Aasialaiset maalit saavat kaksinkertaisen päivityksen Jefferies: 3 syytä ’Fallen Angel’ voi laistaa ’Contrarian Rewack’

Kaksinkertainen päivitys Jefferiesin aasialaisille maaleille. Kansainvälinen välitystalo on päivittänyt sen ostamaan heikosti suorituskyvystä. Hintatavoite on nyt asetettu 2 830 Rs / osake. Tämä tarkoittaa 13% Aasian maalien osakekurssien hintaa nykyiseltä tasolta.

Jefferiesin mukaan useilla kuluttajayrityksillä on ollut vakavia ongelmia viimeisen vuosineljänneksen aikana kasvusta, kilpailusta ja marginaaleista, jotka painoivat osakekursseja. Joissakin asioissa (kysyntä, marginaali jne.) Asteittainen parannus on kuitenkin, vaikka toiset (kilpailu) voivat jatkua. ” He uskovat, että useat osakkeet vaikuttavat näihin riskeihin ja ovat nyt ”rajoitetut haittapuoli”. Toisaalta he odottavat ”merkityksellistä ylösalaisin käännöstä”. Jefferies nimitti ne ”fallen enkeleiden vastakkaiksi mahdollisuuksiksi” ja sisältää Varun -juomia ja HUL: n yhdessä Aasian maalien kanssa.

Jefferies Aasian maalilla: tilaa merkitykselliselle ylösalaisin

Jefferies näkee tilaa merkitykselliselle ylösalaisin Aasian maaliin käännöksen tapauksessa. Heidän mukaansa yksi syy tähän kutsuun on se, että maalisektorin sisällä ”Grasimin Birla Opus kohdistui vakavia paineita aikaan, jolloin myös teollisuuden kasvunopeudet pehmentyivät tiettyjen hallintamuutoksien kanssa yhdistettynä korkeaan panoskustannuksen epävakauteen”.

Vaikka Birla Opus jatkaa nousuaan, Jefferies uskoo, että ”helppoja hyötyjä on jo vangittu ja odottaa asteittaista ansaitsemista Aasian maalien FY26: n aloittamisesta.” Seurauksena on, että he suosittelevat kaksinkertaista päivitystä osakekurssiin.

Jefferies Aasian maaleista: Hinta/sekoitusvaikutus

Jefferiesin mukaan ”toinen haaste on ollut riittävän tuotteen hintakorotuksen puute, mikä vaikutti myös alan tulojen kasvuun.” Tämä johtui osittain terävästä tulokustannuskorjauksesta tietyissä keskeisissä panoksissa sekä sekoituksen heikkenemisen kanssa ”, johtuen premium-tuotteiden myynnistä ja arvopakettien lisääntymisestä tai edullisesta SKU: sta tietyissä tapauksissa”, he lisäsivät. Muutamissa luokissa jopa nousi kaupan menoja ja tarjouksia, mukaan lukien alennukset ja näkyvyysmenot.

Jefferies Aasian maaleista: Kilpailun torjunta

Toinen Aasian maalien keskeinen huolenaihe on ollut kasvava kilpailu, etenkin Grasimin Birla Opus. He kertoivat, että ”joidenkin luokkien vakiintuneet operaattorit ovat myös kohdanneet akuutteja kilpailupainetta, jotka ovat vaikuttaneet eri tasoihin, mukaan lukien kasvu, markkinaosuudet, AD -sijoitukset ja kannattavuus.”

Kaikkien näiden tekijöiden seurauksena monet varastot, mukaan lukien aasialaiset maalit, ovat heikentyneet voimakkaasti. Se on vähentynyt yli 25% huipistaan ​​ja nyt ”tarjoaa kohtuullisen houkuttelemattoman riski-palkintoa rajoitetulla haittapuoli”, totesi Jefferies.