuutta. Tietyn pisteen lisäksi liian paljon kultaa tarkoittaa yritysten ja osakemarkkinoiden yhdistelmävoiman puuttumista.

Koruilla on maksuja, puhtausongelmia ja emotionaalisia kiintymyksiä, jotka voivat vähentää sen taloudellista tehokkuutta. Jos tarkoitus on investoinnit, kolikot, baarit, kultaiset ETF: t tai suvereenit kultaiset joukkovelkakirjat ovat parempia. Nämä vaihtoehdot leikkaavat kustannuksia, poistavat varastointitilat ja lisäävät SGB: tä jopa korkotuloja.

Kulta ei tuota kassavirtoja, joten sen hinta voi pysyä tasaisena pitkien osuuksien ajan. Esimerkiksi vuoden 2020 terävän nousun jälkeen kulta oli hiljainen melkein kaksi vuotta. Sen taktisen kaupan käsitteleminen johtaa usein pettymykseen. Sen pitäminen osana tasaista allokointia toimii paljon paremmin, etenkin epävarmojen syklien kautta.

Minulle oppitunti ei ole jahdata kultaa sen juoksun jälkeen eikä hylätä sitä vanhanaikaisena. Se on nähdä se, mikä se on: turvaverkko, kulttuurinen ankkuri ja salkunvakain. Jos unohdat tämän rallin linja -auton, se ei ole tarinan loppu. Kulta jatkaa rooliaan hiljaa ja tasaisesti vaurauden suojelemisessa, kun maailma tuntuu epävarmalta.

Viimeinen sana

Tämä Goldin rallin vaihe muistuttaa minua siitä, että jopa perinteisimmät varat voivat muuttua voimakkaiksi vaurauden suojelemiksi, kun vähiten odotat sitä.

Viesti on selvä. Älä sivuuta kultaa. Mutta älä myöskään luovuta siihen. Tarkista salkku ja kysy itseltäsi: Kuinka suuri osa vauraudestani on kultaa ja missä muodossa? Jos se on alle 5%, harkitse lisäämistä vähitellen tehokkaiden muotojen, kuten ETF: n, avulla. Jos se on yli 20%, mieti, onko sinulla yliarvioitu ja menetät kasvun muista varoista.

Kulta on jo todistanut itsensä viimeisen neljän vuoden aikana. Kysymys on nyt, voitko käyttää tätä oppituntia viisaasti tulevaisuuteen. Rakentaa tasapaino. Monipuolistaa. Ja varmista, että seuraavan kerran kulta loistaa, et jätä sanomalla, että kaipaat bussia.

Kirjoittaja

Huomaa: Tämä artikkeli perustuu rahastojen raporttien, hakemistohistorian ja julkisten tietojen tietoihin. Olemme käyttäneet omia oletuksiamme analysointiin ja kuvia varten.

Tämän artikkelin tarkoituksena on jakaa oivalluksia, datapisteitä ja ajatuksia herättäviä näkökulmia sijoittamiseen. Se ei ole sijoitusneuvoja. Jos haluat toimia minkä tahansa sijoitusidean perusteella, sinua kehotetaan tutustumaan pätevään neuvonantajaan. Tämä artikkeli on tiukasti koulutustarkoituksiin. Ilmaiset näkemykset ovat henkilökohtaisia ​​eivätkä heijasta nykyisen tai entisen työnantajani näkemyksiä.

Parh Parikhilla on yli vuosikymmenen kokemus rahoituksesta ja tutkimuksesta. Tällä hetkellä hän johtaa kasvu- ja sisältöstrategiaa Finsiressä, jossa hän työskentelee sijoittajien koulutusaloitteissa ja tuotteissa, kuten laina sijoitusrahastoja vastaan ​​(LAMF) ja pankkien ja fintechien taloudellisia tietoratkaisuja.