6 suurta RBI: n kuvernöörin kommenttia, jotka lähettivät pankkivarastoja ylenmääräisesti

Intian varantopankin (RBI) rahapoliittinen komitea (MPC) ilmoitti perjantaina joukon toimenpiteitä kasvun edistämiseksi ja likviditeetin lisäämiseksi järjestelmässä. RBI: n kuvernööri Sanjay Malhotra ilmoitti merkittävistä päätöksistä, jotka vaikuttavat suoraan pankkisektoriin, mukaan lukien mahtava 100 bps CRR -leikkaus, joka vei kassavarannon 3%: n tasoon viimeksi COVID -aikoina.

CRR -leikkauksen ennustetaan vapauttavan noin 2,5 lakh kruunua primaarisesta likviditeetistä pankkijärjestelmään joulukuuhun 2025 mennessä.

RBI: n kuvernööri Sanjay Malhotra tunnusti puheessaan pankkisektorin roolin ja yleisen taloudellisen vakauden aseman ulkoisten sokkien säätä. Hän korosti finanssijärjestelmän monimutkaisia ​​yhteyksiä, korotettua velkaa tasoa ja raja -tekniikan kasvavaa vaikutusta Tämä on myös taloudellisen vakauden huolenaiheiden nostaminen maailmanlaajuisen epävarmuuden keskellä.

MPC on vähentänyt Repo -korkoa 50 peruspisteellä 5,50 prosenttiin yksityisen kulutuksen ja sijoitusten lisäämiseksi. Seurauksena on, että pysyvä talletuslaitos (SDF) on nyt 5,25 prosenttia, ja sekä marginaalinen pysyvä laitos (MSF) ja pankkikorko ovat 5,75 prosenttia. Tämä muutto on osa jatkuvia pyrkimyksiä tukea kasvua.

Pankkijärjestelmän likviditeetin lisäämiseksi ja rahapolitiikan siirron helpottamiseksi RBI päätti vähentää kassavarannon suhdetta (CRR) 100 peruspisteellä (BPS) 3,0 prosenttiin nettokysynnän ja aikavelkojen (NDTL) -. Tämä alennus toteutetaan neljässä yhtä suuressa määrin 25 bps: n yhtä suuressa määrässä, joka tulee voimaan 6. syyskuuta, 4. lokakuuta, 1. marraskuuta ja 29. marraskuuta 2025 alkaen.

Sanjay Malhotra sanoi CRR: n leikkauksen perusteista, että ”kestävän likviditeetin tarjoamisen lisäksi se vähentää pankkien rahoituksen kustannuksia, mikä auttaa rahapolitiikan siirtämistä luottomarkkinoille.” Hän väitti edelleen, että keskuspankki jatkaa kehittyvän likviditeetin ja rahoitusmarkkinaolosuhteiden seuraamista ja ryhtyy ennakoivasti lisätoimenpiteisiin, kuten perusteltiin.

RBI oli edelleen sitoutunut tarjoamaan riittävän likviditeetin pankkijärjestelmään. Sanjay Malhotra sanoi: ”Yhteensä 9,5 lakh-kruunua kestävästä likviditeetistä on injektoitu pankkijärjestelmään tammikuusta lähtien. Seurauksena on, että alijäämä on ollut joulukuun puolivälistä lähtien, likviditeettiolosuhteet siirtyivät ylijäämään maaliskuun lopussa.” Hän lisäsi, että tämä käy ilmi myös päivittäisestä VRR-huutokaupoista ja korkeasta SDF-saldoista-huhtikuun toukokuun keskimääräinen päivittäinen tasapaino oli 2,0 lakh crore.

RBI: n kuvernööri totesi, että politiikan jälkeisessä painostuksessa todettiin, että kultalainojen laina-arvoon alle 2,5 lakh: n on tarkistettava 85 prosenttiin 75 prosentista, mikä antaa NBFC: t suuremman lainanannon joustavuuden.

Tämä merkitsee merkittävää parannusta aikaisempiin asetusluonnoksiin, jotka olivat ehdottaneet 75 prosentin yhtenäistä LTV -ylärajaa sekä pankeille että NBFC: lle. Tarkistettujen ohjeiden mukaan NBFC: t voivat nyt laajentaa korkeampia lainoja samaa kulta -vakuutta vastaan. Tämä todennäköisesti lisää laina -maksuja, vetää enemmän asiakkaita ja tukee kultalainan tarjoajien voimakkaampaa tulon kasvua.

RBI MPC: n lausunnossa kuvernööri totesi, että vähittäismyyntisegmenttien, kuten vakuudettomien henkilökohtaisten lainojen ja luottokortti -saamisten, stressi on lieventänyt. Mikrorahoitussegmentin stressi jatkuu kuitenkin. ”Näissä segmenteissä aktiiviset pankit ja NBFC: t ovat jo uudelleen kalibroivia liiketoimintamalliaan, vahvistaen luottovakuutuskäytäntöjään ja tehostavat keräyspyrkimyksiään välttääkseen liiallista riskien rakentamista tulevaisuudessa”, Sanjay Malhotra selitti.

Tätä voitaisiin tulkita hyvinä uutisina, koska RBI oli tullut kovasti pankeille aikaisemmin vakuudettoman lainauksen nousun saamiseksi. Nyt kun stressi on helpottunut, se voi tarkoittaa, että pankit voivat jossain vaiheessa nopeuttaa jälleen lainaamista tässä suhteellisen suuremmassa marginaalisegmentissä.

RBI: n kuvernööri kertoi, että suunniteltujen kaupallisten pankkien (SCBS) järjestelmätason rahoitusparametrien on ilmoitettu olevan vankkoja, ja parannuksia omaisuuserien laatuparametreihin, likviditeettipuskureihin ja kannattavuuteen. Pankkijärjestelmän luottotalletussuhde joulukuun 2024 lopussa oli 81,84 prosenttia, mikä on laajasti samanlainen kuin vuosi sitten. Samoin NBFC: n järjestelmätason parametrit ovat ääniä, jolla on mukava pääoma-asema ja parannetut GNPA-suhteet, hän lisäsi.

Kaiken kaikkiaan tämä lisäsi suuren lisäyksen pankkisektorin tulevaisuudennäkymistä. Ei ihme, että siellä oli ylijäämä.

Lähellä pankki Nifty päättyi 1,51 prosentin hyppyyn. Pankkien parhaimpien pankkien joukossa olivat ensin IDFC (enemmän kuin 7,1%), Axis Bank (3,16%), Indusind Bank (enemmän kuin 2,17%) ja monet muut.