ECL voi laukaista suurempia varauksia, mutta pankit nähdään joustavina
Luotonantajat, joilla on suuri riski MSME:ssä tai vakuudettomassa segmentissä, kohtaavat todennäköisesti lähiajan paineita varausten ja CET-1-suhteiden suhteen johtuen odotettavissa olevasta luottotappiosta (ECL), analyytikot sanoivat.
”Ehdotettu ECL-kehys edellyttää yleensä suurempia varauksia useimmissa pankkien tuotesegmenteissä”, sanoi Sachin Sachdeva, ICRA:n rahoitusalan johtajan johtaja.
”Viimeaikainen merkittävä parannus omaisuuserien laadussa tarkoittaa kuitenkin, että kokonaisvaikutus on lievempi… ICRA:n mukaan pankit, joilla on ohuempi pääomapuskuri ja suuremmat erääntyneet salkut, kohtaavat todennäköisesti suurempia haasteita siirtymävaiheen aikana ja saattavat joutua hankkimaan lisäpääomaa tai hyödyntämään siirtymäaikaa FY31 asti vaimentaakseen vaikutusta CET-1-suhteisiin”, hän lisäsi.
Motilal Oswalin raportin mukaan huippuyksityispankit ovat hyvässä asemassa siirtymään ehdotettuun ECL-malliin, ja se arvioi rajallisen vaikutuksen julkisen sektorin pankkeihin, koska niiden varojen laatu paranee ja vakuutusten kattavuus on vahva.
Intian keskuspankki julkisti viime viikolla ECL-varausten normiluonnoksen, joka astuu voimaan 1. huhtikuuta. Keskuspankki antoi pankeille myös viiden vuoden liukupolun ottamaan vastaan korkeampien varausten kertaluonteisia vaikutuksia.
Suuntaviivaluonnoksen mukaan pankit luokittelevat hyväksyttävät rahoitusvälineet vaiheen 1, 2 ja 3 omaisuuseriin. Lainanantajan on tämän jälkeen arvioitava, onko rahoitusvälineen luottoriski kasvanut merkittävästi alkuperäisen kirjaamisen jälkeen. Jos näin on, pankin on tehtävä tappiovaraus, joka arvioitaisiin elinkaaren odotettavissa olevien luottotappioiden perusteella.
Vaiheessa 1 pankin on tehtävä 12 kuukauden ECL, kun taas vaiheissa 2 ja 3 tunnustetaan elinikäinen ECL. Ohjeluonnoksessa todettiin, että yli 30 päivää myöhässä (DPD) lainojen oletetaan lisäävän merkittävästi luottoriskiä (SICR) ja houkuttelevan elinikäisiä ECL-maksuja.
Vaiheen 1 omaisuuserien, joihin sisältyvät suoriutuvat lainat, varauksen alaraja on asetettu 0,4 %:iin, mikä vastaa suurin piirtein nykyisiä vakioomaisuusnormeja. Pien- ja mikroyritysten lainat houkuttelevat alemman 0,25 %:n alimman kerroksen, kun taas vakuudettomat vähittäislainat vaativat korkeamman 1 %:n puskurin.
Todellinen muutos tulee vaiheeseen 2, joka kattaa lainat, joissa on merkkejä lisääntyneestä luottoriskistä. Tässä RBI on ehdottanut 5 %:n vähimmäismäärää useimmille luokille. Tiettyjen vähittäistuotteiden – asuntolainat, asuntolainat ja kultalainat – alaraja on kuitenkin pehmeämpi 1,5 %, mikä heijastaa niiden suhteellisen alhaisempaa riskiprofiilia.
Vaiheen 3 omaisuuserien, joiden katsotaan olevan luottotappion alentuneita, varausvaatimukset ovat suurelta osin linjassa olemassa olevien järjestämättömien omaisuuserien (NPA) normien kanssa.
”Olettaessaan SMA 1+2 -lainoja 1–4 prosentin korolla useimmille pankeille, se voi saada lisää 5–20 peruspisteen varausta 5 prosentin alimmalla tasolla. Uskomme, että vaiheen 3 lisävaraus olisi hallittavissa useimmille pankeille”, ICICI Securitiesin raportissa todetaan.
Julkisen sektorin pankkien omaisuus on parempi kuin yksityisillä pankeilla. Analyytikkojen mukaan tämä rajoittaisi ECL-kehykseen siirtymisestä aiheutuvaa provisiointiviivettä.
”Olemme teknisesti valmiita ECL:lle mallien suhteen, mutta joitain säätöjä saatetaan tarvita lopullisten ohjeiden perusteella”, CS Setty, State Bank of Indian puheenjohtaja, sanoi Global Fintech Fest -tapahtuman sivussa. ”Pitkän siirtymäajan vuoksi uskomme, että vaikutus pankkien taseeseen on rajallinen.”
Bank of Maharashtra MD Nidhu Saxena sanoi tiistaina julkistaessaan Q2-tuloksia viiden vuoden aikana, että pankin on säilytettävä 2 500 miljoonan rupiaa ECL-varaus. ”Olemme jo alkaneet tehdä ECL-varausta kirjassamme. Arviomme mukaan pankin on ylläpidettävä 100-125 miljoonan ruplaa joka vuosineljännes.”
S&P Global Ratings sanoi tuoreessa raportissaan, että viiden vuoden siirtymäaika antaisi pankeille aikaa hienosäätää mallejaan, kerätä tietoja ja tasoittaa ECL-varausten vaikutusta kannattavuuteen ja pääomaan. Se sanoi myös, että Basel III -uudistusten ennakoidut korkeammat pääomasuhteet voivat pehmentää ECL:n säännöksiä.
”Uskomme, että useimmat pankit pystyvät mukautumaan tähän nopeampaan klippiin säilyttäen samalla omaisuuseriensä laadun. Riskejä omaisuuden laadulle voi kuitenkin syntyä helposta rahoituksen saatavuudesta kevyemmillä ehdoilla, jotka houkuttelevat yrityksiä lisäämään vipuvaikutusta”, S&P:n globaali luottoanalyytikko Shinoy Varghese sanoi.
Ohjeissa mainitaan myös, että omaisuuden päivityksessä on oltava vähintään kuuden kuukauden harkinta-aika. ICICI Securitiesin mukaan tämä pakollinen harkinta-aika saattaa viivästyttää päivitystä ja palautumista nykyisiin normeihin verrattuna. ”Karkea arviomme viittaa siihen, että saman tilikauden aikana lipsahtaneet ja korotetut lainat voivat olla jopa 20–25 prosenttia tietyissä pankeissa”, se sanoi.
