Buffett Litmus -testi: 2 ’piilotettu’ pienet kapsit nollavelka ja korkeat tuotot

Warren Buffett on nimi, joka ei tarvitse mitään esittelyä. Maailman menestynein sijoittaja, jonka arvo on tällä hetkellä yli 130 miljardia dollaria, Buffett jättää taakse paljon oppitunteja eläkkeelle siirtyessään myöhemmin tänä vuonna. Hänen lähestymistapansa sijoituskantojen poimimiseen on ollut sijoittajien mestarikurssi ympäri maailmaa.

Varsinkin Intian kaltaisilla markkinoilla, joissa sijoittajat laumovat viimeisimmälle ”trendille”. On epäilemättä tärkeää, että tarkistukset ja tasapainot ovat paikoillaan varmistaaksesi, ettet lisää kuolleita hevosia portfolioon. Ja jos nämä ovat tarkistuksia itse Buffett itse, voi olla hieman enemmän rauhaa sijoittajana.

Suoritimme näytön Screenerilla. Yrityksille, joiden markkinakatto on yli 500 Rs, pääoman tuotto (ROCE) yli 25% ja 5-vuotinen yhdistelmä voitto yli 50% ja velat lähempänä nollaa ja valitsivat kaksi parasta, jotka tekivät leikkauksen. Ohitimme yhden yrityksen, koska se oli nähnyt tappioita viimeisen vuosikymmenen aikana, ja se on vastoin Buffetts -ajatusta jatkuvista voitoista.

Tässä on 2 pientä korkkivarastoa, jotka eivät tee otsikoihin, mutta ohjaavat hiljaa 3 Warren Buffets -ostoskirjoja – vapaus velasta, korkea ROCE (pääoman tuotto palkattu) ja johdonmukaiset voitot.

Vuonna 2002 perustettu Wealth First Portfolio Managers Ltd on asiakaskeskeinen, tuote-agnostiikka
ja riippumaton varainhoitoyritys varainhoidon liiketoiminnassa.

Yhtiö on 1 355 Rs: n markkinakatto, ja se on yksittäinen talousneuvoja (ilman alaryhmiä) ja miehittää 37^th sijoittuu kaikilla Intian tasolla. Se tarjoaa älykkäitä sijoitusratkaisuja päästä päähän -kädenhinnillä.

Yhtiö on ollut tasainen hyödyntäessään pääomaa sijoittamistaan rahasta. Se on 5-vuotias Roce (pääoman tuotto palkattu) on 41% ja nykyinen Roce on 38%. Nykyinen teollisuuden mediaani on vain 9%. Joten yksinkertaisesti, jokaisesta 100 Rs: n varallisuudesta on ensin sijoittanut pääoman, se tuottaa tällä hetkellä 38 Rs, kun taas teollisuuden kokonaismäärä on vain 9 Rs.

Yhtiö pääsi eroon kaikesta velasta ja on velaton, mikä antaa sille vapauden keskittyä kasvuun tarvitsematta huolehtia korkojen maksuista.

Yhtiön myynti on kasvanut Rs 10: stä FY20: sta 52: een Rs: iin FY25: llä, ja se kirjautuu 39%: n yhdistelmäkasvuun viimeisen viiden vuoden aikana.

Ebitda (tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja) varallisuudesta kasvoi ensin Rs 2: sta Rs: stä FY20: sta 39: een Rs: iin FY25: llä, mikä on lähes 82% lisääntynyt kasvu.

Nettovoittojen osalta yritys ei ole nähnyt tappioita ja osoittanut jatkuvaa kasvua viimeisen viiden vuoden aikana.

Vuosi	FY20	FY21	FY22	FY23	FY24	FY25
Voitot/cr	1	13	19	14	42	34

Wealth First Portfolio Managers Ltd: n osakekurssit olivat noin 54 Rs elokuussa 2020, joka on kasvanut sen nykyiseen hintaan 1 272 Rs, kuten 11.^th Elokuu 2025. Tämä on voimakkaan 2 256%: n hyppy viidessä vuodessa. Rs 1 LAC, joka on sijoitettu osakkeisiin 5 vuotta sitten, olisi ollut lähellä 23,5 Rs: tä.

Nykyisellä hinnalla 1 272 Rs osake käy kauppaa noin 26%: n alennuksella kaikkien aikojen korkeimmasta hinnasta 1 720 Rs.

Arvostelujen suhteen yrityksen nykyinen PE on 36x, kun taas nykyinen teollisuuden mediaani on 33x. Yrityksen 10-vuotias mediaani PE on 20x. Ja teollisuuden mediaani samalla ajanjaksolla on 23x.

Elokuun 2025 viimeisimmässä sijoittajien esityksessä yrityksen toimitusjohtaja Ashish Shah on sanonut, että yritys on saanut SEBI: ltä periaatteen hyväksynnän sijoitusrahaston perustamiseen, joka merkitsee suurta askelta heidän pitkän aikavälin strategiaansa laajentamaan tuotesarjaa ja siitä tulee kattava rahoitusratkaisujen tarjoaja. Lisäksi yritys on myös saanut Irdaiin hyväksynnän toimia suorana vakuutusvälittäjänä (Life & General), mikä parantaa yhtiön palvelutarjouksia edelleen.

Vuonna 1986 Rajoo Engineers Ltd valmistaa muovi-ekstruusiokoneita Gujaratissa. Yhtiö suunnittelee ja valmistaa koneita ja tarjoaa räätälöityjä ratkaisuja asiakkaan vaatimuksen mukaisesti.

Markkinakatto on 1 800 Cr.

Aivan kuten Wealth First, Rajoo-insinöörit ovat myös pääomaa tehokasta, ja nykyinen Roce on 33%ja 5-vuotinen ROCE 22%. Mikä tarkoittaa, että jokaisella Rs 100: lla se viettää pääomana tällä hetkellä, yritys tuottaa 33 Rs, joka on todennäköisesti yksi korkeimmista verrattuna teollisuuden ikätovereihin. Nykyinen teollisuuden mediaani Roce on 16%.

Yhtiö on melkein velaton, joka tarkistaa yhden Buffett -tarkistusluettelon ruutuista.

Yhtiön myynti hyppäsi 99 Rs: stä FY20: sta 254: een Rs: iin FY25: llä, ja puuttui 21%: n yhdistelmäkasvuun viimeisen viiden vuoden aikana.

Käyttökate kasvoi yhdistyneellä nopeudella 46% Rs 7: stä FY20: lla Rs 47: iin FY25: ssä.

Nettovoittojen osalta yritys on ollut kannattava jo yli kymmenen vuoden ajan, ja yhdistelmäkasvu oli 91% viimeisen viiden vuoden aikana.

Vuosi	FY20	FY21	FY22	FY23	FY24	FY25
Voitot/cr	2	12	15	11	21	38

Rajoo Engineers Ltd: n osakekurssi oli noin 3,5 Rs elokuussa 2020. Ja 11^th Elokuu 2025 hinta on Rs 101, mikä on 2 785%: n hyppy. Rs 1 LAC, joka on sijoitettu osakkeisiin 5 vuotta sitten, olisi ollut lähellä 29 Rs LAC: ta tänään.

Rs 101 Rs: n hinnalla yhtiön osuus käy kauppaa lähes 70%: n alennuksella kaikkien aikojen korkeimmasta hinnasta 333 Rs.

Arviointi Wise, yhtiön osake käy kauppaa 38X: n PE: llä, mikä on sama kuin nykyinen alan mediaani. Yrityksen 10-vuotias PE on kuitenkin 20x, kun taas teollisuuden mediaani saman ajanjakson ajan on 29x.

Yrityksen viimeisen sijoittajien esityksen helmikuussa 2025 mukaan yritys on tehnyt strategisen harppauksen Rs 30 Cr -investoinneilla Yantralaya-laitokseen, jota nyt päivitetään edistyneillä 5-akselisilla vertikaalisilla monitehtävillä koneilla Japanista. Tämä suuri muutos voisi lisätä Rajoo -tuotantokapasiteettia 40%, kun taas tarkkuus-, tehokkuus- ja kokonaislaadunhallintastandardit. Se antaa Rajoolle myös vastata korkealaatuisten suulakepuristuskoneiden kasvavan maailmanlaajuisen kysynnän, jolla on ihmisen vähimmäistoimenpiteet asetetun tuotannon aikana ja vähentynyt riippuvuus manuaalisista prosesseista.

Kaksi yritystä, jotka leikkasimme tänään, Wealth First Portfolio -päälliköt ja Rajoo -insinöörit ansaitsevat huomion ottaen huomioon voitot ja rahanhallinta. He ovat todennäköisesti monien sijoittajien tarkkailuluettelossa tai jopa salkkuissa. Loppujen lopuksi ne täyttävät 3 ehtoa luettelosta olosuhteista, jotka Warren Buffett haluaisi tarkistaa.

Suuri kysymys on, kykenevätkö nämä kaksi yritystä ylläpitämään tällaista taloudellista taloutta vai horjuttaako höyry? Suora ennätys tappioista viimeisen vuosikymmenen aikana ja kyky ansaita eniten sijoitettuja rahaa, koska pääoma osoittaa, että tulevaisuus voisi olla valoisa, mutta vain aika näyttää.

Toistaiseksi älykkäiden sijoittajien on lisättävä nämä osakkeet vartiolistoihinsa nähdäkseen, kuinka nämä yritykset toimivat lyhyellä ja pitkällä aikavälillä.

Vastuuvapauslauseke:

HUOMAUTUS: Olemme luottaneet www.screener.in ja www.trendlyne.com -sivustolta tämän artikkelin ajan. Vain tapauksissa, joissa tietoja ei ollut saatavilla, olemme käyttäneet vaihtoehtoista, mutta laajalti käytettyä ja hyväksyttyä tietolähdettä.

Tämän artikkelin tarkoituksena on vain jakaa mielenkiintoisia kaavioita, datapisteitä ja ajatuksia herättäviä mielipiteitä. Se ei ole suositus. Jos haluat harkita sijoitusta, sinua neuvotaan vahvasti neuvonantajaasi. Tämä artikkeli on ehdottomasti vain koulutustarkoituksiin.

Suhel Khan on ollut intohimoinen markkinoiden seuraaja yli kymmenen vuoden ajan. Tänä aikana hän oli olennainen osa Mumbaissa toimivan pääomantutkimusorganisaation myynti- ja markkinoinnin päällikköä. Tällä hetkellä hän viettää suurimman osan ajastaan leikkaamalla Intian super -sijoittajien sijoitukset ja strategiat.