F&O-sijoittajat jatkavat verenvuotoa; 93 prosenttia kauppiaista teki tappioita kolmen viimeisen tilikauden aikana: SEBI-tutkimus – Market News

Vähittäiskauppiaat menettävät edelleen rahaa korkean riskin tuottavilla osakejohdannaismarkkinoilla. Intian arvopaperi- ja pörssilautakunnan julkaiseman tutkimuksen mukaan 93 % heistä kärsii keskimäärin 2 000 rupian tappiota viimeisen kolmen tilikauden aikana ( SEBI) maanantaina.

Vähittäiskauppiaiden yhteenlaskettu nettotappio oli 1,81 000 000 miljoonaa FY22–24 FY24 futuuri- ja optiosegmentissä. Tappiollisten yksittäisten sijoittajien määrä nousi 91,1 %:iin vuonna 24, kun se vuonna 22 oli 90,2 %.

Tämä tapahtuu aikana, jolloin markkinaosapuolet odottavat markkinoiden sääntelyviranomaisen lopullisia määräyksiä hillitäkseen vähittäissijoittajien lisääntynyttä kiihkoa ja keinottelua 500 000 000 rupian F&O-markkinoilla. SEBI on ehdottanut seitsemän askelta toimenpidettä, jotka todennäköisesti hyväksytään sen kuun lopussa pidettävässä hallituksen kokouksessa.

Nämä toimenpiteet seurasivat useita varoittavia signaaleja useilta rahoitusalan sääntelyviranomaisilta, mukaan lukien Reserve Bank of India (RBI) ja valtiovarainministeri, jotka koskivat kotitalouksien säästöjen menettämisen riskejä johdannaissegmentissä.

Vaikka yksityissijoittajat ovat pysyneet aktiivisina F&O-segmentissä ehdotetuista toimenpiteistä ja varoituksista huolimatta, raportin huolestuttava tosiasia osoitti, että jopa vuosien tappioiden jälkeen yli 75 % kauppiaista jatkoi toimintaansa F&O:ssa.

”F&O-kaupankäynnin nopea kasvu on jälleen korostanut sijoittajakoulutuksen ja riskienhallintakäytäntöjen tarvetta, sillä merkittävä osa vähittäiskauppiaista kärsi edelleen tappioita markkinoilla. Yksittäisten kauppiaiden osallistumisen lisääntyminen F&O-segmentissä on myös käynnistänyt keskustelun tuotteiden soveltuvuudesta sekä yksittäisten sijoittajien turvaverkkojen ja palomuurien tarpeesta”, SEBI sanoo raportissaan.

Vaikka 99,8 prosenttia F&O-kauppiaista on yksittäisiä sijoittajia, he edustivat vain 30 prosenttia koko liikevaihdosta 24. tilikaudella. Vähittäiskauppiaiden määrä on lähes kaksinkertaistunut viimeisen kahden vuoden aikana, 5,1 miljoonasta 22:sta 9,6 miljoonaan tilikaudella 24, raportin mukaan.

Tilikaudella 24 lähes 7,3 miljoonaa yksittäistä elinkeinonharjoittajaa menetti rahaa, ja keskimääräinen nettotappio oli 1,2 lakh henkilöä kohden transaktiokulut mukaan lukien. Sillä välin ulkomaiset portfoliosijoittajat (FPI) ja omistusoikeudelliset kauppiaat kirjasivat 28 000 ja 33 000 rupian bruttokaupan voittoja 24. tilikaudella.

”Suurimman osan voitoista tuottivat suuremmat yhteisöt, jotka käyttivät kaupankäyntialgoritmeja, ja 97% FPI-voitoista ja 96% omistamien kauppiaiden voitoista tuli algoritmisesta kaupasta”, SEBI sanoi.

11,3 miljoonan yksittäisen kauppiaan yhteenlasketut tappiot ylittivät 1,8 lakh crorea tilikauden 22 ja 24 välisenä aikana. Pelkästään 24. tilikaudella yksityishenkilöt kärsivät noin 75 000 rupian nettotappioita.

Suurin osa tappiollisista 3,5 prosentista (noin 4 000 000 kauppiasta) kärsi keskimäärin 28 000 rupiaa tappiota henkilöä kohti viimeisen kolmen tilikauden aikana.

Vain 7,2 % yksittäisistä F&O-kauppiaista teki voittoa kolmen vuoden aikana, kun taas vain 1 % yksittäisistä kauppiaista onnistui ansaitsemaan yli 100 000 rupiaa transaktiokulujen oikaisun jälkeen. ”Tuottojen tekijöiden keskimääräinen voitto henkeä kohti oli 3 000 rupiaa henkilöä kohti”, SEBI sanoi analyysissään.