3 ’Osta’ Motilal Oswalin suositusta, jopa 31%: n nousupotentiaali
Välitystalo Motilal Oswal on panostanut vedonlyöntiin kolmelle osakkeelle pankki- ja valmistustilassa. He odottavat merkityksellistä ylösalaisin jokaisessa näistä osakkeista. Välitysraportin mukaan Federal Bank, Punjabin kansallispankki ja Prince putket ja varusteet ovat hyvissä asemissa kasvun tuottamiseksi tulevina vuosina, ja potentiaalinen potentiaali on 15 – 31%.
Motilal Oswal liittovaltion pankissa
MOTILAL OSWAL on toistanut ”osta” -puhelun liittovaltion pankilla, asettaen tavoitehinnan 235 Rs. Tämä tarkoittaa lähes 19%: n nousua.
Välitys korosti, että pankin keskittyminen omaisuuserien monipuolistamiseen ja tehokkuuteen on auttanut sitä kestämään makrohaasteita. Se lisäsi: ”Jatkuvan vastuun optimoinnin, keskittymisen parannettuun omaisuuserän ja hallittuun luottokustannukseen pankki on tiellä parantaa kannattavuutta.”
Federal Bank käy kauppaa 1,2x FY27E mukautettua kirjanpitoarvoa, jonka Motilal Oswal pitää houkuttelevana. Yritys totesi myös, että ”odotamme liittovaltion pankin toimittavan 1,2% ROA: ta FY27: llä. FY28: n parannus on edelleen 1,3%.”
Tuloksen suhteen välitys uskoo, että pankin Casa -työntö, sivukonttoreiden rationalisointi ja digitaaliset sijoitukset pitävät kustannukset sekillä ja parantavat skaalautuvuutta.
Motilal Oswal Punjabin kansallispankilla
Julkisen sektorin pankkien joukossa Motilal Oswal on valinnut Punjabin kansallispankin parhaaksi ’Buy’ -suosituksena, jonka tavoitehinta on 130 Rs. Tämä tarkoittaa 15 prosentin ylösalaisin potentiaalia.
Välitys huomautti, että brutto -NPA: t ovat laskeneet 3,78%: iin ja netto -NPA: iin 0,38%: iin, kun taas PCR on parantunut 90,3%: iin. Nämä parannukset ja valvotut luottokustannukset 14 bps: n kohdalla ovat luottamusta tulojen vakavuuteen.
Välitysraportin mukaan ”Pankin lähiajan kannattavuus painaa kohonnut OPEX ja kertaluonteiset, mutta rakenteelliset ansiot ovat edelleen ennallaan.” Se lisäsi, että uudelleenluokituslaitokset sisältävät jatkuvan lainan kasvun, kustannussuhteiden vähentämisen edistymisen ja johdonmukaisen omaisuuserän johtamisen.
Motilal Oswal odottaa pankin toimittavan noin 1%: n ROA: n FY27/28: lla, kun taas kauppaa houkuttelevilla arvoilla verrattuna yksityisiin ikätovereihin.
Motilal Oswal prinssiputkissa ja varusteissa
Teollisuustilassa Motilal Oswal on julkaissut ”osta” -puhelun prinssiputkille ja varusteille, joiden tavoitehinta on 440 Rs. Osake tarjoaa ylösalaisin potentiaalin lähes 31%.
Välitys sanoi, että yritys navigoi heikkoon lyhytaikaiseen kysyntäympäristöön, mutta on rakenteellisesti vahva kapasiteetin laajentumisen ja tuotteiden monipuolistamisen vuoksi.
Tärkein kohokohta on Begusarai -laitoksen käyttöönotto Biharissa, joka lisää KTPA -kapasiteettia. Tämän tehtaan odotetaan toimivan 60–65%: n käyttöä FY27: ssä, mikä lisää yrityksen läsnäoloa Itä -Intiassa.
Välityksen mukaan ”merkittävä strateginen virstanpylväs on Begusarai -laitoksen käyttöönotto Biharissa… Prinssiputkien ja varusteiden sijoittaminen voimakkaampi jalansija Itä -Intiassa.”
MOTILAL OSWAL odottaa noin 12%: n volyymin CAGR: tä yritykselle FY25 – FY28 välillä, jota tukevat käyttövaikutus ja parempi tuotesekoitus.
Siinä todettiin myös, että ”rakenteelliset kysynnän kuljettajat, kuten valtion asumisjärjestelmät, LVI -päivitykset ja GST -rationalisointi, tulisi tarjota takatuulet H2FY26: ssa ja sen jälkeen.”
