Dynaamiset korkorahastot on ihanteellinen veto nyt – Money News
Sijoittaminen dynaamisiin korkorahastoihin voi auttaa yksilöitä optimoimaan tuotot korkosyklin eri vaiheissa. Näillä rahastoilla on joustavuus sijoittaa sekä lyhyt- että pitkäaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin riippuen rahastonhoitajan arviosta korkoskenaariosta.
Koronmuutosten ennustaminen on monimutkainen ja vivahteikas prosessi jopa kokeneille sijoittajille. Näihin rahastoihin sijoittamalla yksityissijoittajat voivat siis hyötyä kokeneiden rahastonhoitajien näkemyksistä ja strategioista ja vähentää suoriin joukkovelkakirjasijoituksiin liittyviä riskejä. Parhaiten tuottaneet rahastot, kuten Bandhan Dynamic Bond Fund ja DSP Strategic Bond Fund, ovat tuottaneet 10,9 % ja 10,5 % viimeisen vuoden aikana. Tämän kategorian keskimääräinen yhden vuoden tuotto on 9,5 %.
”Dynaamiset korkorahastot ovat nyt paremmassa asemassa, koska ne tarjoavat rahastonhoitajille joustavuutta säätää salkun riskitasoa – tehden siitä aggressiivisemmaksi tai defensiivisemmäksi – vallitsevien markkinaolosuhteiden mukaan”, sanoo Pankaj Pathak, rahastonhoitaja, korkotuotto, Quantum AMC. .
Koska dynaamiset korkorahastot voivat ottaa korkeamman korkoriskin, sijoittajien tulisi harkita vähintään kolmen vuoden omistusaikaa. Tämän ajanjakson avulla sijoittajat voivat navigoida lyhyen aikavälin korkojen volatiliteettiin tehokkaasti ja hyödyntää rahastonhoitajan aktiivista duraatioiden hallintaa tuoton maksimoimiseksi.
Odotukset koronlaskusta
Tuottojen näkökulmasta dynaamiset korkorahastot tarjoavat suuremman potentiaalin, erityisesti korkotason laskussa, koska ne voivat hyödyntää joukkovelkakirjalainojen hinnannousua. Nämä rahastot eliminoivat myös uudelleensijoitusriskin, joka on haaste pankkitalletuksille varsinkin korkojen laskeessa.
Koronlaskua koskevien odotusten kasvaessa monet dynaamiset korkorahastot ovat jo alkaneet nostaa salkkujensa keskimaturiteettia. Luokan keskimääräinen maturiteetti on lähes kaksinkertaistunut ja noussut viime vuoden lokakuun noin seitsemästä vuodesta nyt 15 vuoteen. ”Tämä ennakoiva säätö korostaa dynaamisten korkorahastojen reagointikykyä muuttuviin korko-odotuksiin, mikä tekee niistä houkuttelevan valinnan sijoittajille, jotka liikkuvat epävarmassa korkosyklissä”, sanoo Nirav Karkera, Fisdomin tutkimusjohtaja.
Veroetu
Velkasijoitusrahastot tarjoavat verotuksellisesti edelleen veroetua kiinteään talletuksiin verrattuna, vaikka molemmissa olisi sama marginaaliverokanta. Kiinteätalletuksella sijoittajia verotetaan vuosittain ansaitsemasta korkotulosta. Velkasijoitusrahastoissa veroa sovelletaan kuitenkin vasta, kun sijoitus lunastetaan. Pitämällä sijoitusta pidempään, sijoittaja voi lykätä verovelkaa ja minimoida tuottoonsa kohdistuvan negatiivisen verovaikutuksen yhdistämällä.
Pankkitalletuksiin verrattuna dynaamiset korkorahastot voivat tarjota 1-2 % korkeampaa tuottoa, mikäli rahastonhoitaja ajoittaa markkinat tehokkaasti ja sijoittaa laadukkaisiin instrumentteihin. ”Vaikka molempia vaihtoehtoja verotetaan nyt marginaaliverokannan mukaan, korkeamman tuoton mahdollisuus tekee dynaamisista korkorahastoista houkuttelevan vaihtoehdon niille, joilla on keskipitkän aikavälin sijoitushorisontti”, sanoo Soumya Sarkar, Wealth Redefinen, AMFI-rekisteröidyn keskinäisen rahaston perustaja. rahaston jakelija.
Vaikka dynaamiset korkorahastot eivät välttämättä vastaa pitkän aikavälin rahastojen tuottoa jatkuvassa koronlaskusyklissä, ne tarjoavat riskinhallintaa. Niiden, joilla on keskipitkän aikavälin tavoitteita, tulisi harkita näitä varoja suojautuakseen odottamattomilta viiveiltä koronmuutoksissa. ”Dynaamisten korkorahastojen korkeamman maturiteettiprofiilin vuoksi niitä ei suositella lyhytaikaisiin sijoituksiin, ellei sijoittajalla ole selkeää ymmärrystä niihin liittyvistä riskeistä ja hän on valmis navigoimaan mahdollisissa markkinoiden heilahteluissa”, sanoo Sachin Jain, Scripboxin toimitusjohtaja.
