3 ’Osta’ Motilal Oswalin suositusta, jopa 37% ylösalaisuus potentiaalista
Motilal Oswal on valinnut kolme osaketta panostamaan: Bharat Electronics, Avenue Supermarts ja M&M. Välitysyritys näkee jopa 37% ylösalaisin yhdessä näistä osakkeista. Tässä on yksityiskohtainen analyysi siitä, miksi Motilal Oswal valitsi nämä varastot.
Motilal Oswalilla on Bharat Electronics -luokitus, jonka tavoitehinta on 490 Rs, mikä merkitsee 37%: n nousua nykyisestä hinnasta. ”Odotamme, että yritys hyötyy hätähankinnasta ja armeijan, merivoimien ja ilmavoimien suurempien alustan määräysten viimeistelystä”, Bharat Electronics sanoi.
Yrityksen liikevaihdon kasvua auttoi vahva tilauskirja, vaikka geopoliittiset kysymykset vaikuttivat siihen jossain määrin. Tilauskirja oli vahva 74 900 kruunua, ja tilausvirrat olivat 7 600 ruplaa. Yhtiö on säilyttänyt ohjeet tuloista ja tilausvirrasta ja odottaa marginaalien pysyvän vahvoina 27 prosentilla.
Välitystalo säilytti ’Osta’ -luokituksensa Avenue Supermartsissa ja nosti tavoitehinnan 4 950 Rs: iin 4 500 Rs: stä, mikä tarkoittaa 16%: n nousua nykyisestä osakekurssista.
”Nostamme FY26-28-käyttökatteen ja nettotulomme 2–4%, kun COR: n lisääntyminen (pääasiassa henkilöstön kustannusten parantamiseksi palvelun parantamiseksi) normalisoi”, Motilal Oswal sanoi.
Välitys, joka rakensi konsolidoidun liikevaihdon kasvun 19%, käyttökateprosentin nousu 20% ja nettotulosten nousu 18% CAGR: iin yli25-28: lla, mikä johtuu 14-15% CAGR vähittäiskaupassa pinta-alaa kohti ja korkea yksinumeroinen kuin samankaltainen (LFL) kasvu. Analyytikon tapaamisen aikana johto ilmoitti kiihtyvyyden myymälän lisäyksissä ensisijaisena tavoitteena. Lisäksi johto uskoo, että marginaalin supistuminen palvelutason parantamisesta viimeisen vuosineljänneksen aikana on suurelta osin jäljessä.
Motilal Oswal säilytti ’osta’ -kutsunsa Mahindra & Mahindrassa tavoitehintaan 3 687 Rs, mikä tarkoittaa 15%: n nousua. Vaikka M&M on ylittänyt omat tuloskasvun ja ROE: n (oman pääoman tuotto) 18%: n tavoitteensa, johto on edelleen sitoutunut toimittamaan 15-20% EPS-kasvun ja 18%: n ROE. Tämä varmistaa jatkuvan kannattavuuden ja osakkeenomistajan arvon, välitystalo sanoi.
Välitys sanoi, että M & M: n Q1 FY26 Nettotulos 3 440 kruunua oli edellä arvioita 3 070 ruplaa korkeampien muiden tulojen vuoksi, vaikka käyttökatetun marginaali tuli linjaan. Vaikka FES (maatilan laitteiden ala) segmentin marginaali paransi 140 peruspistettä vuotta 19,8%: iin, auto-segmentin marginaali pysyi vakaana 8,9%: lla, jolloin sopimuksen valmistusmarginaali vaikutti E-SUV: iin.
