5 sijoitusrahastoa napauttaen Intian kiinteistöpuomiin

Vuonna 2025 Intian kiinteistömarkkinat lavastaavat vankan herätyksen, vetäen sekä kokeneita sijoittajia että uusia tulokkaita.

Osakemarkkinoiden vaihtelut geopoliittisten jännitteiden vuoksi kiinteistöt ovat astuneet kestäväksi esiintyjäksi, jota johtuu vankka asumisen kysyntä, valtion politiikat ja vankka ansiot kiinteistösuojatuilta teollisuuilta.

Kiinteistöihin keskittyvät sijoitusrahastot tarjoavat monipuolistamista, asiantuntijajohtamista ja kykyä ajaa koko kiinteistöarvoketjussa.

Nämä kiinteistökeskeiset sijoitusrahastot ovat palanneet keskittymään sijoittajien keskuudessa.

Tarkastellaan viittä sijoitusrahastojärjestelmää, jotka on hyvin sijoitettu hyödyntämään Intian kiinteistöjä.

Syyskuussa 2022 esitelty Tata Housing Opportunity -rahastoa hallinnoi veteraanirahastonhoitaja Tejas Gutka, jolla on maine alakohtaisten suuntausten ja alhaalta ylöspäin suuntautuvan osakekannan valinnan ymmärtämiseksi.

Sen sijaan, että vain kohdistettaisiin kiinteistökehittäjiä, järjestelmä laajentaa temaattista lähestymistapaa. Se kattaa asunto-, sementti- ja rakennusmateriaalit, sähköt, maalit, kodinkoneet ja muut segmentit, jotka todennäköisesti hyötyvät asuntopuomista.

Rahaston koko on Rs 5,19 Bn ja 31 osakekannan salkku.

Kiinteistövarastojen kokonaisaltistuminen on 15,94% sen varoista. Kolme parasta omistusta ovat Prestige Estates Projects Ltd. (5,77%), DLF Ltd. (3,96%) ja Brigade Enterprises Ltd. (3,37%).

Salkkua hallitsevat sektorit, kuten pankkitoiminta (20,25%), rakennusmateriaalit (17,89%), kiinteistön (15,94%) ja rahoituksen (13,2%).

Vaikka rahastolla ei ole pitkäaikaista kokemusta, rahastolla on potentiaalia hyödyntää politiikan tuulen, asuntojen kysyntää ja infrastruktuurin kasvua.

Taurus -infrastruktuurirahasto käynnistettiin maaliskuussa 2007 tavoitteena hyödyntää Intian massiivisen infrastruktuurin tuottamaa mahdollisuuksia, kuten tiet, kiskot, kiinteistö, voima ja kaupunkikehitys.

Siinä on veteraanirahastonhoitaja NK Ranganathan ruorissa.

Viimeisen viiden vuoden aikana rahasto on tuottanut 24,14%: n CAGR: n tuotto pääomanmenojen ja asuntoihin liittyvän infrastruktuurin kysynnän lisääntymisen vuoksi.

Altistuminen kiinteistövarastoille on 13,65% sen varoista. Yläosuuksiin kuuluvat AFCONS Infrastructure Ltd. (5,14%), DLF Ltd. (3,41%) ja Tarc Ltd. (3,16%).

Alakohtaista altistumista johtaa raakaöljy (15,8%), infrastruktuuri (14,14%), tuotantohyödykkeet (13,14%) ja Telecom (12,46%).

Tämä tekee rahastosta hyvin asennon hyötyä Intian infrastruktuurin kasvusta.

Vaikka se ei ehkä ole luokan suurempien rahastojen joukossa, sen keskittynyt keskittyminen ja ketteryys on mahdollistanut sen ylivoimaisemman kierroksen aikana.

HDFC -asuntomahdollisuuksien rahasto kuuluu yhteen Intian vanhimmista ja tunnetuista AMC: stä.

Sitä hallinnoi Chirag Setalvad-yksi alan johdonmukaisimmista ja laatukeskeisimmistä rahastojenhoitajista.

Se kohdistuu yrityksiin, jotka saavat asuntojen kysyntä – virka, maalit, laatat, sähköt ja kodinrahoitus kuluttajien kestäville.

Järjestelmän AUM on 12,79 Bn. Viimeisen viiden vuoden aikana rahasto on toimittanut CAGR: n 22,28%.

Kiinteistövarastojen kokonaisaltistuminen on 13,65% sen varoista. Kolme parasta osakekannasta ovat Prestige Estates Projects Ltd. (5,91%), Ashoka Buildcon Ltd. (1,87%) ja MacRotech Developers Ltd. (1,35%).

Ala -altistuminen on vinossa rakennusmateriaaleihin, asuntorahoitukseen, kuluttajien kestäviin ja teollisuuksiin.

Mutta koska rahaston suorituskyky on sidottu asuntosykliin, se voi jäädä ajanjaksoina, jolloin kiinteistöjen tai kulutuksen kysyntä hidastuu.

Bandhan Focused Equity Fund, monikerroksinen rahasto, jolla on korkea tuomio, joka sijoittaa jopa 30 osakkeeseen tavoitteena rakentaa keskittynyt markkina-arvon parhaiden ideoiden tuotanto.

Sen lähestymistapa on investoida yrityksiin, joilla on rakenteellisia kasvutuulet ja vankat perusteet, mikä tekee siitä dynaamisen vaihtoehdon pitkäaikaisille sijoittajille, jotka haluavat laatua kuin määrää.

Ei sinänsä kiinteistörahasto, se kuitenkin sijoittaa pääomaa strategisesti yrityksiin, jotka ovat voimakkaasti upotettuja asunto- ja infrastruktuurin arvoketjuun.

Sijoitus kiinteistökantaan on 8,92% sen varoista. Kaksi sijoitusta ovat näkyvä kiinteistökehittäjä Etelä-Intiassa, Prestige Estates (6.11%) ja Signature Global (2,81%), jotka ovat erityisiä NCR: n kohtuuhintaisessa ja keskituloisessa asuntosegmentissä.

Rahaston alakohtainen jakelu rakennusmateriaaleissa, teollisuudessa ja rahoituksissa, asettaa sen ajaa Intian asuinkiinteistöjen ja asuntojen rahoituksen kasvun.

Prashant Kothari hallinnoi ICICI Prudential Infrastructure Fund -rahastoa ylhäältä alas ja alhaalta ylöspäin suuntautuvan osakekannan yhdistelmän.

Sillä on vahva puolueellisuus syklisiin yrityksiin, joiden odotetaan hyötyvän investointien, kaupungistumisen ja hallituksen työntämisen infrastruktuurin herättämisestä.

Vuonna 2005 esitelty rahasto on selvinnyt useista markkinasykleistä ja siitä on tullut yksi infrastruktuurisegmentin vakaimmista esiintyjistä.

30. huhtikuuta 2025 alkaen sen AUM on 74,15 Bn ja se on toimittanut 5-vuotisen CAGR: n 33,18%.

Alakohtainen jakaminen kiinteistövarastoihin on 7,9% sen korpusta. Yläosat ovat NCC Ltd. (3,58%), Oberoi Realty (1,08%) ja IRB Infrastructure Developers Ltd. (1,01%).

Salkku on monipuolinen infrastruktuurin (17,1%), rakennusmateriaalien (9,6%), pankkitoiminnan (9%) ja logistiikan (7,2%) välillä.

Rahasto kalibroi strategiansa muuttuvan sektorin dynamiikan avulla asumisen ja infrastruktuurin kasvun kaappaamiseksi.

Kiinteistöihin keskittyvät temaattiset sijoitusrahastot eivät varmista sujuvan purjehdus, mutta ne tarjoavat altistumisen Intian rakenteelliselle infrastruktuurin muutokselle, jota tukevat hallituksen politiikka, väestötiedot ja pitkäaikainen kysyntä.

Sijoittajien on kuitenkin muistettava, että temaattisia varoja lähestytään parhaiten kärsivällisyyttä ja tarkoitusta.

Näitä varoja ei ole tarkoitettu lyhytaikaisiin investointeihin tai trendi-seurantaan. Pikemminkin ne ovat parasta niille sijoittajille, joilla on kyky säämarkkinasykliä, hoitavat väliaikaisia ​​korjauksia ja jotka etsivät huomattavaa ylösalaisin yli 5–7 vuotta.

Onnellinen sijoittaminen.

Tiedot 30. huhtikuuta 2025.

”Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyy markkinariskejä. Lue kaikki järjestelmiin liittyvät asiakirjat huolellisesti.”