3 ”Osta” suosituksia JM Financialilta; Jopa 15%: n tuottopotentiaali
JM Financial valitsi kolme osaketta ostopuhelulla: IEX, ICICI Prudential Life ja JK -sementti. Välitysyritys näkee näiden osakkeiden nousun jopa 15%. Lue JM Financialin perusteellinen analyysi tärkeimmät syyt näiden parhaiden osakevalikoiden nousevien näkymien taustalla. Tässä on luettelo kolmesta JM-rahoitusvarastosta
JM Financial aloitti Intian energianvaihdon kattavuuden, jonka osakekannassa oli 14%. Välitystalon mukaan lyhytaikaiset sähkömarkkinat kasvavat 18% verrattuna kysynnän kasvuun 5-6%. Tämä on valmis merkittävään kasvuun johtuen kasvavan voiman kysynnän (> 6% FY24-30E: n aikana), lisääntyvän muuttuvan uusiutuvan energian (RE) ja uusien markkinainstrumenttien, kuten virtuaalisten PPA: ien, osuus.
IEX, jolla on 84% markkinaosuus, on jatkuvasti sopeutunut markkinoiden dynamiikkaan ottamalla jatkuvasti käyttöön uusia tuotteita tarjoamalla paremman teknologiaalustan ja laajentamalla osallistujiensa perustaa, mikä tekee siitä ’osta’ -valinnan JM Financialille. ”Odotamme kaupankäynnin määrän kasvavan 13%: n CAGR: llä FY25- 28: n aikana, mikä lisää IEX: n liikevaihdon kasvua ja PAT: n CAGR: llä 16% ja 14%”, sanoi JM Financial.
Välitystalo on pitänyt ”osto” -suosituksen ICICI Prudential Life Insurance -yrityksestä, jonka potentiaalinen ylösalaisin on 15% kohdehintaan 730 Rs. Välitysyritys sanoi, että kokonaiskulutussuhde oli suurelta osin vakaa, vaikka komissiot jatkoivat nousua toimintakustannusten kustannuksella. Yksittäisessä liiketoiminnassa vakuutuksenantajan on-book-riskien säilyttäminen lisääntyi, kun yritys nosti pidätysrajoitukset COVID-19: n jälkeen.
Ryhmäliiketoiminnan tullessa sen säilyttäminen on vähentynyt. JM Financial uskoi sen olevan heikkous mikrorahoituslaitosten (MFI) segmentissä, jossa yritys yleensä vakuuttaa pienemmät riskit, ja siten säilyttäisi ne kirjoihinsa.
”Kun vertaispankkien johtamat vakuutuksenantajat näkevät hidastuvan kasvun kasvun (HDFC Life 10,3% ja SBI Life 9,6% H2 FY25), uskomme,
JK -sementti on edelleen ylin valinta JM Financialin keskipitkissä osakkeissa. Analyytikot puhuivat äskettäin yrityksen johdon kanssa. JK-sementin toimitusjohtaja Prashant Seth toisti yrityksen tavoitteen kaksinkertaistaa harmaa sementti kapasiteetti 50 tonniin FY30: lla (15% CAGR, joka on 2,5 kertaa enemmän kuin alan ennuste). Lisäksi johto oli varma siitä, että sillä on tarpeeksi vipuja 100 Rs: n rakenteellisten kustannusten parantamiseksi parin seuraavan vuoden aikana. Tämä on säästöjen lisäksi 40 Rs / tonnia.
Lisäksi yritys odottaa 300-330 kruunun kannustintuloja jatkamaan seuraavien vuosien aikana. Vipuvaikutuksesta puhuttaessa yhtiön nettovelan ja käyttökatteen suhteen odotetaan pysyvän alle 2x seuraavan laajennusvaiheen jälkeen. Koska kaikki ei ole ruusuista, kilpailukykyinen intensiteetti on edelleen korkea JK -sementin kitti -segmentissä. Välitysyritys säilytti ’Osta’ -luokituksensa JK -sementille ja tavoitehinnalle 5 850 Rs.
