Budjetti 2024: Miten kiinteistöjen myynnin indeksointietujen poistaminen vaikuttaa kiinteistöihin?
Valtiovarainministeri Nirmala Sitharaman poisti vuoden 2024 budjetissa aiemmin kiinteistöjen myyntiin sovelletut indeksointiedut. Maailmanlaajuinen välitysyhtiö CLSA uskoo, että tämä muutos on negatiivinen lyhytkestoisille sijoituksille.
FM ilmoitti myös alentavansa kiinteistöjen myynnin pitkäaikaista pääomatuloveroa (LTCG) 20 prosentista 12,5 prosenttiin.
”Kun korkoa rationalisoidaan 12,5 prosenttiin, ehdotetaan, että 48 §:n toisen ehdon mukainen indeksointi poistetaan mahdollisten pitkäaikaisten myyntivoittojen laskemiseksi, jotka tällä hetkellä ovat käytettävissä omaisuudesta, kullasta ja muista listaamattomista omaisuuseristä. Tämä helpottaa veronmaksajien ja verohallinnon myyntivoittojen laskemista”, todetaan budjettiasiakirjassa. Uudet normit tulevat voimaan välittömästi, eli 23.7.2024 alkaen.
CLSA huomautti, että tämä muutos ei todennäköisesti vaikuta loppukäyttäjiin, jotka myyvät nykyisen talonsa sijoittaakseen uudelleen uuteen. Se kuitenkin vaikuttaa kiinteistösijoituksensa myyviin sijoittajiin sijoittamaan uudelleen muihin omaisuusluokkiin. ”Uskomme, että tämän uuden järjestelmän vaikutus on todennäköisesti negatiivinen sijoittajille, joiden omistusaika on alle 5 vuotta ja joiden kiinteistöjen hintojen nousu on maltillista (alle 10 % vuodessa), välitys totesi. Muutoksen tavoitteena on järkeistää kaikkien rahoitus- ja muiden omaisuuserien verotusta.
Sitä vastoin CLSA huomauttaa, että uusi järjestelmä olisi neutraali tai vain vähän hyödyllinen sijoituksille, joilla on pidempi omistusaika (yli 10 vuotta) ja joissa kiinteistön hinnannousu ylittää 10 prosenttia vuodessa. Lisäksi se uskoo, että markkinat, kuten Bangalore, Hyderabad ja Pune, jotka ovat loppukäyttäjälähtöisiä, vaikuttavat vähiten. Sitä vastoin markkinat, kuten NCR ja Mumbai, joilla on korkeampi sijoittajien aktiivisuus, vaikuttavat todennäköisesti kielteisesti. Lisäksi se ei vaikuta superluksusasuntoihin, joiden lippukoot ovat yli ₹10 miljardia, koska viime vuoden budjetti rajoitti indeksoidut hankintakustannukset ₹10 miljoonaa.
Indeksointi säätää sijoituksen ostohintaa inflaation huomioon ottamiseksi, mikä vähentää tehokkaasti verotettavaa voittoa. Ilman indeksointia pitkäaikaisten myyntivoittojen verotettava tulo kasvaa, mikä lisää sijoittajien verovelkaa.
Valtiovarainministeri Nirmala Sitharaman julkisti veromuutosten lisäksi vuoden 2024 talousarviossa useita aloitteita kiinteistöalan tukemiseksi. Merkittävä määräraha ₹10 000 000 miljardia auttaa 1 miljoonan köyhiä ja keskiluokkaisia perheitä asuntojen hankinnassa, ja sen odotetaan lisäävän asuinkiinteistöjen kysyntää ja edistävän rakennustoimintaa. Myös budjetti on varattu ₹2,2 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 dollaria kaupunkiasuntoihin seuraavan viiden vuoden aikana.
Myös Pradhan Mantri Awas Yojna (PMAY) kaupunkivaraus FY25:lle on klo. ₹30 170 miljoonaa euroa. Tämän pitäisi hyödyttää kohtuuhintaisia ja keskituloisia asuntoja, kuten Sobha, Prestige Estates, Sunteck Realty, Godrej Properties, se ennusti.
Verolaskelmat
Oletetaan, että ostit kiinteistön ₹5 miljoonaa. CLSA on perustanut tämän hankintahinnan uudelleen 100:aan ja käyttänyt valtion kustannusinflaatioindeksiä (CII) laskeakseen indeksoidun hankintahinnan vanhan järjestelmän mukaisesti. Sitten he vertasivat tätä uuteen järjestelmään (joka ei sisällä indeksointia) laskeakseen LTCG-veron alennetulla 12,5 prosentin verokannalla (vanhan järjestelmän 20 prosentista).
Välityksen mukaan uudessa järjestelmässä LTCG-verovaikutus on korkeampi, kun pitoaika on lyhyempi (alle 10 vuotta) ja kiinteistöjen hinnannousu on maltillinen (alle 10 % vuodessa). Sitä vastoin sijoittajille, jotka omistavat kiinteistön pidempään (vähintään 10 vuotta) ja jotka kokevat kiinteistön hintojen terveen nousun (yli 10 % vuodessa), LTCG-vero olisi uudessa järjestelmässä neutraali tai vain vähän hyödyllinen.
