FinTech: Rakenna instituutioita ensin, häiritse myöhemmin – Pankki- ja rahoitusuutisia

–

FinTech-teollisuuden odotetaan häiritsevän finanssipalvelusektoria. Innovatiivisen teknologian avulla nämä uuden aikakauden yritykset pyrkivät tarjoamaan helpommin saatavilla olevia rahoitustuotteita, edullisia toimitus- ja maksuratkaisuja.

Häiriö ei kuitenkaan voi tapahtua sääntelyn kustannuksella. Intian keskuspankin täsmälliset ja kohdistetut toimet tiettyjä FinTech-yrityksiä vastaan ​​ovat viime päivinä aiheuttaneet alalla tyytymättömyyttä. Vaikka asianomaiset yritykset ovat innokkaita käsittelemään huolenaiheita ja noudattamaan säännöksiä, jotkut alan edustajat pelkäävät, että tämä liian innokas lähestymistapa voi tukahduttaa aloittelevan FinTech-teollisuuden kasvun.

Ennen kuin syvennymme RBI:n toimien yksityiskohtiin, tunnustetaan ensiksi tämän vuoden taloustieteen Nobel-palkinnon saajat – Daron Acemoglu, James A. Robinson ja Simon Johnson – heidän työstään instituutioiden taloudellisen kehityksen muovaamiseksi. Nykypäivän erittäin polarisoituneessa maailmassa, jossa kehitystaloutta ohjaavat usein ääniosuudet ja tuet rinnastetaan usein ilmaismaksuihin, nämä taloustieteilijät ovat jälleen kerran korostaneet yhteiskunnallisten instituutioiden keskeistä roolia kansakunnan talouskasvussa. Instituutioiden ei vain odoteta olevan vapaita, oikeudenmukaisia ​​ja varovaisia, vaan niiden rooli voi toisinaan jäädä hallituksen roolin varjoon, koska niiden näkemys on pitkäjänteinen ja vailla poliittista ohjausta. Nobel-palkitut ovat luokitelleet instituutiot kahteen tyyppiin: inklusiiviset instituutiot, jotka valvovat omistusoikeuksia, suojelevat demokratiaa, rajoittavat korruptiota ja edistävät talouskasvua ja kehitystä, sekä kaivannaisinstituutiot, jotka keskittävät valtaa ja rajoittavat poliittista vapautta.

Intiassa keskustelu instituutioiden riippumattomuudesta on noussut merkittäväksi viime vuosikymmenen aikana. Vaikka jotkin syytökset, mukaan lukien työntekijäjärjestöjen väitteet, oikeuttavat itsetutkiskelun, monilta puuttuu olennaisia ​​perusteita. Jos Intia pyrkii 30 biljoonan dollarin taloudeksi, on ratkaisevan tärkeää suojella, vaalia ja vahvistaa riippumattomia instituutioitamme. Ne toimivat majakoina – ohjaavat tietä eteenpäin ja varoittavat mahdollisista kriiseistä.

Ja juuri näin RBI tekee ilmoittamalla lainojen hinnoittelukäytäntöihin liittyvistä valvontakysymyksistä. Yhdessä tapauksessa RBI totesi, että toimenpide perustuu olennaisiin valvontaan liittyviin huolenaiheisiin, joita on havaittu näiden yritysten hinnoittelupolitiikassa niiden painotetun keskimääräisen lainakoron (WALR) ja niiden varojen kustannuksiin liittyvän koron eron osalta, jotka ovat todettu liialliseksi eivätkä määräysten mukaiseksi. Tässä piilee todellinen huoli. Jotkut näistä uuden aikakauden yrityksistä laiminlyövät perussäännösten noudattamisen kiireessään valloittamaan markkinaosuuttaan. Tällainen lähestymistapa ei ole vain riskialtista yrityksille itselleen, vaan myös uhkaa koko ekosysteemiä. Sääntelyviranomainen on viime aikoina toistuvasti toteuttanut toimenpiteitä nopeasti kasvavien henkilölainojen ja kultalainojen hillitsemiseksi.

Teollisuuden arvioiden mukaan Intian FinTech Industryn arvioidaan olevan noin 110 miljardia dollaria, ja vuoteen 2029 mennessä sen ennustetaan saavuttavan vaikuttavan määrän, noin 420 miljardia dollaria 31 prosentin kumulatiivisella vuotuisella kasvuvauhdilla. Hallitus on toimialaa rohkaiseessaan myös vaatinut fintech-yritysten avainyhteyspisteen tai solmupäällikön nimittämistä toimimaan lainvalvontaviranomaisten kanssa ja valvomaan todellista tietoloukkausten seurantaa. Itse asiassa keskusteluja on käyty alkuperäiskansojen transaktioiden seurannasta ja An -Money Laundering (AML) -järjestelmästä, joka palvelee Fintech-yritysten mahdollisesti kehittämiä Intian petos- ja rikosskenaarioita. Mutta ennen kuin tämä toteutuu, FinTech-teollisuuden on vahvistettava itsesääntelyä, jotta yksittäiset ongelmat eivät vaikuttaisi koko sektoriin.

Lupaava alku on saatu, kun Fintech Association for Consumer Empowerment (FACE) on saanut luvan perustaa alalle itsesäätelyorganisaatio (SRO). On odotettavissa, että useampi organisaatio seuraa perässä. RBI on jo todennut, että SRO-FT (FinTech) toimii ”objektiivisesti, uskottavasti ja vastuullisesti” sen valvonnassa ja varmistaa alan ”terveen ja kestävän kehityksen”.

Tämä tuo meidät takaisin tämän vuoden Nobel-palkittuihin, jotka ovat osoittaneet, että osallistavilla instituutioilla on pitkäaikainen myönteinen vaikutus taloudelliseen hyvinvointiin. Saksan ja Japanin menestystarinat, huolimatta niiden massiivisesta tappiosta ja lähes miehityksestä toisen maailmansodan jälkeen, ovat osoitus tästä ideasta. Molemmat maat tunnustivat haasteensa ja tukivat itsenäisten instituutioiden kehittämistä poliittisissa puitteissa. He myös panostivat merkittävästi osaamisen kehittämiseen ja panostivat voimakkaasti teknologiseen innovaatioon ja tutkimukseen.

FinTech-teollisuus hyötyy suuresti, jos se tukee riippumattomia instituutioita, kuten näitä SRO:ita, jolloin ne voivat menestyä innovaatiokeskuksina. Mahdollisuus on valtava, sillä yli 530 miljoonalla Jan Dhan -tilillä on keskimäärin 4 000 rupiaa, ja ne odottavat hyödyntämistä. Myös vakuutusalalla penetraatiotasot jättävät paljon tilaa kasvulle. Fintechin ei pitäisi menettää tätä mahdollisuutta keskittymällä pelkästään kilpailun johtamiseen. Hyvin säännelty sektori hyödyttää kaikkia sidosryhmiä ja edistää visiota Viksit Bharatista.