Boost ennen Diwalia? 3 syytä, miksi ICICI Securities näkee 50% ylösalaisin tässä koruvarastossa
Kultaprosentti on käynyt kauppaa monivuotisilla korkeimmilla, asettamalla korujen osakkeet keskittymään, etenkin Dhanterasin ja Diwalin edessä. ICICI Securities on päivittänyt Kalyanin jalokivikauppiaat ’ostamaan’ ’add’ -sovelluksen, samalla kun se on 670 Rs: n tavoitehinta, mikä tarkoittaa 50%: n nousua nykyisistä tasoista.
Välitystalo lueteltiin sijoitusten perusteet keskeiset edut. ”Kalyanin liikevaihdon pysyvän voimakkaasti jatkuvan voimakkaana”, ICICI -arvopapereiden mukaan tasaisen kysyntäkyselyjen ja nousevien kullan hinnoista huolimatta, yhdessä kiihtyvän kaupan käyttöönoton kanssa ”, ICICI -arvopaperit sanoivat.
ICICI -arvopaperit Kalyan -jalokivikauppiailla: Juhlava kysyntä johtaa saman myymälän myynnin kasvua
Välitys odottaa Kalyan-jalokivikauppiaiden toimittavan vahvan SSSG: n (sama myymälän myynnin kasvu) FY26: lla, jota tukee vahva juhlava ja hääjohto. Korkeammat kullan hinnat juhlajohtoisen kysynnän odotetaan johtavan kaksinumeroiseen SSSG: hen. Kahden viime kuukauden aikana kullan hinnat ovat nousseet 15% ja yli 42% edellisvuodesta.
ICICI -arvopaperit Kalyan -jalokivikauppiailla: todennäköisesti ylittää ikätoverit
Välitys uskoo, että Kalyan-jalokivikauppiaat voivat edelleen ylittää ikäisensä aggressiivisen myymälän laajennuksen takana omaisuusvalojen mallin (omistettu franchising, yritys toimi), lisäämällä kasvuvipuja omnichannel-muodon vertailukelpoisuudesta ja parantamalla taseen terveyttä vähentämällä lisää velan 350–400 kruunua FY26: ssa. FY23–25: n yli Kalyan -jalokivikauppiaat lisäsivät 152 myymälää foco -mallin kautta. FY26: lle johto on toistanut 90 uuden myymälän ohjeet, suurelta osin fokusohjattu. Q1: ssä Kalyan lisäsi 10 uutta näyttelytilaa Intiassa ottaen globaalin myymälän lukumäärän 287: een (161 Foco ja 126 Coco).
ICICI -arvopaperit Kalyan -jalokivikauppiailla: Korkea tukikohta pysyä haasteena
Yhtiön korkea Q2FY25 -pohja (37% liikevaihdon kasvu tullivelvollisuuden leikkauksen jälkeen) asettaa haasteen, mutta kysyntävalmistus Navratriin todennäköisesti kompensoi sen. Yhtiö lisää myös alemman karaatin, kevyiden korujen käyttöönottoa, mikä mahdollistaa edulliset päivittäiset ostot. Lisäksi yritys vähensi käyttöpääomavelkaa Rs 520 crore -yrityksellä FY25: llä, ja vähenee edelleen 350–400 kruunua FY26: lla (odotettavissa Rs 200 crore -liikenteen ylimääräinen vakuus).
Kalyan Jewellers -varastot suorituskyky
Lisäksi osakekurssi on korjattu 38% viimeisen vuoden aikana, mikä tarjoaa materiaalien turvallisuusmarginaalin korujen osakkeen päivittämiseksi. Osake on laskenut 3,5% viiden viimeisen kaupankäynnin aikana. Kalyan -jalokivikauppiaan osakekurssi on laskenut 9,6% viimeisen kuukauden aikana.
