Fuusiorahoitus kalibroi uudelleen luotonstrategian

Warburg Pincusin johtama fuusiorahoitus syntyy myrskyisästä vaiheesta, jota leimaavat maaseudun ylikuormituksen ja rakenteellisen stressin avulla, jonka mukaan se on tietoisesti pyrkinyt leikkaamaan flabia vähentämällä lainakirjaa lähes 28%: lla 8 000 kruunua Rs 11 000 kruunua vuosi sitten. Sääntelyn rentoutumisen aiheuttama kriisi johti lainanottajia ottamaan enemmän velkaa kuin he pystyivät hallitsemaan. ”Lainanottajat ottivat enemmän velkaa kuin he pystyivät hallitsemaan”, sanoi Fusion Financen toimitusjohtaja Sanjay Garyali, jonka mukaan laskusuhdanne oli käyttäytymisvaihto- ja sisäisten luottoprosessien aukkoja.

Vaikka maksut hidastuivat, jotta estävät edelleen heikentymistä, haaste oli syvempi kuin luottotiedot. Poliittiset häiriöt, kuten lainan luopuminen ja maaseudun kysyntä, yhdistivät painostusta. ”NPA: n piikki oli oire. Perimmäinen syy oli heikkojen suojakaiteiden ja epävirallisten tuloprofiilien suhteen”, Garyali totesi. Kun tilintarkastajat merkitsivät elinkelpoisuusongelmia, Fusion uudisti sen luotonantorakennetta. Huipussaan brutto NPA: t rikkoivat 10%. Nykyään GNPA on laskenut 5,5%: iin, Net NPA: n ollessa vain 0,2%. ”Pyrimme vähentämään GNPA: ta alle 5% tämän verotuksen”, Garyali sanoi. ”Q1: n luottokustannukset olivat noin 2%, ja pyrimme vakauttamaan sen alle 3% vuodessa.”

Tuore pääoma ja terävämpi riskilinssi

Kun pankeilta on saatu 80% lainanotosta, Fusion sai äskettäin 800 kruunun oikeuksien aiheuttaman Rs, mikä lisäsi pääoman riittävyyttä 29%: iin. ”Rs 400 crore on edelleen kutsuttu”, Garyali lisäsi. Koska oikeuksien myöntäminen 131 Rs: n osakkeelta huhtikuussa 2025, Fusionin osake käy kauppaa noin 180 Rs. Toimii 22 osavaltiossa, Uttar Pradesh ja Bihar osuus on lähes 48% liiketoiminnastaan. ”Laajennamme Assamissa ja Andhra Pradeshissa vähentämällä altistumista Orissassa ja Gujaratissa ylimääräisten huolenaiheiden vuoksi”, hän sanoi.

Keskeinen elpymisessä oli tiukempi luottolinssi ja 8–10 omistusoikeudenkäytön käyttöönotto, joka ylittää huomattavasti kolmen teollisuuden normin. Näitä ovat Bureau Vintage, käyttäytymispisteet ja sisäiset riskiliput. ”Jos EMI on keinossa, laiminlyönnit eivät tapahdu. Teollisuus kypsytetään tunnistamaan luotto-nälkäiset asiakkaat”, Garyali sanoi. ”76% uusista lainoista menee nyt toistamaan lainanottajia puhtaalla historialla.”

MSME: n monipuolistaminen kasvun edistämiseksi

Kuukausittaiset maksut ovat palanneet Rs 400 crore -sarjaan, kun se on 250 Rs: n kruunua. Uuden lainakirjan osuus on nyt 45% kokonaisvaroista, ja keräystehokkuus on 99,5%. Fusionin Rs 700 crore MSME -kirja – 90% varmistettu – keskittyy mikrolainoihin tason 4–6 kaupunkiin. ”MSME on monipuolistamisvipu”, Garyali sanoi.

Parannetun luottolaadun avulla fuusio on optimistinen FY26-end-käännöksen suhteen. Mikrorahoitus hallitsee edelleen (92-93% salkku), mutta MSME on erillinen liiketoimintayksikkö. Fusion työllistää 14 500 ihmistä ja sijoittaa teknologian yhteensopivaan tehokkuuteen. ”Rakennamme luottamuksen ja muutoksen kulttuuria”, hän lisäsi.