Dynaamiset korkorahastot, kullatut rahastot ovat nyt ihanteellisia – Money News
YKSILÖIDEN TULISI harkita sijoittamista pitkäaikaisiin velkasijoitusrahastoihin hyödyntääkseen pääoman arvonnousua. Kun korot laskevat, pitkäaikaisten korkorahastojen, kuten dynaamisten korkorahastojen ja kullattujen rahastojen arvo nousee, mikä tarjoaa potentiaalia hyviin tuotoihin.
Odotettavissa oleva bruttolainan väheneminen on positiivista joukkovelkakirjamarkkinoille, ja valtionlainojen sisällyttäminen globaaliin joukkovelkakirjalainaindeksiin avaa uuden kysynnän lähteen ulkomaisille sijoittajille. Nämä tekijät lisäävät velkavirtaa ja vahvistavat sijoittajien luottamusta.
Panosta dynaamisiin korkorahastoihin, kullattuihin rahastoihin
Mitä pidempi korkorahaston duraatio on, sitä enemmän se hyötyy korkojen laskusta. Pankaj Pathak, vanhempi rahastonhoitaja, korkotuotto, Quantum Mutual Fund, sanoo, että kysynnän ja tarjonnan yhdistelmän suotuisa muutos laskee pitkän aikavälin joukkolainojen tuottoa. ”Pitkäaikaiset korkorahastot hyötyvät yleensä tällaisesta markkinaympäristöstä. Sijoittajille dynaamiset joukkovelkakirjalainat sopivat useimpiin muihin pitkäkestoisiin luokkiin paremmin, koska ne pystyvät muuttamaan salkun sijoitusta markkinaympäristön muuttuessa”, Pathak sanoo.
Näiden rahastojen pidemmällä duraatiolla on ollut kerrannaisvaikutus, mikä on johtanut markkinavoitoihin ja pääoman arvonnousuun. Fisdomin tutkimuksen johtaja Nirav Karkera sanoo, että nykyiset trendit viittaavat siihen, että joukkolainojen tuotot todennäköisesti laskevat edelleen, mikä saattaa johtaa pääoman arvonnousuun sijoittajien kannalta. ”Odottaessaan korkojen laskua myöhemmin tänä vuonna, sijoittajat voivat harkita pitkäaikaisia tai kullattuja rahastoja etusijalla, koska nämä rahastot nähdään riskittöminä sijoituksina, mikä lisää niiden houkuttelevuutta entisestään”, hän selittää.
Pitkäkestoiset tai kullatut rahastot tarjoavat usein korkeampia kuponkimaksuja verrattuna lyhyempiin joukkovelkakirjoihin, mikä lisää sijoittajien tuloja alhaisen koron ympäristössä. Lisäksi näiden rahastojen korkeampi duraatio lisää niiden herkkyyttä korkojen muutoksille, mikä tekee niistä houkuttelevampia korkojen laskeessa. Näin ollen tuottojen lukitsemisen, pääoman potentiaalisen arvonnousun, korkeampien kuponkimaksujen ja pitkäaikaisten tai kullattujen rahastojen turvapositioiden yhdistelmä pakottavia vaihtoehtoja korkojen laskua odottaville sijoittajille.
Hajauta joukkovelkakirjatyypeille
Hajauttaminen joukkovelkakirjatyyppien, sektoreiden ja liikkeeseenlaskijoiden välillä on ratkaisevan tärkeää riskien tehokkaalle hajauttamiselle, erityisesti nykyisessä markkinaympäristössä. Jos yksi liikkeeseenlaskija kohtaa taloudellista stressiä ja maksukyvyttömyyttä, tappiot voidaan kompensoida muiden liikkeeseenlaskijoiden joukkovelkakirjalainojen voitoilla tai vakaudella, mikä vähentää vaikutusta kokonaissalkkuun. Hajauttamalla eri sektoreita sijoittajat voivat pienentää näitä alakohtaisia riskejä ja varmistaa, että heidän salkkunsa ei ole liian alttiina millekään yksittäiselle talouden laskusuhdanteelle.
Anil Rego, Right Horizonsin perustaja, sanoo, että hajautus joukkovelkakirjatyyppien välillä on ratkaisevan tärkeää riskien tehokkaan hajauttamisen kannalta, koska se vähentää yksittäisen joukkovelkakirjalainan maksukyvyttömyyden tai sektorin alituoton vaikutusta, mikä parantaa salkun vakautta. ”Nykyisen taloudellisen epävarmuuden ja eri sektoreiden vaihtelevan tuloksen vuoksi hajautettu joukkovelkakirjasalkku kestää paremmin markkinoiden volatiliteettia ja talouden heilahteluja”, hän sanoo.
Myös korkojen vaihtelut vaikuttavat joukkovelkakirjalainoihin eri tavoin. Pitkäaikaiset joukkovelkakirjat ovat herkempiä koron muutoksille kuin lyhytaikaiset joukkovelkakirjat. Pitämällä hallussaan yhdistelmää lyhyt-, keskipitkän ja pitkän aikavälin joukkovelkakirjalainoja, sijoittajat voivat tasapainottaa salkkunsa herkkyyttä koronmuutoksille ja suojautua mahdollisilta koronnostoista johtuvilta tappioilta.
Puneet Sharma, online-sijoitusalustan Whitespace Alphan toimitusjohtaja, sanoo, että hyvin hajautettu joukkovelkakirjasalkku toimii puskurina markkinoiden epävarmuutta vastaan, tarjoaa vakaamman yleisen tuloksen ja antaa sijoittajille mahdollisuuden saavuttaa taloudellisia tavoitteitaan luottavaisemmin ja vähemmän. riski.
Asiat, jotka on otettava huomioon ennen sijoittamista
Koska pitkäkestoiset rahastot ovat erittäin herkkiä korkojen muutoksille, ne sopivat parhaiten pitkäaikaisille sijoittajille, jotka kestävät lyhyen aikavälin volatiliteettia ja pitävät positiot ilman paniikkia. Tuotot verotetaan sijoittajan marginaaliverokannan mukaan, mikä vaikuttaa nettotuottoon erityisesti korkeampiin veroluokkiin kuuluville.
