3 Nuvaman ostosuositusta, joissa on jopa 27 %:n nousupotentiaali

Välitysyhtiö Nuvama on tuoreimmassa raportissaan antanut ”Osta”-luokituksen kolmelle yritykselle eri toimialoilla. Tämä sisältää TVS Motorin, SRF:n ja KFin Technologiesin, jotka odottavat vahvaa kasvua tulevilla vuosineljänneksillä.

Välitys näkee näissä osakkeissa jopa 27 prosentin nousupotentiaalin nykyisestä tasosta, mikä johtuu vahvasta tulosnäkyvyydestä, marginaalin kasvusta ja sektorikohtaisista vastatuulesta.

Nuvama TVS Motorissa

Nuvama on antanut TVS Motor Companylle ”Osta” -luokituksen tavoitehinnalla 4 100 Rs. Tämä tarkoittaa noin 15 prosentin nousupotentiaalia nykyisestä markkinahinnasta.

Välitysraportin mukaan TVS:llä on vahva kasvuvauhti sekä koti- että vientimarkkinoilla. Tätä tukevat uusien tuotteiden lanseeraukset ja marginaalin laajentamismahdollisuudet.

”Kasvuvauhti on todennäköisesti kaksinumeroinen sekä koti- että vientimarkkinoilla. TVS Motor on kasvattanut osuuttaan eri markkinoilla, ja arvioimme sen kotimaisen osuuden nousevan 25. tilikauden 18 prosentista 19 prosenttiin 28. vuoden aikana”, raportissa todetaan.

Välitys odottaa liikevaihdon ja tuottojen kasvavan 15 % ja 27 % vuosittain 25–28 tilikauden aikana, ja sitä tukevat parempi mittakaava, tuotevalikoima ja PLI-järjestelmän mukaiset edut.

”Näemme 28 vuoden osuuden olevan 19 prosenttia TVS Motorin vahvan läsnäolon ansiosta ICE-skoottereissa ja sähköautoissa”, raportti lisäsi. Yhtiö valmistautuu myös kuuteen Norton-tuotemerkin premium-lanseeraukseen 26. tilikaudelta eteenpäin, kun taas vientimäärien odotetaan kasvavan jyrkästi.

Nuvama SRF:llä

Nuvama pysyy nousussa SRF:ssä ja antoi ”Osta” -luokituksen tavoitehinnalla 3 841 Rs. Tämä tarkoittaa 27 prosentin nousua nykyisestä markkinahinnasta.

”Muutama hikka lähitulevaisuudessa jatkuvan maailmanlaajuisen maatalouskemikaalien vastatuulen vuoksi saattaa hidastaa kysyntää, mutta se ei hidastaisi Kiina +1 -teemaa. HFC-kaasujen myötätuulet pitävät marginaalit vireänä, mikä vastaa positiivista kantaamme”, välitys totesi.

SRF hyötyy myös HFC-segmentissään suuremmista realisaatioista. ”Kotimaan HFC-32:n realisaatiot Kiinassa ovat 8,5 dollaria/kg (joka oli 1,5 dollaria/kg CPLY), enemmän kuin vientitoteutukset – 6,5 dollaria/kg (jotka olivat 2 dollaria/kg CPLY) – ja niiden odotetaan jatkuvan tarjontarajoitusten vuoksi”, raportissa korostetaan.

Nuvama suhtautuu toiveikkaasti SRF:n tuleviin erikoiskemikaalien tuotelanseerauksiin. ”Pysymme toiveikkaina SRF:n uudella tekoälyn lanseerauksella ja odotamme Tetraniliprolin (uusi AI) nousevan Q4FY26:sta eteenpäin”, se sanoi ja lisäsi, että arvokkaat molekyylit, kuten Flufenoxadiazam ja Fluindapyr, tukevat myös kasvua.

Nuvama KFin Technologiesissa

Välitys on myös vahvistanut luottamuksensa KFin Technologiesia kohtaan ja antanut sille ”Osta” -luokituksen tavoitehinnalla 1 480 Rs. Tämä viittaa 27 prosentin nousupotentiaaliin nykyisestä markkinahinnasta.

Välitysraportin mukaan KFin teki vahvan Q2FY26-kehityksen johtuen rahastosegmentin terveestä kasvusta ja parantuneista marginaaleista eri liiketoimintalinjoilla.

”KFin Technologies kasvatti Q2FY26 liikevaihdon vahvasti 10,3 % vuotta aiemmasta, mikä tuki MF-segmentin vaikuttavaa suorituskykyä, 9,9 % kasvua vuotta aiemmasta”, Nuvama sanoi.

Välitys uskoo, että yhtiön keskittyminen toiminnan tehokkuuteen ja tuotteiden monipuolistamiseen ylläpitää katteen kasvua jatkossa. ”Arvostamme KFin Technologiesin kohdistamalla syyskuun 2027 ydinsegmenttien voittoihin kerrannaisia, mikä antaa tavoitehinnaksi 1 480 rupiaa”, Nuvama sanoi.

Raportissa todettiin lisäksi, että SIP-tulot kasvoivat 19 % vuotta aiemmasta, kun taas oman pääoman AUM:n osuus oli 58,5 %. ”Johto korosti, että koko vuoden tuottopuristus on toiminut”, se lisäsi ja viittaa siihen, että marginaalit voivat pysyä vakaina.