Älä missaa Fizzia! 3 syytä, miksi Nuvamalla on ”osta” Varun -juomista, Pepsi -avainpullottaja Yhdysvaltojen ulkopuolella

Varun -juomat julistivat Q4 -numeronsa ja ovat saaneet suotuisan suosituksen keskeisiltä välittäjiltä. Suurin PepsiCon pullottaja Yhdysvaltojen ulkopuolella on toivoa, että polttava kesä lisää marginaaleja ja lopputuloksiaan. Välitystalo Nuvaman institutionaalinen osakkeet ylläpitävät ’osta’ -suositusta Varun -juomista, joiden tavoitehinta on 659 Rs per osake.

NUVAMA Varun -juomilla: Epäorgaaninen kasvua tukevat tilavuuden

Nuvaman mukaan Varun Beverages Intian volyymit nousivat 15,5% edellisvuodesta, joka oli yksi yhtiön tärkeimmistä positiivisista. Intian liiketoiminnan käyttökateprosentti oli 25%, mikä on 111 peruspistettä YOY ja 889 bp peräkkäin. Yrityksen konsolidoitu määrä nousi 30,1% 312 miljoonaan tapaukseen, mukaan lukien epäorgaaninen kasvu Etelä -Afrikasta ja Kongon demokraattisesta tasavallasta.

Toinen näkökohta, jota Nuvama pitää positiivisena, on se, että pullotusyritys aloittaa pian kaupallisen tuotannon kahdessa Greenfield -tuotantolaitoksessa Biharissa ja Meghalayassa. Lisäksi yritys on perustanut takaisin integroitumismahdollisuudet Prayagrajissa ja Kongon demokraattisessa tasavallassa.

Nuvama varun -juomilla: vahvat kysyntätoivet

Kilpailun edessä Tata Consumer Products on indeksoinut jälleenmyyjämarginaalit uudelleenmyyjäliiketoiminnassaan vastaamaan kilpailua. Lisäksi Coca-Cola korosti kaksinumeroisen tilavuuden kasvua Q1CY25: ssä, jota johti voimakas kasvu Coca-Colassa ja peukaloissa. Se kärsi kuitenkin alkoholittomien juomien valmiiden juomien vähenemisestä. Coca-Cola näki yli 180 miljoonaa annosta Maha Kumbh Mela -festivaalin aikana, mikä olisi auttanut alan kasvuvauhtia. Ei vain, että Reliance -kuluttaja on ilmoittanut Bihar- ja Assam -kasveista viimeisen parin kuukauden aikana kasvattaakseen valmistus- ja jakeluominaisuuksiaan.

Nuvama varun -juomilla: marginaalinäkymät rohkaisevat

Palattuaan marginaaleihin, yritys on ohjannut kaksinumeroisen liikevaihdon kasvua Intian käyttökateprosentin marginaalilla vähintään 21%. Koska Varun Beverages tekee taaksepäin integraatiota, se odottaa parempia marginaaleja eikä suurta dipistä kilpailusta ja inflaatiosta huolimatta.

Q1Cy25: ssä sen bruttomarginaali 54,6% laski 171 peruspisteellä, koska Intiassa oli haitallista sekoitusta ja Etelä -Afrikan liiketoiminnan lisääntynyttä houkuttelevuutta. EBITDA -marginaali 22,7% laski 20 bps vuotta.

Yhtiö ilmoitti vahvan Q1CY25: n tuloista 29% vuotta ja EBITDA kasvoi 28% vuotta, jotka olivat välittäjän arvioiden mukaisia. Konsolidoitu tilavuus kasvoi 30,1% vuotta. Intian volyymi kasvoi 15,5% vuotta, odotuksia edellä, voimakkaan lämpöaallon kannustamana.

Varun -juomien toteutus tapausta kohden Intiassa kasvoi hiukan 1,8%: lla vuotta, kun taas konsolidoitu nettoyhdistyminen tapausta kohden laski bittiä 0,9% vuotta.