4 Jefferiesin ostosuositus, jossa on jopa 28 %:n nousupotentiaali

Markkinat ovat suhteellisen vaimeat, mutta sijoittajat ovat kiinnostuneita mahdollisista sijoitusmahdollisuuksista. Johtava kansainvälinen välitysyhtiö Jefferies on saanut joidenkin keskeisten osakkeiden osto-luokituksen, joka ennakoi jopa 28 %:n nousua nykyisestä tasosta.

Tässä on yksityiskohtainen analyysi Jefferiesin neljästä parhaasta valinnasta tällä hetkellä ja sijoitusperusteet

Jefferies Indian Oil Corporationista: ”Osta”

Jefferies säilytti ”Buy”-luokituksensa Indian Oil Corporationille ja nosti hintatavoitteensa 180 ruplaan 160 ruplasta, mikä osoittaa 20 prosentin potentiaalisen nousun 150 rupiasta. Välitysyhtiö sanoi, että yhtiön syyskuun neljänneksen käyttökate 14 600 miljoonalla rupialla oli 33 prosenttia korkeampi kuin sen vahva arvio. Raportoidut bruttojalostusmarginaalit olivat keskimäärin 10,7 dollaria tynnyriltä, ​​mikä on lähes 6,8 dollaria Singaporen vertailuarvon yläpuolella.

Valtion 30 000 miljoonan ruplan korvaus öljymarkkinointiyhtiöiden nestekaasun vajaakäytöstä nähdään keskeisenä tulontekijänä. Indian Oilin osuus on noin 14 500 miljoonaa rupiaa, joka maksetaan 12 kuukauden aikana marraskuusta alkaen. Välitys sanoi, että tämä kassainfuusio vahvistaa tasetta ja vähentää nettovelkaa.

Jefferies nosti tilikauden 26–27 EBITDA-arvioita 37 % ja 33 %. Sen mukaan suurin haittapuoli on raakaöljyn hintojen jyrkkä nousu tai uusi hallituksen valvonta polttoaineiden vähittäishinnoitteluun, mikä voi puristaa markkinointimarginaaleja.

Jefferies Sona BLW:ssä: ”Osta”

Jefferies vahvisti ”Osta” -kehotuksensa Sona BLW Precision Forgingsille ja nosti tavoitehinnan 585 Rs 515:stä, mikä merkitsee 21 prosentin nousua. Välitys sanoi, että yhtiön syys-neljänneksen tulos merkitsi selvää käännettä kahden heikon vuosineljänneksen jälkeen. Liikevaihto kasvoi 24 prosenttia vuodentakaisesta 1 143 miljoonaan rupiaan, mikä johtui sen uudesta rautatieliiketoiminnasta ja vahvasta vedosta jousituksessa ja vetomoottoreissa. Käyttökate nousi 13 % 289 biljoonaan, mikä on 10 % yli välityksen ennusteen, kun taas marginaali kasvoi 25,3 %:iin edellisen vuosineljänneksen 23,8 %:sta.

Tilauskanta oli vuosineljänneksen lopussa 23 600 miljoonaa rupiaa eli 5,5 kertaa 26 vuoden arvioitu liikevaihto. Yhtiö katselee myös mahdollisuuksia Euroopassa, jossa useat kilpailijat ovat hakeneet konkurssia. Jefferies nosti FY26–28 EPS-arviotaan 14–17 % ja odottaa 18 %:n vuotuista yhdistetyn liikevoiton kasvua jakson aikana.

Välitys arvosti osakkeen 45-kertaiseksi syyskuun 2027 arvioituun tulokseen. Riskejä ovat sähköajoneuvojen kysynnän pitkittynyt heikkous tai jatkuva komponenttipula, joka voi häiritä tilausten toteuttamista.

Jefferies on Indus Towers: ”Osta”

Jefferies päivitti Indus Towersin ostamaan 425 rupian tavoitteen, mikä merkitsi 18 prosentin potentiaalista nousua 361 rupiasta. Välitys totesi, että torniyhtiön syyskuun vuosineljänneksen luvut olivat odotettua vahvempia. Liikevaihto kasvoi 10 prosenttia vuodentakaisesta 8 200 miljardiin, kun taas käyttökate kasvoi 15 % 4 417 miljardiin. Normalisoitu voitto nousi 19 prosenttia 1 690 miljoonaan rupiaan muiden korkeampien tuottojen ja parantuneiden katteiden ansiosta.

Korkeimman oikeuden äskettäinen tuomio oikaistua bruttotuloa (AGR) koskevasta asiasta saattaa antaa hallituksen laajentaa helpotusta Vodafone Idealle, mikä puolestaan ​​​​voi parantaa Indus Towersin osinkonäkymiä. Yhtiö oli pidättänyt osinkoja aiemmin VIL:n maksuihin liittyvän epävarmuuden vuoksi. Jefferies sanoi, että maksujen jatkaminen voi laukaista uudelleenluokituksen, kun sijoittajat saavat takaisin luottamuksen yhtiön kassavirran luotettavuuteen.

Välitys odottaa Indusin lisäävän noin 35 000 tornia ja 56 000 vuokrasopimusta tilikauden 25–28 aikana, mikä tarkoittaa 1,6-kertaista vuokrasuhdetta 28 tilikauteen mennessä. Vapaan kassavirran, joka laski tällä vuosineljänneksellä korkeampiin käyttöomaisuusinvestointeihin, ennustetaan normalisoituvan 19–24 rupiaan osaketta kohden 27–28 tilikauteen mennessä.

Jefferies nosti tilikauden 26–28 tulosarvioitaan jopa 4 %, ja niiden mukaan tärkein riski on ”Vodafone Idean likviditeettiasema ja mahdolliset maksujen viivästykset”.

Jefferies on Supreme Industries: ”Osta”

Jefferiesillä on Supreme Industriesin ”Buy”-luokitus, jonka tavoitehinta on 5 100 rupiaa, mikä tarkoittaa noin 28 prosentin nousua sen viitetasosta 4 000 Rs. Välitys sanoi, että yhtiön ydinputkiliiketoiminta kasvoi terveellisesti, volyymien noustessa syyskuun neljänneksellä 17 % vuodentakaisesta. Kokonaismäärät kasvoivat 12 % edellisvuodesta, ja korkeamman katteen omaava lisäarvomyynti kasvoi 18 %, mikä vastaa noin 45 % liikevaihdosta.

Käyttökate oli 7 % odotuksia alhaisempi, kun käyttökate putosi 12,4 %:iin viime vuoden 14 %:sta PVC-hartsin hintojen jyrkän laskun vetämänä. PVC:n kauppa on lähellä Covid-ajan alin tasoa noin 660 dollarissa tonnilta. Jefferies sanoi, että polkumyyntitulli, kun hallitus on hyväksynyt, voisi pysäyttää hintojen lisäalennuksen ja parantaa kanavan varastointia.

25–28 tilikaudella Jefferies odottaa liikevaihdon kasvavan 15 % vuosittain ja voiton 22 %. Nykyisellä 42-kertaisella termiinitulolla arvostetulla välitysyrityksellä uskotaan, että osakkeen kauppa jatkuu viiden vuoden keskiarvoon verrattuna. Riskejä ovat asuntojen ja infrastruktuurin kysynnän hidastuminen tai PVC:n hintojen uusi volatiliteetti.