5 osaketta, joissa on vahva sisäpiiriläinen ostaminen
Nifty 50 on korjannut lähes 15% huipustaan syyskuussa 2024, ennen viimeaikaista elpymistä. Korjaus pienikokouksissa on ollut suurempi.
Kun osakkeet vähenevät ja sijoittajat kasvavat varovaisiksi, jotkut promoottorit – yrityksien perustajat ja suurimmat sidosryhmät – ostavat aktiivisesti lisää osakkeita omissa yrityksissään.
Sisäpiiriläiset näkevät mahdollisuuden, jossa muut näkevät riskin. Heidän lisääntynyt panoksensa merkitsevät luottamusta liiketoiminnan perustekijöihin ja aliarvostettuun potentiaaliin.
Tässä artikkelissa analysoimme viittä osakekantaa, joissa promoottorin ostaminen on noussut taantuman keskellä tarjoamalla tietoa siitä, missä toimintaa lähinnä – ja miksi sijoittajien tulisi ottaa huomioon.
Katso …
Ensimmäinen luettelossa on Kiri Industries, näkyvä intialainen valmistaja ja viejä, joka on erikoistunut väriaineisiin, väriaineiden välituotteisiin ja peruskemikaaleihin.
Taloudelliseen tulokseensa yritys ei ole tuottanut kasvua viimeisen 3 vuoden aikana, kun taas sen nettotulos on laskenut -19%.
Viimeinen 3 vuoden pääoman tuotto (ROE) on ollut 8%.
Syyt tällaiseen heikkoon suorituskykyyn ovat monia. Useat viime vuodet ovat olleet haastavia globaalille kemianteollisuudelle kysynnän ja epävakaiden raaka -aineiden hintojen vuoksi.
Globaali tekstiiliteollisuus kohtasi turbulenssin 2023, jonka merkitsi dramaattinen laskusuunta investoinneilla kysynnän vuoksi, etenkin Yhdysvaltojen ja Euroopan, kuten Yhdysvaltojen ja Euroopan, tärkeimmillä kuluttajamarkkinoilla.
Tekstiilien valmistajat kohtasivat nousevia tuotantokustannuksia ja hankalat kuluttajamenot, mikä johti myymättömän varaston merkittävään kertymiseen.
Tämän vuoksi väriaineiden ja kemikaalien kysyntä oli hidasta, mikä vaikutti yrityksen kykyyn lisätä myyntiä. Konsolidoidut kokonaistulot pysyivät suurelta osin edellisen vuoden tasoilla vaimennetun asiakkaan kysynnän vuoksi.
Lisäksi yrityksen piti navigoida haihtuviin raaka -aineiden hintoihin ja korkeisiin energiakustannuksiin, mikä vaikutti kannattavuuteen.
Teollisuuden vastatuulien lisäksi yrityksen oli kohdattava joitain sisäisiä haasteita.
Tärkeä Kirin taloudelliseen tulokseen vaikuttava tekijä on ollut merkittäviä oikeudenkäyntikustannuksia, jotka aiheutuvat heidän taloudellisesta kiinnostuksestaan Dystar Global Holdingsin investointeihin. Oikeudelliset kustannukset pysyivät korkeina myös 255 -luvun FY: n toisella vuosineljänneksellä.
Rahoituskustannukset skaalautuivat myös lisääntyneiden lainojen vuoksi FY24: ssä. Tietyt lainat kerättiin myös maksujen kattamiseksi Singaporen lakimiehille.
Tällaisesta haastavasta ympäristöstä huolimatta osakekurssi on onnistunut pitämään oman tässä korjauksessa.
Näin osakekurssi on esiintynyt viimeisen vuoden aikana.
Äskettäisistä vastatuuleista ja heikosta taloudellisesta tuloksesta huolimatta Kiri Industriesin järjestäjät ovat lisänneet osuutensa etuuskohteluun optio -oikeuksien avulla, mikä merkitsee vahvaa luottamusta yrityksen tulevaisuuteen.
Tätä päätöstä johtaa suurelta osin odotettu vastaanotettu huomattava summa heidän osuutensa Dystarissa, jonka odotetaan parantavan merkittävästi yhtiön taloudellista asemaa.
Promoottorit todennäköisesti asettavat itsensä hyödyntämään varojen odotettua tuloa ja sitä seuraavaa uudelleeninvestointia sekä ydinoperaatioissa että uusissa strategisissa hankkeissa.
Kirin viimeisin osakeomistusmalli paljastaa promoottorien osuuden huomattavan kasvun, nouseen 26,7%: sta syyskuun 2024 vuosineljänneksen aikana 31,7%: iin joulukuussa 2024
Tulevaisuuteen odotetaan parannettua kannattavuutta FY26: lla vähentyneiden oikeudellisten kustannusten vuoksi dystar -myynnin jälkeen.
Luettelon toisena tulossa on integroitu teollisuus.
Aikaisemmin nimellä Integrated Technologies Limited, se sai merkittävän liiketoiminnan muutoksen siirtämällä keskittymistä maatalouden elintarviketuotteiden valmistukseen ja kauppaan.
Tällä hetkellä yhtiön pääliiketoiminta sisältää luonnonmukaisia ja epäorgaanisia ruokia, leipomotuotteita ja muita jalostettuja elintarvikkeita. Tärkein osa tätä uutta suuntaa oli juoksevan keksien valmistuslaitoksen, Forture Well Foodsin, hankkiminen vuonna 2023.
Yhtiö toimii nyt kahden ensisijaisen segmentin kautta: elintarvikkeiden valmistus, pääosin sen tytäryhtiön vaalimisen kaivojen elintarvikkeiden kautta ja elintarvikkeiden kauppa, joka sisältää sopimusvalmistuksen, jota pääasiassa Dubai-pohjainen tytäryhtiö käsittelee.
Taloudelliseen tulokseensa yritys on toimittanut huippuluokan kasvun 100% edellisvuodesta (YOY) yli 100%: n nettovoittojen kasvu viimeisen kahdentoista kuukauden aikana.
Yhtiöllä ei ollut tuloja ennen vuotta 2023. Viime vuoden ROE oli 33%.
Liiketoiminta sai merkittävän liiketoiminnan muutoksen tekniikasta maatalouden elintarvikkeisiin, joita seurasi uusien promoottorien hankinta. Yhtiöllä oli myös huomattavia taloudellisia muutoksia osakepääomarakenteessaan.
Tämä on johtanut epävakaaseen osakekurssiin. Kunnianhimoiset kasvuodotukset ja laajentumissuunnitelmat sekä jatkuvan sijoittajan valvonta uuden liiketoimintamallin ja marginaalien suhteen osallistuvat hintavaihteluihin.
Näin osakekurssi on esiintynyt viimeisen vuoden aikana.
Integroidun alan viimeisin osakeomistusmalli osoittaa promoottorien osuuden huomattavaa kasvua, mikä nousi 48,9%: sta syyskuun 2024 vuosineljänneksen 53,8 prosenttiin joulukuussa 2024.
Tulevaisuuteen yrityksen johto odottaa merkittävää liikevaihdon kasvua, jonka tavoitteena on noin 7 miljardia Rs (BN) FY25: llä ja Rs 7 bn: llä FY26: lla.
Lisäksi se odottaa FY27: n kasvua 70–75% (FY26: n myynti), joka on suunnattu noin 12 bn Rs: n konsolidoituun tuloon FY27: ssä. Tämä eksponentiaalinen kasvu selittää miksi promoottorit kasvattavat osuuttaan yrityksestä.
Yhtiö perustaa myös Uttar Pradeshiin uuden keksien tuotantolaitoksen, jonka kapasiteetti on noin 5000 tonnia, jonka odotetaan aloittavan kaupallisen tuotannon vuoden 2026 loppuun mennessä.
Uudessa laitoksessa keskitytään premium -tuotteisiin, joiden odotetaan olevan parempia ja lisääntyneitä marginaaleja nykyiseen tuotelinjaan verrattuna. Hallintapohja projekti tulevaisuudessa 15-17%: n toimintamarginaali.
Uuden laitoksen CAPEX arvioidaan olevan Rs 4-5 bn, on tarkoitus rahoittaa sekoittamalla omaa pääomaa, velkaa ja sisäisiä suoriteperusteita.
Numerossa kolmas tulee Aasian Granito India, johtava ylellisyyspintojen ja kylpytuotteiden tuotemerkki.
Se on erikoistunut laajaan tuotevalikoimaan, mukaan lukien laatat, suunnitellut marmori- ja kvartsipinnat, työtasot, saniteetti-, kylpyammeet, hanat ja rakennuskemikaalit.
Taloudelliseen tulokseensa yritys on toimittanut maltillisen huippuluokan kasvun 6% CAGR: llä 3 vuoden aikana. Nettotulos CAGR on ollut negatiivinen samalla ajanjaksolla.
Viimeinen 3 vuoden oman pääoman tuotto (ROE) on ollut -1%.
Syynä tähän heikentävään suorituskykyyn on se, että laattamarkkinoille on ominaista kova kilpailu, etenkin järjestämättömän sektorin, joka painostaa hinnoittelua ja kannattavuutta.
Rahoituskustannukset nousivat FY24: ssä, ja myös poistot kasvavat yrityksen viimeaikaisen kapasiteetin laajenemisen vuoksi. Nämä tekijät auttoivat vähentämään yleisiä voittoja ja kääntämään ne negatiiviseksi.
Tämä on johtanut siihen, että osake koskettaa 52 viikon matalia.
Näin osakekurssi on esiintynyt viimeisen vuoden aikana.
Aasian Granito Intian viimeisin osakeomistusmalli paljastaa promoottorien osuuden huomattavan lisääntymisen, nouseen 29 prosentista syyskuun 2024 vuosineljänneksellä 33,5 prosenttiin joulukuussa 2024.
Tulevaisuudessa yritys on toteuttanut kapasiteetin laajentumisen ja keskittyy innovaatioiden toimittamiseen. He laajentavat myös markkinoidensa ulottuvuutta Tier 2-, Tier 3- ja Tier 4 -markkinoille ja ovat käynnistäneet tuotemerkkikampanjan Celebrity Ranbir Kapoorin kanssa.
Nämä kasvualoitteet ovat saattaneet saada luottamuksen promoottoreihin yrityksen tulevaisuudennäkymistä, mikä mahdollisesti motivoida heitä lisäämään osuutensa.
Listalla neljäs on IOL Chemicals & Pharmaceuticals, merkittävä globaali aktiivisten lääkkeiden ainesosien (API), välituotteiden ja erikoiskemikaalien valmistaja.
Yrityksen kokonaiskapasiteetti ibuprofeenille oli 12 000 MTPA, ja sillä on suurimman ibuprofeenin tuottajan sijainti maailmanlaajuisesti, noin 35%: n markkinaosuudella, joka on ainoa yritys maailmanlaajuisesti, joka on edelleen integroitu tähän tuotteeseen.
Taloudelliseen tulokseensa yritys on toimittanut 3% CAGR: n huippuluokan kasvun 3 vuoden ajanjaksolla ja nettotuloksen CAGR–33% samalla ajanjaksolla.
Viimeinen 3-vuotinen ROE on ollut 10%.
Yhtiöllä on valmiiden tavaroiden hintojen epävakautta sekä lääke- että kemiallisissa segmenteissä. Erityisesti ibuprofeenin ja muiden sovellusliittymien myyntihinnat ovat laskeneet.
Johto myönsi, että käyttökateprofiilien, kuten parasetamolin, hintojen huomattava lasku (yli 40% viime vuonna) ja metformiinilla (laski 15-20%).
Vaikka johto ennakoi hintojen pohjalta, jatkuva painostus ennen kuin pohjaan saavuttaminen vaikuttaa negatiivisesti sijoittajien mielipiteisiin.
Näin osakekurssi on esiintynyt viimeisen vuoden aikana.
IOL -kemikaalien ja lääkkeiden viimeisin osakeomistusmalli paljastaa promoottorien osuuden huomattavan lisääntymisen, nouseen 48,2%: sta syyskuun 2024 vuosineljännekseen 52,6%: iin joulukuussa 2024.
Tulevaisuudessa yritys on monipuolistanut aktiivisesti tuotesalkkuaan vähentäen riippuvuutta ibuprofeenista ja etyyliasetaatista.
Tulot uusista sovellusliittymistä, kuten metformiini, klopidogreeli, fenofibraatti, pantopratsoli ja parasetamoli, lisääntyvät, ja farmosegmentin odotetaan olevan tulevaisuudessa merkittävä tulo.
Huolimatta viimeaikaisista hinnoittelupaineista ja pysähtyneestä kysynnästä joissakin segmenteissä, johto on optimistinen hintojen pohjalta ja potentiaalisesta palautumisesta lähitulevaisuudessa.
Ne ennakoivat parantuneita kannattavuutta lisääntyneen kapasiteetin käytön, viennin kasvun ja hintojen vakauttamisen vuoksi.
Luettelon viides on RK Swamy, ensimmäinen integroitu markkinointipalveluyritys, joka on lueteltu BSE: n ja NSE: n päälautakunnassa.
Yhtiö toimii yhden ikkunan ratkaisuna moniin markkinointitarpeisiin, ja se kattaa luovan, median, dataanalyysin ja markkinatutkimuspalvelut.
Taloudelliseen tulokseensa osake on tuottanut huippuluokan kasvua 24% CAGR: ää 3 vuoden aikana ja nettotulos CAGR on 138% samalla ajanjaksolla.
Viimeinen 3 vuoden pääoman tuotto (ROE) on ollut 49%.
Kahdentoista kuukauden performanssi ei kuitenkaan ole niin vahva. Tämä on johtanut yhtiön osakekurssien jatkuvaan laskuun IPO: n jälkeen.
Näin osakekurssi on esiintynyt viimeisen vuoden aikana.
RK Swamyrevealsin viimeisin osakeomistusmalli promoottorien osuuksien kasvu on hyvä, mikä nousi 66,1%: sta syyskuun 2024 vuosineljännekseen 69,6%: iin joulukuussa 2024.
Holkun nettokorotus oli 3,6%, tämä sisäpiirin ostaminen voi olla merkki hyvistä ajoista, jotka saattavat olla edessä ja yrityksen osakekannan aliarviointi markkinoilla.
Äskettäin yritys lisäsi 600 uuden kumppanin kapasiteettia ja lisäkapasiteettia on perustettu lisäämään 346 soittajaa tietokoneavuston puhelinhaastatteluihin.
Tämä merkitsee potentiaalia käyttää vipuvaikutusta pelata tulevissa vuosineljänneksissä.
Kun promoottorit ostavat lisää osakkeita omissa yrityksissään, se on vahva merkki heidän uskomuksestaan liiketoimintaan.
Viisi täällä keskustellaan – Kiri -teollisuus, integroitu teollisuus, Aasian Granito Intia, IOL Chemicals & Pharmaceuticals ja RK Swamy – näyttelevät sisäpiiriläisiä, jotka asettavat rahansa heidän suunsa, jopa kovien markkinoiden aikana.
Mutta älä luota pelkästään tähän signaaliin. Sisäpiirin ostaminen on hyödyllistä, mutta ei tarpeeksi yksinään.
Esimerkiksi Aasian Granito kohtaa kovaa kilpailua, ja IOL -kemikaalit käsittelevät epävakaat lääkkeiden hinnat – ei ole määrän promoottorin luottamusta voi taianomaisesti korjata.
Sijoittajien tulisi arvioida yhtiön perusteet, hallinto- ja osakekannan arvonmääritys avaintekijöinä suoritettaessa due diligence -tapahtumaa ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Tarkista aina myös teollisuuden suuntaukset, velkatasot ja laajemmat markkinaolosuhteet.
Ajattele promoottorin ostamista hyödyllisenä vihjeenä, ei koko tarinana. Yhdistä se omaan tutkimukseen havaitaksesi todellisia mahdollisuuksia ja välttää riskialttiita vetoja.
Älykäs sijoittaminen tarkoittaa sisäpiirin optimismin tasapainottamista kovilla tosiasioilla – sekoitus, joka muuttuu viehättäväksi tietoisiksi päätöksiksi.
Onnellinen sijoittaminen.
