Alakohtaiset, temaattiset rahastot kirjaavat eniten osakeluokkia viimeisen vuoden aikana – Tarkista parhaiten menestyvät teemat

Alakohtaiset ja temaattiset sijoitusrahastot ovat kiinnittäneet eniten sijoittajien huomion yli kymmeneen vuoteen. Franklin Templetonin Mutual Fund Industry Dashboardin syyskuussa 2025 mukaan rahaa on kaadettu järjestelmiin, jotka keskittyvät puolustukseen, julkisen sektorin yrityksiin (PSU), tuotantoon ja energian siirtymiseen liittyviin teemoihin, jotka hallitsevat nyt osakevirtataulukkoa. Raportin mukaan nämä rahastot saivat viimeisen kahdentoista kuukauden aikana yhteensä 69 235 miljoonan ruplaa nettotuotetta, mikä on suurin kaikista osakeluokista.

Tämä merkitsi jyrkkää käännettä aikaisemmasta vähittäiskaupan hajautettujen flexi-cap- tai suurten yhtiöiden rahastoista. Franklin Templeton huomautti, että nousu tuli, kun sijoittajat yrittivät ratsastaa pitkän aikavälin hallitukseen ja politiikkaan liittyviä kasvutarinoita.

Koko sijoitusrahastoalan hallinnoitavat varat (AUM) olivat 75,61 miljoonaa rupiaa syyskuussa 2025, mikä on 12,7 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Sen sisällä osakepainotteinen AUM kasvoi 9,5 prosenttia 55 000 000 rupiaan, kun taas korkotuottoisten AUM kasvoi 22,2 prosenttia 20,61 000 000 rupjoona.

Toimialarahastot fokuksessa: sijoittajat jahtaavat näkyviä kasvutarinoita

Franklin Templetonin kojelauta osoitti selkeän käyttäytymismuutoksen. Alakohtaiset ja temaattiset rahastot, joita pidetään usein markkinarakoina tai suhdannevaihteluina, ovat siirtyneet valtavirtaan. Parhaiten menestyneet teemat puolustus, valmistus, virtalähteet ja energiasiirtymä hyötyivät politiikan myötätuulesta, kapasiteetin kasvusta ja kotimaisten sijoittajien osallistumisen kasvusta.

”Sijoittajavirtoja houkuttelevat teemat heijastavat Intian muuttuvaa kasvurakennetta”, raportissa todetaan. ”Hallituksen vetämät uudistukset, tuotantotyöntö ja puolustuksen alkuperäiskansoitus ovat kannustaneet temaattiseen osallistumiseen.”

Puolustusrahastot, jotka olivat tuskin olemassa viisi vuotta sitten, pitävät nyt useiden tuhansien miljoonien arvoisten salkkujensa varainhoitajien kesken. PSU-painotteiset järjestelmät, joita pidettiin aikoinaan hitaasti etenevinä, ovat hyötyneet sekä osinkotuottoista että vahvasta hintakehityksestä pankki- ja energianimikkeissä.

Yksityissijoittajien ennätykselliset pääomavirrat

Osakerahastot jatkoivat tasaista tuloa markkinoiden epävakaudesta huolimatta. Syyskuu 2025 oli 55. peräkkäinen positiivisen osakevirran kuukausi, mikä korosti vähittäiskaupan jatkuvaa luottamusta.

Systemaattisten investointisuunnitelmien (SIP) virrat saavuttivat syyskuussa uuden ennätyksen, 29 361 miljardia rupiaa, kun se vuotta aiemmin oli 24 870 miljoonaa, mikä on lähes 20 %. Raportin mukaan SIP-pohjan laajeneminen heijasteli ”tarraampaa” vähittäismyyntirahaa, sillä aktiivisia SIP-tilejä oli kuukauden lopussa yli 7,9 miljardia.

Franklin Templeton sanoi, että SIP-osallistuminen levisi metrojen ulkopuolelle, ja 60 prosenttia uusista rekisteröinneistä tuli muista kuin Tier 1 -kaupungeista. ”Tämä osallistumisen hajautus on vähentänyt keskittymisriskiä ja tehnyt sisäänvirtauksista vakaampia eri markkinasyklien välillä”, huomautus lisäsi.

Temaattiset strategiat nousevat talouspolitiikan mukauttamiseen

Sektori- ja temaattisten rahastojen suosiminen osui samaan aikaan Intian pyrkimysten kanssa teollisuusvetoiseen kasvuun. Investoinneista, puolustushankinnoista ja uusiutuvaan energiaan siirtymisestä on tullut investointitarinoita.

Valmistus- ja infrastruktuuriteemat saivat vetovoimaa valtion tuotantosidonnaisten kannustimien (PLI) painostuksen ja nousevien yksityisten investointien jälkeen. Puolustusportfoliot kasvoivat laivanrakennus-, ilmailu- ja elektroniikkateollisuuden yritysten tilausnäkyvyyden myötä.

Franklin Templeton sanoi, että temaattinen kierto ei ollut pelkkää spekulaatiota. ”Markkinat palkitsevat nyt tulosnäkyvyyttä yksilöityjen politiikan teemojen puitteissa”, raportissa todettiin. ”Toisin kuin aikaisemmilla sykleillä, sijoittajat kohdistavat allokaatiot monivuotisiin rakenneuudistuksiin mieluummin kuin lyhyen aikavälin sektorikiertoon.”

Myös energiasiirtymärahastot keräsivät kiinnostusta Intian vuoden 2070 nettollasitoumusten ankkuroineen. Uusiutuviin energialähteisiin, sähköajoneuvojen toimitusketjuihin ja verkkoteknologiaan investoivat järjestelmät lisäsivät rahavirtoja teemakorin sisällä.

Vähittäiskauppa- ja HNI-virrat ohjaavat koko alan AUM:a

Intian sijoitusrahastoalan AUM nousi syyskuussa 75,61 000 000 Rs:iin, kun se vuotta aiemmin oli 67,05 000 000 miljoonaa rupiaa, mikä johtui osakkeiden korkeammista arvostuksista, uusista sijoituksista ja uusista rahastotarjouksista.

Osakesuuntautuneiden järjestelmien osuus oli 55 000 000 rupiaa, kun taas velkasuuntautuneiden järjestelmien osuus oli 20,61 000 000 rupiaa. Passiivisten tuotteiden, mukaan lukien ETF:t ja indeksirahastot, yhteenlasketut varat olivat 12,65 000 000 000 rupioita, mikä on 12,9 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Franklin Templeton sanoi, että AUM:n nousu heijasti syvempää kotimaista sijoittajapohjaa. ”Sijoitusrahastojen osakkeiden omistus on kasvanut tasaisesti, mikä tarjoaa vastapainon institutionaalisille ja ulkomaisille virroille”, se sanoi. Sijoitusrahastojen osuus Intian kokonaismarkkina-arvosta on noussut vuoden 2020 8,1 prosentista yli 10,4 prosenttiin vuonna 2025, raportti lisäsi.

Valmistus- ja PSU-teemat saavat terävimmän vastaanoton

Toimialarahastoissa varojen voimakkaimman nousu oli teollisuudessa ja PSU-kategorioissa. Valmistusteemaa sai listatuista pääomahyödykkeistä, autojen apuvälineistä ja infrastruktuuriosakkeista, jotka hyötyivät investointisyklistä.

PSU-painotteiset rahastot puolestaan ​​vauhdittivat osinkojen näkyvyyttä ja voimakasta hintakehitystä julkisen sektorin pankeissa ja energiayhtiöissä. Puolustusmäärärahat laajenivat tilauskannan kasvun ja hankintasyklien nopeutuessa.

”Virtat PSU- ja valmistusrahastoihin heijastivat sekä tulosparannuksia että parantunutta sijoittajien käsitystä”, Franklin Templeton sanoi. Välitys lisäsi, että useat uudet temaattiset NFO:t olivat vuoden aikana mobilisoineet yli 18 000 miljoonaa rupiaa, mikä osoittaa vahvaa kysyntää kohdennetuille sijoitustarinoille.

Tasapainoinen etu ja suuren pääoman rahastot viiveellä

Sitä vastoin hajautettuihin kategorioihin, kuten tasapainotettuihin etuihin ja suuriin rahastoihin, tulot vähenivät. Tasapainoiset eturahastot, jotka mukauttavat osakkeiden ja velkojen allokaatiota dynaamisesti, kirjasivat 12 kuukauden aikana 18 544 miljoonan rupiaa nettotuonnin, joka on selvästi alle temaattisen nousun.

Suuryhtiöiden rahastot nostivat 11 785 miljoonaa rupiaa, kun taas flexi-cap-järjestelmät saivat 25 320 miljoonaa rupiaa. Keski- ja pienyhtiöt lisäsivät yhteensä 40 400 miljoonaa rupiaa, mutta kuukausittaiset trendit osoittivat maltillistumista, kun arvostukset rikastuivat.

Franklin Templeton totesi, että sijoittajat olivat ”enenevässä määrin valikoivia ja suosivat määriteltyjä teemoja tai aktiivisia keskisuurten yhtiöiden mahdollisuuksia laajapohjaisten suurten yhtiöiden sijaan”.

Korkotulojen elpyminen lisää vakautta

Vaikka osakkeet hallitsivat otsikoita, korkosegmentti järjesti hiljaa elpymisen. Velan AUM kasvoi 22,2 prosenttia vuodentakaisesta 20,61 000 000 rupjoonaan vakaan korkonäkymän sekä lyhytaikaisten ja yrityslainarahastojen kysynnän ansiosta.

Yön yli – ja likvidit rahastot houkuttelivat institutionaalista rahaa ennen vuosineljänneksen lopun raportointia, kun taas tavoitematuriteettirahastot pysyivät suosituina ennustettavaa tuottoa etsivien yksityissijoittajien keskuudessa.

Franklin Templeton sanoi, että joukkovelkakirjavirrat vakauttavat kokonaisvarallisuusjakaumaa, mikä vähensi kokonaisvarallisuuden volatiliteettia. ”Tasapainoinen vähittäiskaupan ja instituutioiden osallistuminen on antanut rahastovarallisuudelle vakaamman kasvuradan”, se sanoi.

Passiivinen sijoittaminen kasvaa, mutta joutuu kilpailemaan aktiivisten teemojen kanssa

Passiiviset tuotteet, jotka ovat edelleen laajentumassa, kilpailevat nyt aktiivisten temaattisten strategioiden kanssa. Indeksirahastot ja ETF:t saavuttivat yhteensä 12,65 000 000 rupioita AUM:ssa, mikä on 12,9 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Niiden lisävirtaus oli kuitenkin pienempi kuin toimialarahastojen nousu.

”Teemaattiset ja alakohtaiset järjestelmät tarjosivat sijoittajille eriytettyä altistumista, jota indeksituotteet eivät voineet vastata”, Franklin Templeton sanoi. Se totesi, että sijoittajat käyttivät sekä ETF-rahastoja ydinallokaatioihin että temaattisia rahastoja taktisiin asemiin.

SIP:t, vähittäiskaupan syvyys ja rahoitus

Franklin Templeton korosti jatkuvaa säästöjen rahoituksellistamista pääasiallisena jatkuvan tulon aiheuttajana. SIP-tilien määrä nousi syyskuussa 7,9 miljardiin, ja keskimääräinen lipun koko nousi 3 720 ruplaan kuukaudessa.

Yksityissijoittajien osuus osakepääomasta oli yli 55 %, kun se kolme vuotta sitten oli 50 %. ”Osallistujapohja on laajentunut merkittävästi, ja Tier 2- ja Tier 3 -keskusten osuus uusista SIP-rekisteröinneistä on yli puolet”, raportissa todetaan.

Se lisäsi, että SIP:n johdonmukainen kasvu oli auttanut alan säämarkkinoiden epävakautta ja ylläpitämään vakaata kuukausittaista tuloa.