7 IPO -sijoittamisen tappavaa syntiä (ja kuinka Warren Buffett välttää ne kaikki)

Joka kerta kun iso listautumisannit osuu Intian markkinoille, se on kuin talo tulessa. WhatsApp -ryhmät pingillä kuumilla vinkillä, Instagram -rullat hype harmaata markkinoita, ja naapurisi vannoo, että hän kaksinkertaistaa rahansa lounasaikaan.

FOMO on todellinen ja hyvin helppo pudota. Kuitenkin Warren Buffett, 94-vuotias sijoitusguru, putoaa kuitenkin sen puolesta? Ei mahdollisuus. Hän siemaili koksinsa, hymyili ja sanoi: ”Osakemarkkinat ovat nimeltään strike-peli. Sinun ei tarvitse heiluttaa kaikkea. Voit odottaa sävelkorkeuttasi”Hänen viisautensa on pelastuslinja intialaisille sijoittajille, jotka ovat joutuneet silloin tällöin IPO -kuumeeseen.

Nämä seitsemän Buffett-inspiroimaa salaisuutta auttavat sinua navigoimaan hulluudessa kurinalaisuudella, ei epätoivolla

Ei kauan sitten, kun ystäväni haudattiin hänen puhelimeensa hakeessaan IPO: ta, koska ”se on asia”. Kuulostaa tutulta?

Olemme kaikki tavanneet jonkun tällaisen tai olemme tehneet sen. Mutta Buffett ravisteli päätään. ”Älä koskaan sijoita liiketoimintaan, jota et voi ymmärtää”Hän varoittaa.

IPO ei ole arpajaislippu. Se on kuin ostaa osake paikallisesta kaupasta. Lyön vetoa säästösi tietämättä, onko se kannattavaa vai ei? Intialaisille sijoittajille tämä tarkoittaa yrityksen tarinan ja historian tutkimista.

Ota tämä pieni testi: Voitko selittää sen liiketoiminnan kahdessa lauseessa? Luottaisitko siihen kymmenen vuoden ajan? Koska kyse ei ole vain sijoittamisesta, se on elämän oppitunti. Riippumatta siitä, että valitset korkeakoulun pääaineen tai sivukeikan, mene siihen, mitä saat, ei mikä on trendikäs. Ohita hype ja rakenna valintasi vankalla maalla.

Oletko koskaan pelannut kortteja jonkun kanssa, joka tuntee jokaisen tempun? Se on IPO. Tämä on yksi suurimmista syistä, miksi Buffett välttää IPO: ta.

Se johtuu siitä, että promoottorit ja varhaiset sijoittajat pitävät kaikki ässät. ”Jos olet pokeripelissä etkä osaa selvittää kuka patsy on, se olet sinä”Buffett sanoi kuuluisasti.

He ovat asuneet yrityksen kanssa vuosia, kun taas mitä saat kiiltävän esitteen, jota MBA -tutkinnon suorittanut on valmistettu pimeinä yöllä. Jos se on niin kultakaivos, miksi he myyvät nyt? Ei haittaa kaivaa punaisen sillin esitteen (DRHP). Poistavatko promoottorit suuria osakkeita? Tämä skeptisyys on elämäntaito, olipa kyse sitten varjoisasta harjoittelupaikasta tai ”nopeasta käteistä” järjestelmää, kysy aina, kuka todella voittaa.

Pysy terävänä ja älä anna FOMO: n saada sinut tekemään väärin päätöksiä.

Buffett rakastaa Applen kaltaisia yrityksiä, joilla on vuosikymmenien voitto ja luottamus. IPO: t? Ne näyttävät täynnä lupauksia, mutta ovat testaamattomia.

”Aika on upean liiketoiminnan ystävä, keskinkertaisen vihollinen”Buffett sanoo. Kärsivällisyys on voittajien hyve. Älä heitä rahaa kiiltävään EV: hen tai Fintech IPO: iin vain siksi, että se on kaupungin puhe.

Muistatko Paytmin jälkeisen IPO-vuoristorata? Hype haalistuu nopeasti. Odota todisteita ansioista ja hallinnosta. Tämä ajattelutapa muotoilee myös elämää: Valitse ura tai kurssi pysyvällä voimalla, ei pelkästään buzzilla. Ole se, joka odottaa laatua, ei se, joka jahtaa jokaista uutta trendiä.

Kuvittele, että olet juhlissa, ja joku raivoaa uudesta tekniikan listautumisesta. Kuulostaa siistiltä, mutta voitko selittää sen liiketoiminnan? Jos ei, Buffett ohi. Hän sanoi aina ”Riski tulee siitä, ettet tiedä mitä teet”.

Kysy itseltäsi: Tiedänkö todella tämän vai seuraanko vain väkijoukkoa?

Buffett vetoaa vain yrityksiin, joilla on ”vallihauta”. Jotain, joka pitää kilpailijat loitolla, kuten ainutlaatuinen tuotemerkki tai tekniikka.

”Liiketoiminnassa etsin taloudellisia linnoja, joita suojaa ei -murskaamattomat huuhtelut”Hän sanoo.

Monista IPO: t, etenkin trendikkäillä aloilla, puuttuu tämä kilpi ja murskataan kilpailu. Intialaisille sijoittajille kysy: Onko tällä yrityksellä erityinen kipinä? Onko se muoti uskollinen fanikohta tai vain toinen verkkokauppa? Tämä kriittinen ajattelu koskee myös elämää. Valitse taitoja, työpaikkoja tai suhteita kestävään arvoon. Älä hyppää jokaiselle kelkkaan; Pyydä mitä on rakennettu kestämään, olipa kyse yrityksestä tai omasta urapolustasi.

IPO: t ovat useimmissa tapauksissa hinnoiteltu, jotta myyjistä ei ole rikasia, ei sinä.

Pankkiirit piiskaavat jännitystä hintojen täyttämiseksi jättäen vähän tilaa voittoille.

”Hinta on mitä maksat. Arvo on mitä saat”Buffett muistuttaa meitä. Kuten hän aina sanoi, osta suuria yrityksiä kohtuullisin hintaan. Ohita listauspäivän fantasiat. Maksaisitko niin paljon koko yrityksestä, jos se olisi paikallinen myymälä? Luultavasti ei.

IPO: n arvostaminen on vaikeaa, joten odota parempaa kauppaa. Muista, että olet tässä pitkällä matkalla.

Buffettin supervalta odottaa. Hän ei jahta IPO: ta; Hän tarkkailee ja iskee, kun aika on oikein. Rakenna sen sijaan, että haet jokaista IPO: ta, rakenna IPO: n jälkeinen tarkkailulista. Track -yritykset, jotka ymmärrät julkisen julkistamisen jälkeen. Anna hype kuolla, tarkista muutama neljäsosa ansioista ja osta vain, jos yritys silti rokkaa. Muista, että kärsivällisyys on kaikkea.

Buffettin sanoin: ”Osakemarkkinat ovat laite rahan siirtämiseen kärsimättömältä potilaalle”.

Intian IPO -villitys on kuin T20 -ottelu, nopea ja raivoissaan, eikä kukaan ole varma, mihin suuntaan pöydät kääntyvät. Mutta Buffettin salaisuudet opettavat sinua pelaamaan testiottelua: ajattele pitkällä aikavälillä, kyseenalaista kaikkea ja odota arvoa. Nämä oppitunnit eivät ole pelkästään listautumisannissa – ne ovat opas älykkäämmille uralle, talouteen ja suhteisiin. Näin voidaan aloittaa pieni ja seurata Omahan oraakketia mahdollisesti parempaan elämään. Aloita tarkkailuluettelo, lue DRHP tai jaa tämä ystävien tai kollegoidesi kanssa. Minkä Buffett Secretin yrität? Huomaa, että ne kaikki testataan ja tukee mies, jonka arvo on 130 miljardia dollaria.

Vastuuvapauslauseke:

Tämän artikkelin tarkoituksena on vain jakaa mielenkiintoisia kaavioita, datapisteitä ja ajatuksia herättäviä mielipiteitä. Se ei ole suositus. Jos haluat harkita sijoitusta, sinua neuvotaan vahvasti neuvonantajaasi. Tämä artikkeli on ehdottomasti vain koulutustarkoituksiin.

Suhel Khan on ollut intohimoinen markkinoiden seuraaja yli kymmenen vuoden ajan. Tänä aikana hän oli olennainen osa Mumbaissa toimivan pääomantutkimusorganisaation myynti- ja markkinoinnin päällikköä. Tällä hetkellä hän viettää suurimman osan ajastaan leikkaamalla Intian super -sijoittajien sijoitukset ja strategiat.